談企業財務風險管理的加強

摘要：企業作為市場的主體，要參與市場競爭，必然要面對各種風險，那么，如何防范風險呢？本文對此進行了論述。

關鍵詞：企業；財務；風險；管理

企業財務風險管理，是指企業在日常經營中通過對風險的認識、衡量和分析，并以最小的成本達到最大安全保障的管理辦法。風險和收益并存，企業作為市場的主體，要參與市場競爭，必然要面對種種風險，那么，如何防范風險呢？

一、密切關注可能導致財務惡化的問題

財務危機是由于企業財務狀況的不斷惡化生成的，因此，要注意那些可能導致財務惡化的問題，并及早解決那些可能會危及企業獲利能力甚至生存的問題。

比如銷售業績的下降問題。銷售量的下降會帶來嚴重的財務問題，尤其是非預期的下降。管理人員應根據企業具體情況，掌握存貨與銷售比率的一般標準，任何一個月的存貨與銷售的比率如果高于這個標準，都可能是企業財務問題的早期信號，必須通過增加銷售或削減采購等辦法來及早解決這一問題。再如，財務報表不能及時公開的問題。此外，過度擴大規模、過度依賴貸款等，也可能使企業因負擔過重而陷入危險境地。

二、加強財務風險管理，有效預防財務危機

產生財務危機的根本原因是財務風險處理不當。因此，加強企業財務風險管理，建立和完善財務預警系統尤其必要。

1.建立短期財務預警系統，編制現金流量預算

企業現金流量預算的編制，是財務管理工作中特別重要的一環，準確的現金流量預算，可以為企業提供預警信號。為能準確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。

2.建立長期財務預警系統，確立財務分析指標體系

對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。其中獲利能力、償債能力、經濟效益、發展潛力指標最具有代表性。獲利是企業經營最終目標，也是企業生存與發展的前提。從長遠觀點看，一個企業能夠遠離財務危機，必須具備良好的盈利能力。但從根本上講，企業發生風險是由于舉債導致的。一個全部用自有資本從事經營的企業只有經營風險而沒有財務風險。因此，要權衡舉債經營的財務風險來確定債務比率，應將負債經營資產收益率與債務資本成本率進行對比，只有前者大干后者，才能保證本息到期歸還，實現財務杠桿收益；同時還要考慮債務清償能力，即企業擁有現金多少或其資產變現能力強弱。

3.結合實際采取適當的風險策略

在建立了風險預警指標體系后，企業對風險信號監測，如出現產品積壓、質量下降、成本上升等，要根據其形成原因及過程制定相應切實可行的風險管理策略，降低危害程度。面臨財務風險通常采用回避風險、控制風險、接受風險和分散風險策略。

三、防范財務風險的措施

1.結算風險控制

（1）支票與匯票結算。 商業零售企業在日常的經營中，每天的銷售款回籠很頻繁。這除了大量的現金收入外，還存在著較大份額的銀行票據收取。在進行票據結算的商品交易中，不僅要求財務人員及時地查詢銀行貨款到賬時間，還需制定嚴密的操作規程，從制度上予以防范，以提高票據結算的安全性。

（2）承兌匯票結算。承兌匯票分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票。在日常的商品交易中，一些企業由于資金的緊缺，在進行大額的商品采購中，往往會利用承兌匯票進行貨款結算。為了更好地控制風險度，企業在受理承兌匯票結算時，應按照以下步驟進行：①簽訂合法的商品購銷合同，并附商品采購企業的營業執照及稅務登記表。對一些小型企業的采購，還應提供商品采購貸款支付的保證單位或其他財產抵押物。②收取票據時，必須通過收款銀行向票據簽發銀行查詢，確認票據的真實性。③盡可能提前辦理票據貼現手續，以免發生票據時效的過期。

（3）信用卡結算。信用收款在給企業和消費者帶來便利的同時，也隨之產生企業收款風險的提高。因此，為了提高信用收款的成功率，防止信用消費過程中的欺詐行為的發生，應及時地制定防止措施，并將之列入收銀員的工作程序及考核指標。

2.投資風險控制

企業的投資活動有間接投資和直接投資。它通常會面臨各種各樣的風險。

首先，選擇什么樣的項目或企業進行投資，是關系投資行為是否成功的關鍵。因此，投資者在決定對外投資時，應對被投資項目或企業進行充分、科學地考察，通過多信息的綜合分析和評估，盡量使各種未來的風險放置于一種相對可以把握的范圍內，進而減少投資風險。

另外，組合式投資是風險管理的原則。將企業資金同時投向不同的項目或企業、不同的發展階段，或幾個投資者聯合起來共同投資一個項目或企業，這是實行風險管理的重要原則。這一方面可以借助其他投資者的經驗、資金和優勢來降低風險；另一方面還能通過多地區、多行業經營來避免因集中投資而帶來的高風險，增強企業發展的穩定性和可持續性；再者，投資者可以較少的資金來實現對某一優勢項目的投入，以盡早受益，縮短投資成本的回收期。

3.財務風險控制

目前，財務風險有一個突出的問題是對外擔保風險的防范。企業作為市場的主體不可避免地要面臨為人擔保和被人擔保的問題。但擔保勢必存在著風險，它可能造成企業的經濟損失。因此，企業在進行擔保行為時應特別注意其風險，嚴格把關，同時建立相應制度，嚴加考核監督。

總之，企業在經營管理中，要建立財務危機預警指標體系，加強財務風險管理，實現企業效益最大化。