我國小微企業融資問題探析

摘要：小微企業在我國經濟發展中占據著重要地位和作用，然而其生存和發展面臨著融資難題。本文對小微企業進行了界定，分析其融資難的現狀及成因，最后提出破解小微企業融資難題的對策建議。

關鍵詞：小微企業；融資；現狀；對策

小微企業對我國GDP增長、財稅收入和提供社會就業等方面有著巨大的貢獻，是我國經濟發展的一支重要力量。但是小微企業在發展過程中的融資難題成為其生存的主要障礙。近年來國家對小微企業的發展提出了諸多扶持政策，為緩解其融資難題做出了積極的努力。然而，從基層調研情況看，小微企業融資難的緩解收效不明顯，社會各界關注的程度和呼聲始終不減。

一、小微企業的界定

2011年6月18日，工業和信息化部等四部委聯合印發了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，界定了一種新的劃型標準，即在中型和小型的基礎上增加了微型企業標準，從而進一步明確界定了小微企業。具體標準根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點制定。

二、我國小微企業融資現狀

目前影響小微企業發展的重要因素，就是融資難題。近年來，雖然國家不斷出臺各項政策加大對小微企業的扶持力度，但現實融資狀況仍不容樂觀。

首先，小微企業內源融資有限。我國大多數小微企業發展的資金主要依靠自有資金或向家人朋友借款，并將企業內部留存收益用來進行擴大再生產。但這種融資方式獲取的資金量有限，具有很大的不確定性。其次，小微企業直接融資渠道窄。由于股票、債券市場準入的門檻過高，通過該種方式獲得資金并不是大多數小微企業的主要融資渠道。再次，小微企業通過金融機構融資難。由于小微企業自身的一些特性，金融機構普遍對其存在“惜貸”現象。另外，小微企業民間借貸風險較高。

三、小微企業融資難的原因

小微企業融資是在企業內外因素的共同作用下進行的。內在因素就是小微企業自身的因素，外在因素主要是指小微企業的融資環境。

（一）內在因素

1.信息不對稱。小微企業存在數量多、規模小、行業分散、質量良莠不齊等特點，導致金融機構缺乏足夠的資源和能力去全面掌握小微企業的真實信息。而且小微企業財務制度不健全，信息透明化程度不高，存在嚴重的信息不對稱現象，潛在的逆向選擇和道德風險較大，增加金融機構對小微企業貸款的風險。

2.小微企業信用等級低。與大中型企業相比，小微企業信用觀念淡薄，缺乏完整的信用記錄。甚至個別小微企業對融資信用的重視不夠，還出現惡意抽逃資金，拖欠貸款的現象，信用狀況較差，由此導致金融機構不得不加強信貸風險管理。

3.小微企業抵押能力差。由于小微企業的信用制度不完善，金融機構在為其提供貸款時大多通過抵押貸款的方式。

（二）外在因素

1.缺乏專門為小微企業服務的金融機構。一般來說，小微企業融資順暢的國家都有比較健全的金融支持體系。然而，在我國目前的金融組織體系中，缺乏專門為小微企業服務的金融機構。

2.政府對小微企業的支持力度不夠。我國迄今尚未形成一套系統和完善的支持小微企業發展的政策體系。近年來，我國也出臺了各項政策加大對小微企業的扶持力度，但真正貫徹執行起來難度很大。有些政策具體措施不明確，可操作性不高，具體實施應用中困難更大。

3.社會中介服務體系不健全。由于小微企業財務報表可信度不高、信用不佳等原因，社會上很少有對小微企業專門評價等服務性的中介機構。同時，由于小微企業沒有高價值的資產，進行商業信貸時很難找到有代償能力的企業為其提供保證擔保。

4.融資渠道單一狹窄。目前，我國大多數小微企業只能通過銀行借貸這一合法途徑取得資金支持。小微企業想要在資本市場發行股票和債券來獲取資金的難度較大。截至2012年底，我國股票市場只有701家中小板上市公司，相比我國5000多萬家中小微企業，小微企業上市的情況不容樂觀。而債券融資市場則是國有大中型企業的天下，小微企業更難從中獲得資金支持。

四、解決小微企業融資難題的對策

（一）提高小微企業自身素質

要解決融資難題，小微企業首先要著力提高自身素質。通過建立健全規范的企業財務制度、合理定位企業、掌握企業核心技術來加強企業內部的經營管理，從根本上增強自身的市場競爭力。同時還要樹立良好形象，強化信用觀念。

（二）完善金融機構服務

金融機構可以深入市場，對轄內小微企業進行調查摸底，在了解其情況后實行擇優扶持的信貸政策。同時，金融機構應發揮資源優勢，積極創新，開發適合小微企業融資需求的個性化金融產品。

（三）加大政府重視力度

政府應加大對小微企業融資的重視力度，制定一套有利于小微企業融資的優惠政策。同時，還可以建立專項資金扶持高技術、高風險、出口型小微企業。另外，結合小微企業的發展狀況，對其在稅收制度上實施減免優惠政策。

（四）拓寬小微企業融資渠道

從我國國情出發，結合我國小微企業現狀，建立多層次、多功能的資本市場，拓展小微企業的直接融資渠道。針對不同規模、發展階段的小微企業降低上市標準。同時，可以降低小微企業發行債券的難度，積極培育和發展債券市場。

（五）完善信用擔保體系

加快小微企業信用擔保體制的建設，積極引導商業擔保機構和企業互助擔保機構為小微企業提供擔保服務。創造條件扶持一批經營業績好、制度健全、管理規范的擔保機構。

參考文獻：

[1]舒威.我國小微企業融資問題與對策研究[J].企業家天地，2011（12）

[2]唐悅恒，陳艷.小微企業融資難問題及對策淺析[J].今日財富，2011（12）

作者簡介：

俞文婷，內蒙古財經大學2011級會計學碩士研究生。