消費金融公司的發(fā)展現(xiàn)狀探究

摘要：從銀監(jiān)會首次在三大城市試點消費金融公司開始到近日國務院《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》的推出，消費金融公司一直備受關注。歷經近三年的發(fā)展，試點公司已經實現(xiàn)基本盈利，但仍然面臨競爭優(yōu)勢不足，產品設計缺陷，盈利模式不明等制約。本文通過對當前消費金融公司的SWOT分析，介紹當前我國消費金融公司的發(fā)展現(xiàn)狀及對消費金融公司未來發(fā)展前景的展望。

關鍵詞：消費金融公司；小額信貸；融資消費

一、消費金融公司發(fā)展背景

（一）消費金融公司的概述

消費金融是指為滿足居民對最終商品和服務的消費需求而提供的金融服務。理性的消費者為了實現(xiàn)效用最大化，居民消費者可能在當期儲蓄選擇未來消費，也可能在當期借貸預支未來儲蓄。消費金融正是在這種需求下孕育而生。消費金融公司，是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。消費金融服務方式具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款周期短等獨特優(yōu)勢，能刺激居民消費，增加有效需求。

（二）消費金融公司發(fā)展現(xiàn)狀

國務院近日出臺《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》?！兑庖姟诽岢鲞M一步發(fā)展消費金融促進消費升級，逐步擴大消費金融公司的試點范圍，培育和壯大新的消費增長點。消費性金融公司是一類較為新型的非銀行金融機構，2009年，銀監(jiān)會公布《消費金融公司試點管理辦法》，并圈定北京、上海、成都、天津四地開展消費金融公司試點。消費金融公司誕生近三年間，一方面是外界對這一年輕的金融創(chuàng)新公司寄予豐富金融機構類型，拉動不同層次消費需求的厚望，一批試點消費金融公司信心滿滿；另一方面，消費金融公司作為專業(yè)化融資機構，關注中低消費者，在缺乏可供復制的既有模式下，各家消費金融公司都在探索適合自身的經營模式，包括在產品設計，流程以及風險控制方面以及國內目標消費群體均區(qū)別于其他金融服務機構，如何發(fā)揮自身特色，設計更為靈活的產品，提高目標群體的認可度都是亟待思考實現(xiàn)的問題。

二、在中國發(fā)展現(xiàn)狀的SWOT 分析

（一）中國發(fā)展消費金融公司的優(yōu)勢

1.促進內需拉動經濟

與商業(yè)銀行相比，消費金融公司的目標客戶是有穩(wěn)定收入的中低端個人客戶，包括年輕人群、年輕家庭，或需要將家用電器等消費品更新?lián)Q代的家庭。并且，消費金融公司具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款期限短等獨特優(yōu)勢。因此，消費金融公司的出現(xiàn)可以滿足中低端客戶除了住房和汽車需求以外的小額消費需求，提高其生活水平。

2.拉動個人消費信貸

建立消費金融公司的確能夠在一定程度上提振消費，但寄望于消費金融公司從根本上解決中國消費不足的問題卻是不現(xiàn)實的。首先，中國傳統(tǒng)消費理念和文化的影響較深，借錢消費的習慣還沒有形成；其次，消費者向消費金融公司貸款消費和使用信用卡消費的功能很大一部分存在著重疊；再次，由于消費金融公司本身還存在著諸多的問題和瓶頸，其對居民消費需求的拉動作用從短期來看應該是非常有限的。

（二）中國發(fā)展消費金融公司的劣勢

無需抵押和擔保是消費金融公司有別于銀行貸款的突破，可是單筆小，成本高，風險也更高。加上近年來銀行也推出了無擔保無抵押的信用貸款，和消費金融公司相比利率可能還更低。而在消費的便捷上，消費金融公司的貸款又比不上信用卡方便。

（三）中國發(fā)展消費金融公司的機遇

消費金融是面向各階層消費者提供消費貸款的現(xiàn)代金融服務方式，具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款期限短等獨特優(yōu)勢，彌補了銀行等金融機構在信貸市場上的不完善和空缺。隨著中國經濟社會轉型、消費結構升級以及城鎮(zhèn)化進程加速，作為一種重要的金融創(chuàng)新模式，中國消費金融發(fā)展正面臨難得的歷史機遇。

消費金融的發(fā)展與我國經濟發(fā)展方式轉變的大戰(zhàn)略是契合的，新興的消費群體也正在成為主導消費的主流，未來的發(fā)展空間非常大。消費金融公司目前仍處于試點階段，還正在探索適合中國國情的消費金融業(yè)務模式，也正在解決遇到的各種問題。

（四）中國發(fā)展消費金融公司的威脅

1.單筆授信額度小

《消費金融管理辦法》規(guī)定消費金融公司向個人發(fā)放消費貸款的金額不得超過借款人月收入的5 倍。擴大內需的核心是擴大消費，消費金融公司此舉必然限制了借款人的消費，也限制內需的擴大。

2.風險管理的難度大

《消費金融管理辦法》的規(guī)定過于概括籠統(tǒng)，操作性不強。由于消費金融公司發(fā)放的貸款是無擔保、無抵押貸款，風險相對較高。作為新生事物，消費金融公司的運行模式、管理費用、利息水平等管理機制仍然沒有理順。

三、消費金融公司前景分析

相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年中國人均GDP超過6100美元，已達到人均GDP4000美元的居民消費結構升級和消費金融加速發(fā)展階段的國際標準。伴隨我國社會經濟發(fā)展，年輕消費群體日益壯大，超前消費理念越來越為大眾接受；互聯(lián)網技術的發(fā)展，科技在金融領域的應用增強，使消費金融呈現(xiàn)出更加旺盛的生命力。消費金融公司是為貫徹國家“擴大內需、促進經濟增長”的戰(zhàn)略方針而設立的新型金融服務機構?！督鹑跇I(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》提出要“發(fā)展消費信貸，支持擴大內需”。消費金融的發(fā)展，是中國經濟社會發(fā)展的必然結果，同時，消費金融事業(yè)還處于發(fā)展的初級階段，需要從長遠和戰(zhàn)略的高度，不斷夯實可持續(xù)發(fā)展的堅實基礎。

參考文獻：

[1]銀監(jiān)會.消費金融公司試點管理辦法.2009

[2]國務院.關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見.2013