我國保理業務發展研究

□文/鄭曉煒

（河北經貿大學 河北·石家莊）

一、引言

保理，是指保付代理。保理業務是保理商為以賒銷方式進行貿易行為的企業提供的綜合性的金融服務，是保理商承購企業的應收賬款，相當于為企業提供了另一種融資方式。保理業務可以分為國內保理和國際保理、有追索權和無追索權保理以及公開和隱蔽型保理。從全球趨勢來講，貿易中信用證使用日益減少，賒銷記賬不斷增多，表明中國的保理市場有巨大的開發潛力。

在我國，由于制度等方面的限制，保理商主要是指商業銀行。根據保理業務的付款條件、融資情況、業務性質等，保理有不同的分類，分為有追索權保理和無追索權保理。一般的保理業務都是無追索權保理。保理業務涉及的應收賬款期限為六個月之內。

二、保理業務的發展過程

保理業務進入規模發展是在1993年后，2003年中國銀行推出了發票貼現業務和綜合保理業務，來解決應收賬款追討的問題。而在2001年發生的南京愛立信因中資銀行無法提供無追索權保理業務而倒戈的事件后，保理業務得到了快速發展。自2000年至2007年間，國內保理業務從最初的11.8億元增至538.54億元。

近年來，隨著實體經濟、國際國內貿易的發展，保理業務在我國保持高速的發展。自2008年起，我國的出口雙保理業務量連續4年位居全球首位。2010年大陸保理業務總量 2，053.51億美元，相比2000年總量增長1，041倍。其中，國內保理增長951倍，國際保理增長1，543倍。根據國際保理商聯合會發表的數據（FCI）顯示，2011年中國銀行業的國際和國內保理業務量折合人民幣2.24萬億元，約合3，560億美元。我國保理業務大幅度增長，保理服務產品逐漸豐富，目標客戶也日趨廣泛。

三、發展保理業務的必要性

（一）對于商業銀行而言，保理業務不僅可以使銀行獲得可觀的利潤，更重要的是能夠為銀行帶來比重不小的中間業務收入。保理在我國外貿企業中也得到了較大發展，但與發達國家相比發展相對緩慢。近年來，隨著中國金融市場的不斷開放，外資銀行不斷進入中國，他們正借著成熟的保理業務推展經驗，與中國的銀行分享保理及供應鏈金融這個巨大的市場。因此，商業銀行更應該開展保理業務以增加自身的競爭力。

（二）保理業務帶來的是純粹的非利息收入。保理不是簡單的融資工具，它可以為賣方以賒銷方式產生的應收賬款提供壞賬擔保、貼現融資、賬款催收、賬戶管理等一系列綜合性的金融服務。由此可以給銀行帶來由保理業務引出的客戶的其他輔助性業務，銀行獲得更多的收益。保理業務的收費標準：應根據業務成本、風險承擔、合理利潤等因素制定收費、計息標準。在國際保理業務中，進出口保理金一般是發票金額的0.6%～1.2%，單據處理費是10美元/單；在保理業務中，傭金一般是發票金額的0.2%～1%，進口保理商由于承擔買方信用風險，傭金比例更高。

（三）保理為中小企業融資難問題提供了一種新的方法。受國際國內不利經濟形勢的影響，中小企業的銷售壓力不斷加大。大量流動資金滯留在生產環節，應收賬款增多，存貨占用資金上升，企業資金需求量快速增加。使用保理的融資方式，有助于盤活企業的應收賬款。同時，經濟形勢惡化加大了中小企業的收款風險。通過銀行保理業務，企業可以及時有效地催收欠款并規避收款風險。浦發銀行推出的反向保理業務為中小企業提供了融資方式，反向保理是指為買方即核心企業的上游供應商提供融資、結算的解決方案。買方企業具有較強的資信以及付款能力，因此產生的應收賬款拒付風險很低，銀行以此產生的風險也大大降低。

（四）保理業務增加了供貨商的競爭力。隨著貿易的發展，買方市場形成，賒銷成為結算的主要方式，保理降低了賣方的風險，買方的信用風險由銀行承擔，加強了企業現金流的周轉，降低了應收賬款金額，優化了企業的財務結構。對買方來說，憑借信譽獲得了無需抵押的資金使用，節省了從銀行貸款的手續費用以及帶來的時間成本等。

四、利率市場化之后保理業務的發展

近年來，中國對外貿易規模持續增長，2011年我國進出口總值達3.64萬億美元，同比增長22.5%，其中，出口1.9萬億美元，增長20.3%；進口1.74萬億美元，增長24.9%。中國的出口總額世界排名第一，進口總額世界排名第二。2012年世界貿易投資報告顯示，2011年中國在全球貿易份額中占10.6%；美國和德國均占8.2%；日本占4.6%，中國連續第三年居各國之首。各項數據表明不斷拓展的市場空間必將吸引更多的銀行參與及商業保理公司的加入，顯示出中國保理市場的巨大潛力。而且國際貿易中賒銷取代信用證成為主要的結算方式，更是為國際保理業務提供了發展的機遇。

黨的十八大報告提出，要深化金融體制改革，健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系。金融是直接為實體經濟服務的，強調了以后金融機構的發展方向是更多的支持實體經濟，對保理業務來說是一個機遇。報告還提出要穩步推進利率市場化。然而，利率市場化之后，銀行的利潤在息差中獲得的百分比要降低，銀行尋求多元化的發展，而保理業務將成為銀行新的利潤增長點。

利率市場化一旦全面運行起來必然會對國內商業銀行傳統業務造成巨大影響?？梢灶A見，未來存貸款利率全面放開后，商業銀行靠利息收入提高利潤的難度會越來越大。因此，尋找更多更具潛力的利潤增長點成為今后國內商業銀行的必然選擇。保理業務中有一項銷售分戶賬管理，即在賣方敘做保理業務后，保理商會根據賣方定期或不定期向其提供關于應收賬款的回收情況、逾期賬款情況、信用額度變化情況、對賬單等各種財務和統計報表，協助賣方進行銷售管理。這樣一來，銀行通過開展保理業務，帶動了其他中間業務的發展，拓寬了業務范圍，為客戶提供了一體化的服務。

利率市場化之后雖然會使銀行息差收入減少，但是大型銀行憑借其規模大、資金雄厚以及資金來源廣泛仍然處于優勢地位，所以在利率市場化之后中小銀行承擔的風險較大型銀行更大。因此，中小銀行更要積極尋求新的利潤增長點，開展多元化的業務，保理業務順勢成為各家銀行積極開展的中間業務。

五、結論

目前處于利率市場化的進程中，保理業務規模持續擴大，正在成為銀行新的利潤增長點和貿易的主要手段，一旦利率市場化全面展開，保理帶來的收入將占據不小的比重，中國政府及社會各界高度重視中小企業融資問題，中國銀監會也將大力推進并積極引導銀行業金融機構加強對中小企業的金融支持。保理不僅為中小企業的融資提供了保障，同時豐富了銀行的業務品種，增加了中間業務量和營業額，提高了資產質量和降低了信貸的不良資產損失，更重要的是手續簡單。

未來國內將有專業商業保理機構來支持外貿發展。商務部同意在天津濱海新區、上海浦東新區開展商業保理試點，將設立商業保理機構從事這一業務。商務部鼓勵各類商業保理公司面向中小微型企業提供服務，積極開展國際和國內保理業務。保理業務在中國有著良好的發展前景，無論是對大型商業銀行還是中小銀行都是其應該重點發展的業務。

[1]孫艷萍，呂佳.我國商業銀行國際保理業務拓展及對策.經濟研究導刊，2011.

[2]李根旺，田永明，于冰.關于我國商業銀行發展保理業務的探討.財經論壇，2007.

[3]馬曉曦.保理業務勢頭強勁.熱點關注，2012.