后金融危機時代商業銀行如何保持流動性

許濤

摘要：2008年的金融危機席卷全球，導致眾多大銀行因為缺乏流動性而大量倒閉，商業銀行對于流動性的要求再次被提上來。而金融危機漸漸退去之時，人們也不得不思考在后金融時代，商業銀行如何保持流動性，對于流動性的要求和管理應當有哪些，本文通過探討我國商業銀行的具體業務來具體討論商業銀行的流動性要求。

關鍵詞：后金融危機時代 商業銀行 流動性

0 引言

2007美國爆發次貸危機，這場危機直接影響到金融市場，對于金融市場的流動性產生了重大影響。造成這場金融危機的發生的原因是錯綜復雜的，而在當今經濟一體化、全球化的時代，商業銀行在資源分配中的作用不再囿于一國一地，特別是美國這樣的金融大國，其次貸危機的爆發直接對銀行業的流動性產生巨大沖擊，對于世界其他地區的流動性也產生了巨大影響，以至于世界各地出現大量商業銀行倒閉的情況。在金融危機爆發之后幾年的今天，受金融危機教訓，世界各地商業銀行對于流動性管理越來越重視。而作為商業銀行重要業務之一的貸款則是受到銀行的更多控制，在后金融時代，經濟形勢依然不樂觀，銀行對于貸款的發放采取審慎態度，貸款總量出現近年來首次大幅度減速的趨勢。

目前，全球經濟開始緩慢復蘇，然而在后金融時代，全球經濟依然面臨著眾多的不確定性和不穩定性。在這方面中國商業銀行應當對于流動性進行適當的管理，以保持銀行業的穩定運行。筆者結合實踐研究經驗，對我國商業銀行提高流動性的方法途徑提出有建設性的意見或建議：

1 我國商業銀行建立合適的監控制度以控制不良貸款率，增加資產的流動性

在商業銀行的資產中，貸款是最重要的。在我國，由于商業銀行多為政府控股，因而對于不良貸款率的監督有所欠缺。

有效控制不良貸款率需要做到以下幾點。一方面，中國國有商業銀行應當減少對政府的依賴，建立自負盈虧的經營理念。另一方面，在政府調控的背景下，商業銀行更應該增強內部控制，尤其是貸款的控制，方式主要有兩個：一是要改善我國商業銀行信用評級制度，要對貸款人的財務狀況以及貸款使用狀況進行仔細審核并且跟蹤檢查。而現階段使用的打分法則僅僅是對過去公司的財務狀況的一個審查，對于公司未來的盈利狀況等并沒有考慮。因此，我國商業銀行應借鑒國際上的信用評級體系，如美國的CAMELS評級體系，來完善自身對信用風險的管理。二是要完善壞賬準備金制度。我國財政部對于商業銀行發放的貸款根據信用評級設置了五個等級，根據這五個等級分別設置了不同的壞賬準備提取政策。然而由于制度的不完善，很多商業銀行在會計上會采取一些技巧而降低壞賬準備以進行盈利性投資，如此則會大大影響其貸款的安全性，一旦發生違約，銀行流動性將大大減少。因而需要完善壞賬準備金制度。

2 為了提高流動性，商業銀行還可以通過優化資產結構

實現這一目的的主要方法就是建立分層次的準備資產制度。商業銀行的準備資產主要為現金和短期有價證券。第一級準備資產應該包括流動性較強的資產，主要是銀行的庫存現金、同業存款和在中央銀行的存款。二級準備則是要在保證流動性達到一定要求的情況下，要保證盈利性，也就是商業銀行持有的期限在一年以內的流動性較強的有價證券。通常情況下，保持合理的資產準備制度有助于銀行在實現盈利的情況下，降低流動性風險，而根據銀行的規模不同，大銀行由于其資金成本低，保有較高的一級準備金率，而小銀行由于資金成本較高，也很難通過負債來擴充資本，因而其二級準備金率較高。二級準備資產的選擇比較多，應該主要考慮到這幾個因素：期限，變現成本，收益率。超額準備金由于其低盈利性，因而商業銀行應當根據自身運營狀況以及經濟形勢等盡可能少地保留超額準備金。國庫券雖然利率較低，但是期限種類多，交易市場活躍，因而變現能力高、風險低，適于充當流動性工具。商業票據等利率較高，但風險較大，商業銀行應該選擇那些資信度較高的銀行或企業開出的票據。

3 銀行還可以考慮資產證券化

資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。傳統的證券發行是以企業為基礎，而資產證券化則是以特定的資產池為基礎發行證券。而銀行則是可以通過將不同的貸款組合成資產池，進行貸款的證券化以轉移風險，并且獲得相應盈利。這一措施可以將銀行流動性差的資產轉化為流動性高的資產，同時銀行還可以保證一定的盈利性。在考慮了以上三項主要措施以外，銀行還應當進行以下措施以進行流動性風險的管控：加強內部控制以降低操作風險；統籌規劃貸款的需求與供給，以避免貸款需求過多而喪失盈利機會，也不因供給過多而增加資金持有成本。此外，還應合理使用金融衍生產品。在金融衍生產品錯綜復雜的現代金融背景下，銀行應當正確認識其原理，合理使用衍生品以增加盈利。而不能盲目使用而導致杠桿率的增加，從而導致流動性危機。這次由美國次貸危機所引發的金融危機，對于全世界各地的銀行都敲響了警鐘，警示著銀行保持健康的流動性管理的重要性。銀行在追求利潤最大化的同時，也應當遵守安全性的原則，防范流動性風險，建立完善的流動性管理和預警制度，對于銀行的流動性進行實時地、動態地監控，以防止因為流動性缺失而導致的擠提事件甚至于銀行大量倒閉。

參考文獻：

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