我國商業銀行經濟資本管理探析

王曉東

摘 要：經濟資本管理理念在西方商業銀行經營管理中由來已久，并隨著不斷應用、發展形成了以其為核心的完善的資本、風險管理制度與先進的資本、風險管理技術。而我國商業銀行尚處于經濟資本管理的初級探索階段。本文首先論述了商業銀行資本及其作用，發展經濟資本管理對我國商業銀行經營管理的重要意義以及所面臨的問題，在此基礎上對我國商業銀行如何借鑒西方商業銀行的成功經驗，進一步引入并完善經濟資本管理提出幾點建議。

關鍵詞：商業銀行 經濟資本管理 風險管理

一、前言

銀行是經營風險的特殊企業，因此，對風險的識別、衡量、評價，控制管理是銀行運營的核心任務，風險管理能力也就成為商業銀行的核心競爭力。基于對銀行資本與風險之間關系的理解以及資本的稀缺性和高成本性，在西方商業銀行經營管理領域出現了經濟資本的概念，同時，經濟資本概念的提出和應用不斷推動著資本管理和風險管理的統一，并發展成為一種新型、先進、有效的銀行經營管理手段。當前，在經濟全球化、金融自由化背景下，我國商業銀行面臨著來自國內外商業銀行激烈的競爭壓力。面對嚴峻的形勢，能否建立起完善的風險資本管理體制，構筑價值增長型經營格局，走出一條資本節約型發展道路，長期保持合理的資本充足水平和資本回報，實現收益、風險、成本的統一，關系到我國商業銀行的存亡與發展。鑒于此，進一步引進經濟資本管理模式，并根據我國國情加以完善、創新，成為具有獨立市場主體意識的現代金融企業，是我國商業銀行的必然選擇。

二、為什么要進行經濟資本管理

經濟資本管理在商業銀行經營管理中的重要性在于：

（一）實現風險的精細化計量和全面覆蓋，便于資本合理配置

經濟資本是銀行針對自身實際所承擔的風險應該保有的資本額，其本身就具有規范性質，因此區別于賬面資本的客觀實際性，同時，區別于監管資本對風險的粗線條管理，對風險不夠敏感，難以具體有效地實施資本配置。經濟資本將風險的評估與計量細分到各分支機構、各部門、各業務，按照監管部門的要求精算出所需資本，在此基礎上對其進行相應的資本配置。此外，經濟資本所要覆蓋的風險不僅包括監管資本所考慮的信用、市場、操作風險，而且還包括流動性風險、法律風險等在內的全部風險。

（二）準確計量各項業務的成本，完善績效考核評價體系

在經濟資本管理中，EVA強調了資本占用的成本，有助于商業銀行尤其是其分支機構樹立成本意識；RAROC強調的是經過風險調整后的資本回報，并扣除了為預期風險所計提的專項準備金，更真實地反映了利潤和資本回報率；同時，RAROC技術還可以衡量具體的交易和賬戶，有助于真實反映各項業務給銀行所創造的價值。在此基礎上對商業銀行的分支機構，以及分部門、分產品進行的績效考評才是客觀、公正的績效考評，相應的財務資源配置才是科學、合理的配置。

（三）提高商業銀行科學決策和產品定價能力

RAROC技術通過對具體產品、業務和區域的經濟資本回報率的量化，為商業銀行在制定經營發展戰略時提供支持。比如，根據歷史數據判斷某項業務的經濟資本回報率較高，商業銀行在編制經營計劃和經濟資本預算時，可以通過資源配置、系數設定等方式，向全行傳達總行對于此類業務的傾斜支持導向。同時，RAROC技術強調了風險因素，商業銀行在為產品定價時，可以通過RAROC技術推算出該項產品在什么價格水平才能達到預期的回報率，從而促進商業銀行自主風險定價水平的提升。

三、我國商業銀行經濟資本管理的現實狀況

從我國商業銀行經濟資本管理的實踐中可看出其管理還很粗淺，體系還遠遠沒有成熟?？傮w來說，主要存在以下不足：

（一）尚未建立風險管理制度

健全的風險組織架構，執行到位的管理政策，合理的管理流程以及良好的風險管理文化是全面風險管理的重要前提，這幾個方面構成了銀行風險管理的制度體系?，F階段，我國商業銀行的風險管理制度尚未健全，如風險組織管理基本上圍繞信用風險設計運作，并未考慮市場風險和操作風險；風險管理委員會的運作，相關程序，議事規則也不太規范；風險管理文化沒有體現到員工行為當中，形成了文化浮飄等。相反，很多國內商業銀行在風險管理技術的引進和開發方面卻表現得很積極。實踐證明，制度先于技術。對我國商業銀行來講，目前，風險管理制度體系建設遠遠重要于技術的引進與開發。沒有健全的制度，再先進、成熟的技術也會由于水土不服而無用武之地。

（二）經濟資本管理的基礎薄弱

建立符合業務實際的風險計量模型并擁有充足的高素質人才儲備是進行經濟資本管理的重要基礎。當前，我國商業銀行缺乏高素質的風險管理專家和金融計量人才，同時，銀行內部由于尚未建立各種系統、完備的數據庫，致使其無法使用各種計量模型進行參數估計，也就無法真正建立高級的計量模型來計量PD（違約概率）、LGD（違約損失率），進而得到經濟資本額度，只能采用簡單的系數法來計算經濟資本，具有很大的主觀性，可以說還是處于標準法的思想體系時期。因此，在缺少技術支持，精確度方面不符合真正內部評級法要求的情況下，我國商業銀行經濟資本管理有其形而無其神。

（三）經濟資本管理沒有發揮風險約束和效益約束的雙效應

經濟資本管理的總體目標是使銀行業務風險的增長保持在資本承受能力的范圍之內，風險增長與收益增長相協調。這要求銀行做到以下兩點：第一，確保銀行的資本達到監管要求和自身需要，它涉及銀行經濟資本的計量、監測，用以解決經濟資本的風險約束；第二，充分提高資本的使用效率，創造更高的業績、價值，它涉及對現有經濟資本的有效配置以及真實業績的考核，用以解決經濟資本的效益約束。我國商業銀行目前經濟資本管理在這兩方面的建設都不完善。

四、對我國商業銀行完善經濟資本管理的幾點建議

鑒于我國商業銀行在經濟資本管理過程中存在種種問題與不足，筆者認為有必要借鑒西方發達國家商業銀行在這方面的成功經驗，從以下幾個方面對我國商業銀行經濟資本管理進行完善：

（一）組建強大的現代銀行運營管理團隊

我國商業銀行要順利實現戰略調整，就必須有一支強大的運營管理團隊，這就要求銀行重視人才儲備，擁有一批經驗豐富、業務精湛并精通現代銀行經營管理的高素質人才。與此同時，培養并選拔一大批風險資本計量與配置方面的專業人員，提高風險管理人員的素質，使真正理解風險資本管理、熟悉金融計量的專家在經濟資本戰略管理的框架內加快推進商業銀行經濟資本管理。

（二）完善基礎數據庫建設

經濟資本管理鼓勵商業銀行開發適合自身的風險和資本計量模型，這與《新資本協議》的內部評級法的發展方向趨同。然而，內部評級法的應用依賴于數據的積累和信息處理系統的完善。比如，內部評級法中的初級法要求具備5年以上的歷史數據，而高級法則要求具備7年以上的歷史數據。當前，我國商業銀行缺少有效的數據積累和完善的數據庫建設，不要說建立高級計量模型，就連許多簡單的初級內部評級方法和風險計量模型也不具備完全的實施條件。因此，我國商業銀行應抓緊時間收集并積累各種風險損失數據，加強并完善數據庫建設，為我國商業銀行的內部評級體系建設和風險評估模型的開發奠定堅實的基礎，以提高資本的風險覆蓋率和計量的準確性。

（三）建立科學的績效考核體系

銀行應依據資產負債狀況，科學計量涵蓋信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、法律風險和聲譽風險等風險的經濟資本數量， 將經濟資本分解配置到各分支機構、各有關職能部門，逐步建立以RAROC和EVA為核心的指標體系， 對分支機構的經營績效進行考核評價，以求更真實地地反映銀行的營利能力和收益水平，并為經營決策提供支持，實現經濟資本與綜合計劃、績效考評、財務管理、產品定價、風險監控等管理職能的有效銜接。

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