比特幣：虛擬照進現實

圍繞比特幣搭建的貨幣兌換交易所、商品交易平臺、支付解決方案商及一系列線下產業正在形成，這種產生于虛擬世界，卻游走于現實與虛擬之間的貨幣，正日益向主流社會靠攏。？？劉美楠/文

由于伯南克宣布美聯儲可能退出量化寬松政策，美股及外圍股市紛紛受挫暴跌，國際金價跌破三年最低水平至每盎司1229.8美元，國內A股更是創下近四年最大單日跌幅5.3%。與此形成鮮明對比的是，一向習慣于暴漲暴跌的比特幣（Bitcoin），走勢卻頗為平穩。

虛擬貨幣比特幣于2010年4月25日首次公開交易，市場價格為0.03美元。僅3年時間，其漲幅超過5000倍，在2013年4月10日創下了266美元的歷史最高點。雖然當天比特幣隨后又驟跌60%至105 美元，但這絲毫未影響投資人對比特幣的鐘情。

曾狀告Facebook創始人扎克伯格剽竊的文克萊沃斯兄弟，掌握著全球流通比特幣1%的份額，在2012年他們對比特幣的交易平臺BitInstant進行了150萬美元的投資；支付解決方案公司BitPay獲得了200萬美元的創業者基金；比特幣交易所Coinbase斬獲了由國際頂級創業投資基金Union Square領投的500萬美元A輪融資，而跟投的IDG資本也成為中國首家投資比特幣的基金；甚至連谷歌風投（Google Ventures）近期也涉足這個新興領域，資助了比特幣的交易平臺Ripple。

從默默無聞的普通互聯網游戲工具到全球化支付媒介，從“炒幣”玩家的投機品再到資本追捧的熱點，這種產生于虛擬世界卻游走于現實與虛擬之間的貨幣，正日益向主流社會靠攏。圍繞比特幣搭建的貨幣兌換交易所、商品交易平臺、支付解決方案商及一系列線下產業正在形成，一條商業化產業鏈正在不斷完善。

興盛的交易所

比特幣是一種由開源的P2P軟件產生的網絡虛擬貨幣，它的產生不依靠中央銀行或者任何貨幣發行機構，而是由計算機依照規定的算法計算得來。獲得比特幣有兩種方式，一是通過進行大量的運算“開采”，這一過程被稱為“挖礦”。而另一種則是將現實中的貨幣通過專屬的交易平臺兌換成比特幣。目前全球已成立了40多家比特幣交易所。

創建于2010年7月的日本Mt.Gox是全球首家也是最大的比特幣交易所，每天承擔著全球超半數的比特幣交易，用戶可用美元、英鎊、人民幣及日元等17種貨幣與比特幣進行自由兌換。Mt.Gox對每一筆交易的買賣雙方都要收取手續費，費率介于0.25%-0.6%之間。按2013年6月18日的日成交量15000個比特幣計算，Mt.Gox當天即獲得了180個比特幣的利潤，以當天匯率102美元兌換，日收益18360美元。

隨著比特幣的日益流行，中國的交易市場也在不斷擴大，日均交易額已經超過百萬元。中國最大的比特幣交易所“比特幣中國BTCChina”成立于2011年，是服務于虛擬貨幣在線交易的電子商務平臺。用戶若想在平臺上交易，則首先需要開通買賣賬戶，并充值人民幣以購買比特幣，目前支持的充值方式主要有支付寶、財付通、易寶等，充值費率大多為0.5%。出售比特幣后提現，用戶同樣需要支付一定的手續費，支付寶和財付通的提現費率分別為1%和0.5%。此外，每筆交易的手續費為0.6%，目前推廣優惠期為0.3%。以2013年6月18日當天網站成交1500個比特幣計算，其一天賺取了4.5個比特幣，每月累計獲得的交易手續費傭金達8萬元。

據統計，過去一年中，全球比特幣的交易量增長了近30倍。2013年4月，比特幣交易所的交易總額達10萬億美元。其中，中國市場的份額增長顯著，從2012年4月的0.4%增長到2013年4月的4.7%。交易平臺的不斷涌現，推動了比特幣在全球市場中更為廣泛地流通。截至2013年6月24日，全球總共有11325875個比特幣，按照當日比特幣對美元匯率1：107計算，價值超過12億美元。

商業化進程加速

不僅如此，交易所里的自由兌換還為比特幣的商業化道路奠定了基石。比特幣第一次作為支付媒介出現在現實世界中是在2010年，當時一名佛羅里達的程序員用1萬個比特幣買了棒約翰的比薩。如果按照現在1比特幣兌換107美元的匯率，這個價值107萬美元的比薩絕對是世界上最昂貴的。

隨著人們手中的比特幣持有量不斷增加，龐大的比特幣市場被越來越多的商家瞄準，各種類型的商品交易平臺層出不窮。如今，比特幣持有者可以在奢侈品網站BitPremier上購買私人飛機和跑車；向電子前沿基金會（Electronic Frontier Foundation）捐款；還可以在美國大型交友網站 Okcupid或在線珠寶銷售網站 Merrinandgussy等上千家店鋪上進行比特幣付款；在淘寶中輸入關鍵字“比特幣”，搜索到93家店鋪的1670個相關商品，且有20多家店鋪已經開通了“支持比特幣支付”的功能。

在比特幣商品交易平臺上，來自世界各地的用戶都可以使用比特幣購買和出售服裝、食品、電子產品、房產、汽車和寵物等27個種類的25000多件產品。美國佩勒姆的一棟別墅售價為1121.12112個比特幣（相當于11.2萬美元），泰國的一個賣家出售一只27歲的山羊，售價為2.28651個比特幣（相當于7000泰銖）。用戶只需要開通Bitmit賬戶，就可以在這個平臺上自由買賣商品，匯率為比特幣兌換平臺在過去24小時之內的平均值。手續費依然是這類平臺最主要的盈利模式，其向每一筆成功的交易收取銷售總價的1.90%作為傭金。一旦收到付款，費用將自動從用戶的Bitmit賬戶中扣除。由于比特幣的交易是匿名的，完善的第三方托管系統是建立相互信任的保障。使用第三方托管擔保的訂單，只有在買家確認收到貨物或者給出好評，比特幣才會被支付給賣家。

除了以比特幣為支付媒介的電子商務平臺，提供比特幣支付解決方案的商家也從火熱的比特幣市場上覓得了商機，BitPay創建于2011年，旨在幫助商家實現比特幣的點對點的網絡支付，試圖打造比特幣市場中的PayPal。商家可以接受來自全球的比特幣付款，由BitPay自動兌換成其所在地的貨幣，并直接存入他們的銀行賬戶。目前BitPay已經覆蓋2000個國家，注冊商家超過4000家。2013年3月，BitPay實現了比特幣支付服務與亞馬遜代發貨業務（FBA）的整合，后者允許賣家在自己的網站上出售儲存于亞馬遜倉儲中的商品，并在亞馬遜上完成裝運，買家可以通過BitPay支付比特幣。目前這項服務只面向美國、德國、法國、意大利和西班牙的用戶。

線下的新潮實體店也開始試水比特幣支付。北京的車庫咖啡是其中之一，消費者只需要掃描店鋪比特幣賬戶的二維碼，即可完成交易，曾有顧客花了0.012個比特幣買了一杯咖啡。北黃山國際青年旅舍自2013年6月1日起接受比特幣支付，成為中國首家接受比特幣的酒店，兌換價格以“比特幣中國”的最新成交價為準。

利用比特幣發家致富的人們不在少數，深圳一家公司“烤貓”被稱為全世界“挖礦”第一名， 每天可創造比特幣350余個，可謂日進斗金，而由網友“南瓜張”改裝的超速挖礦機售價高達4萬元一臺，第一批就售出了600臺。

虛擬貨幣的未來

比特幣的浪潮席卷而來，引發了人們對未來貨幣的各種猜想。與真實貨幣相比，比特幣有其自身的優勢，它擺脫了中央銀行或者第三方機構的貨幣發行體系，避免了中央銀行濫發貨幣以及高通脹的出現，其活力和優勢在經濟危機中更加明顯。

然而，比特幣的本身屬性也決定了它很難取代真實貨幣的位置。較高的進入門檻限制了使用者群體的大小；2100萬個比特幣供應量上限的設置，進一步限制了市場的發展；而與美元等國際貨幣相比，幣值穩定性和流動性太低，增加了持有者的匯率風險；大型網絡交易平臺還不成熟，降低了它作為交易媒介的作用。更不用說，由于現階段缺乏有效的監管，而可能帶來的各種風險。

為了降低虛擬貨幣的非法交易所造成的隱患，美國乃至全球監管機構都在探索有效的監管措施。2012年12月，全球首家獲官方認可的比特幣交易平臺Bitcoin-Central成立，法國國民互助信貸銀行是它的合作伙伴，資金將以用戶的名字保存在國民互助信貸銀行。2013年3月，美國出臺了反洗錢法規，規定發行和兌換網絡現金的公司，將處于與傳統的提供匯款業務公司類似的監管之下，對于超過1萬美元的交易，都必須進行記錄和報告。5月15日，美國國土安全部獲得法院許可，以涉嫌無照經營貨幣轉賬業務的罪名，凍結了Mt.Gox的兩個賬戶。隨即，Mt.Gox網站在5月30日發表聲明，宣布將對所有用戶的賬戶“驗明正身”，用戶上傳真實身份文件后才可以繼續在交易平臺上實行交易。