比特幣大盤點：中國人怎么看？美國人怎么看？

劉昂

“比特幣”是在2008年由一個自稱中本聰（Satoshi Nakamoto）的神秘人首先提出來的概念。一篇名為《Bitcoin：A Peer to Peer Electronic Cash System》（比特幣：一種點對點的電子現金系統）的論文提出，它巧妙地解決了虛擬貨幣領域的一個核心難題：重復支付問題。比特幣經濟使用整個P2P網絡中眾多節點構成的分布式數據庫來確認并記錄所有的交易行為，每筆交易都必須被大于50%的節點記錄并確認后才能交易成功，所以從邏輯上避免了一筆錢花兩次的問題。

近幾個月以來，比特幣價格大漲大跌，蘆山地震中也有機構收到比特幣捐款，這個概念正在以核爆炸式的速度散播著影響力。有人愿意為其大把投資，也有人始終不敢越雷池一步，還有人通過提供相關設備或者服務大賺“賣水”錢。此外，社交站點Reddit，博客系統WordPress等機構也陸續開始接受這種看似虛無縹緲的貨幣。比特幣與美元的匯率從最初的一美元上千個漲到了最高266美元一個，比特幣正在成為一種一般等價物，這個領域逐漸形成了一個完整的產業鏈，每個環節都是機會。

哪里有金子，哪里就會吸引大批淘金者，比特幣能否繼續風靡下去，成為一座貨真價實的金山？或者只是我們面前的海市蜃樓？

掘金者 案例：ASICMINER，車庫咖啡礦工

從中本聰開始，最早一批進入比特幣領域的人都曾是掘金者，大家把用CPU（中央處理器）、GPU（圖形處理器）來獲取比特幣的過程叫“挖礦”。根據比特幣設計原理，進入得越早，參與的人越少，挖礦越容易。在車庫咖啡的小會議室里，一臺價值30多萬，安裝了240個AVALONA芯片的礦機在晝夜不停的跑著，目前的速度是每天可生產3個比特幣，按照最近的比特幣/人民幣的“匯率”算，3個比特幣約等于2000元人民幣。

投資者 案例：老端比特幣一號，BitAngels，李笑來

原新東方講師李笑來賣掉過一些美股投資比特幣，也搜集過特殊的顯卡攢礦機，由于對礦機效率不滿意，目前正在用炒股的方式來炒比特幣，他自稱坐擁六位數比特幣，是國內第一比特幣富豪。

財經專欄作家端宏斌創建了國內首支比特幣對沖基金“老端比特幣一號”，2013年3月，他在博客中發文稱，他的基金已經盈利10倍。2013年5月，美國60多位投資者組建了BitAngels天使投資網絡和孵化器，將為比特幣創業提供資金和孵化器。

賣水者 案例：ASICMINER，Digcoin、BFL蝴蝶實驗室

比特幣挖礦的設備一再升級，從最初的CPU、GPU，到FPGA礦機，再到ASIC（專用集成電路）礦機，幾次升級推動了比特幣市場的繁榮，也成就了幾個賣水的創業團隊。

2012年8月9日，ASICMiner團隊負責人Friedcat（烤貓）在論壇中發帖，稱能研發 ASIC 礦機，向全球比特幣愛好者募股籌集啟動資金。ASICMiner近日在比特幣社區里公布了他們第一季度的經營狀況：挖礦和賣礦機兩項收入分別達到57338.24BTC（比特幣單位）和10176.85 BTC。而眾募網站積木的創始人孫明搭建了一個挖礦的云服務Digcoin，直接把挖礦的風險和收益平攤到每位用戶。除此之外，還有比特幣ATM機，方便大家在比特幣和現金之間進行兌換。

衍生服務提供商 案例：Coinbase、Mt.Gox、Bitstamp、 Blockchain、Easywallet

大家管存放比特幣的地方叫比特幣錢包。最初的比特幣錢包是一個本地客戶端，后來的比特幣錢包可以為用戶提供兌換以及存儲比特幣等功能。硅谷公司Coinbase可以為用戶提供美元與比特幣之間的兌換服務，從中收取1%的手續費，類似平臺還有Blockchain、Easywallet等，可以配合移動支付以及電子商務等業務。

此外，還有交易平臺。它不能左右比特幣的價值，但它充當了比特幣交易的風向標。位于日本的世界上最大最有影響力的交易平臺Mt.Gox每天處理著全世界大部分的比特幣交易，用戶可以參考市場價與自己的心理價位標價，如果標價遠低于平均價，幾乎瞬間被搶，如果略高于平均價，幾個小時后也仍會被人認領。

“山寨”比特幣 案例：Litecoin、Ripple、Namecoin

比特幣系統是一套開源的系統，每個人都可以修改代碼，讓系統更加完善，當然也可以自己修改一些參數，創造一套新系統。Litecoin是目前除比特幣外，交易量最大的山寨比特幣，總市值已經達到4000萬美元，不少礦工改挖Litecoin。

還有一種類似比特幣的虛擬貨幣：由Opencoin團隊推出的Ripple幣，在中國被譯成瑞波幣，也有人叫它人品幣。每個擁有Ripple賬戶的人都被稱作“網關”，每一筆交易或支付都會建立一條“信任鏈”，可以選擇將普通貨幣先在“網關”處兌換成Ripple幣，通過Ripple網絡的信任鏈傳輸Ripple幣進行支付和交易，再通過網關變現。嚴格來講它并不是一個山寨的比特幣，而是借鑒了比特幣的一些特性之后由Opencoin發行的一套虛擬貨幣。

在美國，比特幣有望成為普通貨幣

Fred Ehrsam：Coinbase聯合創始人

Coinbase合伙人Brian以前是Airbnb工程師，他發現Airbnb平臺通過出租房間賺得的每10美元，就會有5美元會被煩瑣的交易程序消耗掉，產生了大量的交易費用。那個時候，Brian就開始尋求一種降低支付手續費用的方式。后來，他了解了比特幣，覺得比特幣是個不錯的解決方式。

我們認識到，對于一些小商戶來說，支付手續費的問題也相當嚴重，對于一個利潤點可能只有5%的商戶來說，目前手續費達到3%對他們來說是非常難接受的事情，但是如果利用比特幣結算，手續費將降低至1%，這對商戶來說有質的提升。于是，我們決定做一個比特幣錢包服務。

不過，我們不控制貨幣，比特幣的價值并不取決于Coinbase，就金融基礎來講，大家相信網絡協議。我們會保證用戶資料是安全的。我不建議大家把財產全換成比特幣，你可以將財產的5%換成比特幣，非常方便，也不會賠光。

美國政府正在出臺相關的法律規范這個市場，我認為這是個積極的信號，說明政府在把比特幣當成一個普通的貨幣來看待，這對比特幣的發展是有幫助的。Paypal肯定會在兩三年后介入這一領域，但我們那時候應該已經建立了很高的壁壘，有了一定的用戶基礎，不再那么害怕競爭了。

和比特幣相比，Ripple幣更適合做貨幣

Patrick：Opencoin商務運營官

Opencoin團隊創始人之一的Jed McCaleb，同時也是世界上最大的比特幣交易平臺Mt.Gox的創始人。他是一個技術牛人，打造了Mt.Gox后，又創造了Ripple項目，發行Ripple幣。與比特幣支付系統不同，Ripple是個分布式的支付系統，它不僅支持我們自己發行的Ripple幣，也支持其他貨幣，比如美元和人民幣，但比特幣網絡只能用來支付比特幣。另外，Ripple幣更偏向于交易用途，而比特幣更有貯藏價值，這也是兩者最大的不同。此外，比特幣挖礦真的是個費時費力的事情。

Ripple和Paypal、支付寶是非常像的，不同之處在于，這個支付系統不需要人來打理，節省了人力成本和中間費用。本質上，Ripple是一種交易協議（protocol for transactions），是一套貨幣轉移的標準，而我們發行的貨幣也將根據市場的調節價格進行變動。

Ripple體系的安全性是很靠譜的，每筆錢的轉移，都會消耗掉0.000001個Ripple幣，這讓DDOS攻擊的成本變得非常高，這在一定程度上避免了部分黑客侵襲的情況。每個點都是一個節點，大家在共同建立一個信任系統，而Ripple幣充當了一定的無國界兌換中介的作用。

比特幣將帶動小額支付

李豐：IDG資本合伙人

互聯網正在以一個從頂層至底層的方式革新很多產業，比如音樂，從最初使音樂傳播更有效，到后來以互聯網的方式創造音樂。金融創新也是一樣，互聯網從讓信息流動更容易開始，讓金融產品本身也互聯網化。比特幣就是明顯的例子。

IDG資本最早在Coinbase的天使階段投了10萬美元，后來我們把比特幣這事弄得更清楚了之后，覺得這是個有意思的東西。之后Coinbase希望向股東們借貸40萬美元，用于擴大交易量，我們就又放了一些錢進去。另外，IDG資本之前與Accel一起投了Prosper，后來Prosper的創始人Chris出來做了Ripple，他們的CTO很牛，團隊不錯，所以我們就投了。

不過我們更看好的是虛擬貨幣的交易特征，跟比特幣不太相關。從大的邏輯上來講，虛擬貨幣最重要的幾個特征：第一，它從現實上把現金流與信息流合并成一件事，不涉及到物理轉移，交易確認成本幾乎為0；第二，解決了重復支付的問題，使得交易唯一性得到保證。

而這些特性會引發這樣一些非常有意思的商業模式，比如微小支付。線下小額交易成本是非常高的，傳統支付有多層中間環節，手續費很貴，這限制了小額支付的發展，因為你的手續費有可能比支付的費用還高。但比特幣由于其不涉及物理轉移的特性，降低了交易成本，使小額支付成為可能。

支付寶可能會出手

蔣海炳：500mi董事長，原支付寶二號員工

從技術的角度來講，比特幣是一個非常完美的電子貨幣解決方案，它能在一定程度上解決通貨膨脹、貨幣超發的問題。但問題是，從貨幣的本質上來講，應該是經濟交往、社會發展的產物，是與經濟緊密相連的，而不僅僅是一種技術的產物。從這個角度來說，比特幣顛覆貨幣體系是不太可能的。

另外，比特幣在通貨緊縮性上存在著一定的悖論。貨幣本來是用來流通的，但是它總是會升值，所以就沒有人愿意把它拿出來花，囤積著，久而久之，流通性越來越小，反而失去了它作為一個貨幣真正該發揮的作用。另外，隨著比特幣挖礦越來越難，它會面臨著山寨幣更強的沖擊。

不過，比特幣確實是一個非常好的嘗試，它肯定會在某些范圍內流通下去，而它的機制可能對于以后推出區域性的貨幣甚至世界貨幣都是有一定幫助的。雖然我已經從支付寶離職，但我相信對于比特幣這個顛覆者來說，支付寶團隊一定會關注它、研究它的，甚至會推出一些實驗性的產品，不過也許不會在未來5～10年內推向市場。

比特幣是否能合法？

劉二海：君聯資本董事總經理

我認為比特幣有三個特點：其一，沒有央行負責發行，是用算法產生的，數量趨近于2100萬。貨幣最大的問題是無節制地超發。貨幣貶值速度可以快到一天內貶值超過一半。這就難怪貨幣理論大師弗里德曼提出，利用自動化系統取代美聯儲。比特幣在這方面確實有先進的理念，比較難發生通貨膨脹。

其二，虛擬貨幣最重要的是與現實的法定貨幣能夠兌換。比特幣的交易平臺可以將比特幣和現金進行兌換，而且這種平臺并不罕見。這讓比特幣成為一種真正的貨幣。

其三，由于是基于網絡的，可在世界范圍內流通。

我對比特幣未來的看法是：首先，比特幣需要更廣泛地使用，而非只是用于儲藏，而成為期貨?，F在還是很少機構或商家采用比特幣，這種情況如果持續下去，比特幣前途堪憂了。

其次，比特幣數量有限，很難發生通貨膨脹，但是否會發生通貨緊縮呢？據說，比特幣的幣值飆升得很厲害，1比特幣兌換超過100美元了。幣值的穩定是法定貨幣的基本特點。數量有限有好處，但也有壞處。

最后，比特幣的合法地位需要確立。各國政府都不會放棄自己發行貨幣的權利。而當下人們對金融管控趨緊，對比特幣的監管自然不會放松。目前比特幣的總量還比較小，采用的商家和機構還不夠多，很多人持幣為了增值，真正的交換功能還不充分。需要特別關注其合法地位。