2013年尿素市場行情分析

摘 要：2013年國內尿素產能繼續增加，工農業需求穩定，出口利好，生產運輸成本增加，尿素市場預計將繼續保持供求平衡狀態，價格變化基本遵循季節性規律。

關鍵詞：尿素 產能增加 需求 市場行情

中圖分類號：F274

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2013）05-041-02

2013年2月份尿素行情先揚后抑，至月末行情下跌，呈漲跌互現格局。3月份，國內大部分地區氣溫明顯回升，農業春耕進入倒計時階段，帶動尿素行情小幅上揚，廠家銷售壓力不大，短期內尿素已進入漲價期。由于多地出現霧霾雨雪天氣，造成局部尿素運輸不暢，導致各地行情漲跌不一。

一、國內尿素生產消費情況

2012年，國內尿素實物產量達到6530.06萬噸，折純產量為3003.83萬噸，同比增長13.9%，截至2012年12月底，國內尿素產能達到7130萬噸/年，全年開工率達到90%。

2013年2月份以后天然氣供應恢復，前期停產的氣頭尿素廠家陸續開工，春節假期結束以后絕大部分氣頭尿素廠家都已經復產，僅極個別廠家還有部分系統要到3月中旬恢復，煤頭尿素廠家生產開工較為穩定，除一些長期停產的廠家外基本開工正常，目前全國尿素行業開工率在接近80%的較高水平。1—2月份，國內尿素產量為670.17萬噸。

2012年，國內尿素消費量5400萬噸左右，其中用于農業的尿素消費量約4150萬噸；而在工業需求方面，據統計，三大類人造板約消費尿素896萬噸，同比增長約130萬噸，三聚氰胺產量為69.3萬噸，同比增長9.5%，消費尿素約215萬噸。此外，ADC發泡劑、氰脲酸、電廠脫硝、車用尿素等消費合計約130萬噸，2012年工業尿素消費量合計約1250萬噸。2012年尿素出口量達到695萬噸，同比增長95%，與2010年創紀錄的703萬噸相差不足10萬噸，創歷史第二高紀錄。

二、當前國內尿素價格走勢

2013年2月，全國尿素市場受中央政策利好、需求穩步回升、交通運輸緊張等因素的影響，呈現漲跌互現的局面，價格振幅在-20元至+50元/噸之間。

（一）影響尿素市場的不利因素

1.氣溫回升，天然氣供應壓力極大緩解。隨著近期氣溫的持續回升，西南、西北地區的民用天然氣量出現明顯下降，工業天然氣供應好轉，缺氣停車或降負荷企業陸續恢復正常，氣頭尿素企業開工率有了大幅回升，已由1月份的不足三成回升至目前的六成左右。

2.國內市場大部處于用肥淡季，農業需求較少。2月份全國農業市場基本處于用肥淡季，除年后河南、安徽部分地區冬小麥返青用肥，成交好轉，其他地區需求相對平淡。

3.國際尿素市場需求疲軟，成交平淡。春節后國際市場行情略有疲軟，價格均出現不同程度的下跌。但隨著后期美國、土耳其及拉美等區域的需求逐步提升，且黑海地區尿素工廠3月份待售量均已不大，國際尿素行情在高位也將得到支撐，下跌空間不大（見表1）。

（二）影響尿素市場的有利因素

1.近期因運價上漲，來自流通環節的因素支撐尿素價格進一步上漲。自2012年四季度以來，國際油價持續維持高位震蕩，受此影響，近期國內汽、柴油價格上漲，導致運輸費用上升。2月20日，發改委、鐵道部對鐵路貨物運價進行調整，其中《關于明確農用化肥鐵路運價優惠政策有關事項的通知》將化肥產品每噸千公里的運費上漲15元，上調幅度超18%，與此同時，裝卸費和接站費也有不同幅度的上調。據企業反映，受近期鐵路運費上調影響，外發成本增加10元～30元/噸。此次鐵路運費調整將增加煤炭、尿素企業運輸成本，尿素主產區華北地區企業運輸壓力增加，同時也給予相關化肥企業炒作及向下游轉嫁成本的契機。

2.中央一號文件繼續聚焦“三農”，對尿素行情形成短期和長期利好。中央一號文件要求毫不放松地抓好糧食生產，加大財政用于“三農”的支出，提高對種糧農民的直補，鼓勵農業科技的推廣，從短期來說，有效地支撐了市場信心，成為二月尿素市場上主要的炒作題材之一；從長期來看，有利于緩解尿素行業的產能過剩，文件中提到：要大力發展適合于機械化作業的化肥，并指明我國農業的發展方向是規模化、集約化、機械化，要加快農業機械化。對于適合農業機械化作業的化肥，例如大顆粒尿素、BB肥等形成了長期利好。

3.隨著氣溫的回升，農業需求逐漸啟動。隨著氣溫的回升，國內東北等地區農業尿素市場需求將逐步啟動，而山東及河北等部分區域的小麥追肥也將開始，促使局部區域尿素行情短期上漲。

4.國際尿素行情高位運行，部分地區需求支撐國內行情，并帶動出口集港。春節后盡管國際市場行情略有疲軟，但是后期美國、土耳其及拉美等區域的需求逐步提升，且黑海地區尿素工廠3月份待售量均已不大，國際尿素行情也將在高位運行。中國小顆粒尿素FOB價格穩定在410美元～415美元/噸FOB，并且從目前來看尿素行情的下調空間也將較為有限。在較好的出口前景誘惑下，有部分出口貿易商提前集港，進而對國內行情產生支撐。

5.尿素冬儲及工業需求增加在一定程度上起到了穩定市場的作用。化肥淡季儲備進展順利，尿素市場貨緊價揚，華北、華東和華中地區出廠價在經歷連續上漲后雖有所回調，但基本仍保持高位運行；同時其他主要地區價格也出現不同程度上漲。除大公司外，今年二、三級經銷商也有不同程度的儲備。在冬儲帶動下，尿素企業銷售正常，庫存壓力小。春節過后，復合肥開工率回升，促進了尿素需求量的增加，短期之內，工業穩定的需求將支撐市場。

6.南北運輸緊張促使南方經銷商紛紛備肥。適逢春節和春運時期，南北交通運輸緊張，南方經銷商出于運輸方面的顧慮從而積極備貨，訂單的拋出也推動了北方地區價格的不斷上漲。

7.為控制霧霾天氣，部分地區尿素企業被迫停減產。化肥生產所造成的污染源并不是霧霾中的主要來源，但在一定程度上助推了霧霾天氣的產生。為控制霧霾天氣，河南、安徽、湖北等地的部分尿素企業相繼收到了當地環保要求，并已有停工、減產的情況。霧霾天氣雖然短暫，環保部門要求當地重污染企業停減產的時間也相對有限，但壓減負荷甚至停機對于尿素企業傷害頗大，產量恢復需一定時間，造成當地中短期供應緊張。

三、尿素市場后期行情分析

（一）春耕期間市場行情分析

從3月份產量來說，隨著鐵路運輸壓力的緩解和南方采暖季的結束，煤炭運輸和天然氣供應環境將逐漸寬松，困擾化肥廠商的原料問題在短時間內有所緩解，開工率將上升。

從工業需求來說，進入3、4月份以后，隨著氣溫的回升，國內復合肥以及膠合板廠開工也將逐步恢復，特別是高氮復合肥生產將進入生產旺季，工業尿素需求量將有所增加。但國家近年來對房地產調控毫不放松，國內膠合板需求已大幅萎縮2/3，預計工業需求將不溫不火。

從農業需求來說，3月份北方有冬麥返青肥需求支撐，南方有水稻育苗需求支撐，農業需求的恢復對于市場將會形成利好。但由于近年來春季天氣變化無常，隨時可能出現的北方低溫雨雪、南方陰雨、西南干旱等極端惡劣天氣情況可能會對農業生產產生不利影響，進而影響尿素行情。

綜合以上，3月份尿素供應將逐漸寬松，而工農業需求不溫不火，存在諸多不確定性，需求難以得到保障，因此尿素上漲動力不足，價格略有下跌。4月份各地春季用肥市場需求臨近，后期尿素市場價格仍有望陸續回升。

（二）2013年尿素行情預測

從2013年尿素產量來說，由于內蒙古、新疆等具有資源優勢地區新增尿素裝置還在繼續興建，而淘汰的產能預計不多，2013年我國尿素產能將進一步增加。預計將是新增尿素產量較大的一年，實物產量預計將達到6900萬噸左右。

從需求方面看，我國農作物種植面積和結構相對穩定，對尿素的剛性需求將繼續增加，同時國內尤其是南方碳銨企業大部分停產，尿素成了碳銨的替代品；高氮復合肥對尿素的需求量也在不斷增加，因此預計2013年我國尿素需求量將繼續穩步增加，達5900萬噸左右。

出口方面：近幾年，由于國際化肥結構形勢發生變化，我國已從化肥凈進口國變成了凈出口國，2012年在國家繼續采取高關稅和縮短出口時間的情況下，我國化肥尿素出口總量達到695萬噸。2013年國家尿素出口關稅政策進行了調整，下調了關稅稅率，降低了出口成本，提高了出口限價。雖然，出口時間未延長，分析今年尿素出口總量會比2012年出口總量要大得多。

生產成本方面：2013年煤電價格預計會相對平穩，重點關注國際煤價的變化情況。2012年由于國際煤價大幅下跌，不僅導致我國進口煤大幅增加，而且還拉低了國內煤炭價格。由于我國天然氣進口量越來越大，國際氣價與國內氣價倒掛現象非常嚴重，天然氣價格改革勢在必行。我國氣頭尿素產能約占28%，應對天然氣價格改革情況及供應狀況密切關注。

綜合以上分析，2013年春耕期間，國內尿素價格短期內應以平穩震蕩為主，不過隨著各地用肥市場的啟動，需求有望逐漸恢復，所以后期尿素價格仍有回升希望。下半年，隨著新增產能的釋放，尿素價格將會出現波動震蕩并逐步呈現下滑態勢。

參考文獻：

1.國家海關總署.進出口稅收優惠政策.中國海關出版社，2012.6

2.國家統計局.中國統計年鑒—2012.中國統計出版社，2012.9

3.王宇豪.全球氮肥市場報告.http：//www.fert.cn/news/2013/3/18/20

133189272444456.shtml，2013.3

（作者單位：晉城煤業集團運銷處 山西晉城 048006）

（責編：若佳）