淺析溫州民間借貸對銀行信貸的影響

摘 要：文章從溫州民間資本借貸的背景入手，通過對溫州民間資本特征、溫州民間資本借貸對銀行信貸資金影響的分析，提出溫州民間借貸的發展對策。

關鍵詞：銀行信貸 民間借貸 相互影響 規范對策

中圖分類號：F830.5

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2013）05-164-02

一、溫州民間借貸背景

溫州地處浙江省東南部，是浙南閩北政治、經濟、文化、旅游中心，現代化大都市格局已初具規模。

20世紀80年代初，隨著市場的開放，第三產業和家庭工業在溫州遍地開花，相應地對資金的需求量開始增大。民間借貸行為成為溫州地區較為普遍的現象，眾多家庭進入這一資金循環軌道。隨著民間借貸升溫漸變，20世紀90年代前后出現了集體性質的基金會，由幾個人操作將資金貸給合適的（風險偏低）集體項目等。近年出現以擔保公司為主要形式的金融中介，擔保公司某種程度上具有強烈的企業經營性質，逐利性強，并且一定程度上自擔風險。

近年來，溫州經濟發展迅速，各項經濟指標增長喜人，躋身中等收入國家和地區水平。溫州民間資本的大量存在，已是不爭的事實，其活躍的程度關乎溫州區域經濟的快速發展。在流向上，民間資本與銀行信貸資金存在“你退我進”現象；在利率機制上，兩者相互影響、相互拉動。

溫州民間借貸活動歷來比較活躍，歷史上民間借貸的形式非常多樣，直接自由借貸和有組織的借貸同時存在，但近年來后者明顯減少。高度密集的民間資本，必將成為溫州實現金融創新和金融深化的突破口。

二、溫州民間資本構成

民間資本，是指民間用于生產投資和流通中的貨幣資本，剔除了民間資本中錯綜復雜的人文關系資本、實物形式的固定資產、銀行體系內的本外幣儲蓄存款等。溫州民間資本由以下幾部分構成：一是游離于銀行外的民間流動性資本；二是企業的內部資金（包括企業生產、發展以及維護企業正常運作的基本資金）、民間借貸資金（包括民間生產、生活資金）、企業內部集資、企業投向外地的資金（包括在外地的購房、購地、工地建設等）、個人在外地的投資（包括購房、購地等）等等；三是存于銀行的社會間歇資金；四是以個人外幣形式存在銀行的資金。據統計，近年溫州市全社會流動性資本規模達6000多億元，其中，民間資本約3000多億元。

三、溫州民間借貸特點

近年宏觀調控致使房市趨穩、股市下跌，民間閑置資金大量積聚。溫州民間資本借貸呈現新變化：一是民間借貸總量日趨上升，自然人最高借貸金額達上千萬元。二是民間借貸利率逐月上升。據央行及銀監會今年4、5月期間對溫州調查的案例顯示，息率高達600厘。三是民間借貸涉及行業廣泛。

溫州民間資本的方式和運行的規律帶有自己的特征，主要歸結為以下幾點：即混沌現象、虹吸現象和滲透現象。

混沌現象。由于資本的逐利性，加之溫州人的市場敏稅性，民間借貸活動范圍相當廣。流動的民間資本不僅投向了溫州各類支柱型產業，也流向了全國各個省市，涉足房地產、煤炭、建材、水電、超市、商品、賓館等10多個行業，流向的地區和行業相當廣泛，行為表現難以預測，帶有較強的不確定性。

虹吸現象。改革開放給溫州經濟帶來前所未有的發展機遇，一部分溫州人手里積聚了大量的資金，但由于投資渠道狹窄和投資欲望不斷加強，溫州的民間資本開始向外流動。出現了溫州民間流動性資本從欠發達地區（如文成、泰順等地）等資金稀缺的地方流向資金充裕的地方（如上海、杭州等大中城市）。其內在動因來自于同一經濟背景下兩地資金之間存在的投資壓力差。

滲透現象。資金流轉很大程度上依賴關聯交易的運作，以借款方式將資金借給外地的控股子公司、對外地控股公司進行投資以及用內部產品銷往異地子公司，從賬面上無法反映出資金的去向和用途。居民個人則通過提取銀行儲蓄帳戶資金、轉存賬戶脫離銀行機構的監測，將資金投資到外地。大量的民間集資行為，流動的民間資本逐漸滲透到全國各地。

四、民間借貸對銀行信貸影響

1.正面影響。

（1）有利于資金優化配置，促動本地貸款規模進一步擴大。民間資本的流動突破了地域和空間的限制，通過市場這只“無形的手”的作用，使資本流向有發展前景的產業或企業，從而提高了資金的使用效率，優化了社會資源的配置，對促進跨區域經濟金融的發展發揮了積極作用。

（2）溫州民間借貸與銀行業產生了互補的作用，彌補了銀行信貸資金不足的缺陷，分散了市場對銀行資金需求壓力。民間借貸具有簡便、快捷的的優勢，為企業和資金融通者提供了信貸資金的支持，對區域經濟和社會協調發展發揮了積極的互補作用。

2.負面影響。

（1）掩蓋了銀行風險。少數企業由于資金鏈緊張無法及時歸還貸款，資金掮客、擔保公司等民間融資機構墊資續貸，造成企業資金充裕假象。更有甚者，個別擔保公司與少數銀行客戶經理勾肩搭背，合謀為企業進行墊資活動，誘發企業惡性循環，擴大風險，掩蓋風險。

（2）信貸金貸被挪用，步入惡性循環。隨著民間高利借貸機構的盛行，中介機構魚目混珠，亂相叢生，一般市民缺乏辯別能力，在高利驅使下，挪用信貸資金用于高利貸。中介機構分流了大量的資金，使一些原本在實體經濟內循環的資金，流向這些民間的高利借貸機構，導致銀行的資金組織工作難度加大。

（3）道德風險加劇。在高利誘惑下，銀行人員出于職務上的便利，違背行業道德規范，與社會融資機構合伙充當資金掮客，在企業貸款到期時，由擔保公司代為歸還，企業要為此支付高額的利息，銀行人員得到一定的“好處費”。在利益的趨使下，不少銀行人員充當“黃牛”，致使一些不符合貸款條件的企業或個人也得到了貸款，風險不斷加劇。

（4）破壞社會正常經濟秩序。高利借貸是“擊鼓傳花”的游戲，只要有一個鏈條斷裂，將波及所有的風險。高利借貸遠比當年農村基金會、金融服務社等風險大，一旦產生風險，將不可避免地波及銀行的信貸資產風險，給社會正常經濟秩序帶來危害，帶來社會不穩定的因素。

五、規范溫州民間借貸的對策

溫州民間借貸問題引起高層關注，溫家寶同志曾多次來溫州視察，為正確引導溫州民間借貸發展把脈。

作為民間資本運動的樣本，“溫州危機”讓公眾認識到，民間資本脫離實體經濟、大量外流，必然會增加區域性金融風險和經濟系統性風險。對民間的高利借貸行為必須加以引導，并且要采取有效的堵疏結合的辦法，逐步使其規范、有序、健康運行。“溫州危機”教訓慘痛，各級政府已經多措并舉，積極引導民間資本回歸實業。

1.政策保障小微企業，緩解企業資金壓力。國務院已批準溫州成為國家金融綜合改革試驗區。銀行對生產正常的企業，做到“不壓貸、不抽資”；對資金一時有困難的企業，聯合其他銀行統一開展救助；對已經出現危機的企業，盡可能給予資金幫扶，支持企業開展重組。

2.遏制房產經濟泡沫。民間借貸危機的問題出在金融領域，根子卻在高利的房地產業。部分企業深度介入民間借貸，表面看是企業主追逐高利潤、熱衷賺快錢所致，深層次原因在于實業項目利潤微薄，對民間資本形不成足夠吸引力，導致大量資金“脫實向虛”，甚至“熱錢化”，引發房產經濟泡沫。民間資本要通過股權投資而不是通過民間借貸方式進入到中小企業，這種自發的民間借貸是契約行為，缺乏擔保、抵押甚至監管等專業手段，具有先天的弱質性，極易發生違約風險，很難預防其不向高利貸、非法集資案件轉變。

3.完善法律法規，嚴厲打擊非法集資。民間高利貸危機與融資中介雜亂是分不開的。當前的民間借貸活動，其放貸主體如擔保公司、小額貸款公司、典當行、產業投資基金等，恰好也就是影子銀行。因此，對民間借貸活動來說，目前最急需的不是放松對正規金融的管制，而是盡快完善法律法規，比如出臺《放貸人條例》，使民間借貸活動有法可依，嚴厲打擊非法集資。

4.加強法律宣傳，促進民間借貸的健康有序發展。要對民間高利借貸行為加強引導，增強民間融資的風險意識教育，提高對非法集資的危害性認識，要采取有效措施向民間投資者加強金融、法律與風險意識的宣傳，引導民間資本理性投資，避免因盲目追求短期利益而錯估自身經濟實力，誘發投資損失風險積聚現象的發生。

5.加強對從業人員的管理，防范道德風險。要加強對從業人員的管理與教育，加大對從業人員的行為排查力度，建立從業人員的溝通交流的平臺，加強警示教育和職業道德教育，通過談心、家訪等了解從業人員的思想動態和行為動態，及時將問題消除在萌芽狀態。通過多種途徑了解從業人員的業余行為，特別是交友圈、社交圈等行為，防微杜漸。對有融資參與民間高利借貸行為的，堅決按照有關規定給予嚴肅處理，決不姑息遷就。努力凈化從業人員的隊伍，切實防范道德風險。

參考文獻：

1.吳國聯.溫州金融生態透析.第1版.上海三聯書店，2006.8

2.吳大慶，王定芳等.對我國民間融資資本的探討.金融參考，2008（3）

（作者單位：溫州銀行甌海支行 浙江溫州 325000）（責編：李雪）