高利貸困局

文/吳學安

高利貸困局

文/吳學安

出逃兩個多月的張福林、葉挺英夫婦，近日被溫州警方從廣西押解回溫州。此前，溫州龍灣區擔保協會會長張福林因涉嫌非法吸收存款罪在越南芒街落網。自2011年三四月份，溫州出現局部民間借貸危機后，包括張福林在內的諸多溫州擔保公司負責人，不是潛逃海外就是被抓獲歸案。據介紹，2013年前三個月，溫州警方已抓獲涉及金融領域違法、惡意欠薪違法兩類犯罪“老賴”共36人。

高利貸風險頻現

近年來，中小企業貸款難，“逼迫”企業不得不選擇高利率的民間借貸，而龐大的民間借貸市場如今已經牽連了家家戶戶。近年來，溫州越來越多的企業主“跑路”已經引發了高層的關注。一位溫州企業負責人說，之前通過擔保公司放高利貸，引領社會“脫實就虛，以錢炒錢，更能賺錢”虛幻意識，也是導致溫州民間借貸危機爆發的導火索。如今，在社會誠信體系喪失后，溫州高利貸幾乎全軍覆滅，大家都覺得“高息借貸”不安全。

“我從2011年1月份就開始呼吁政府部門關注溫州中小企業的生存狀況，卻沒能引起足夠的重視。”溫州中小企業促進會會長周德文如是說。其實，早在2011年上半年溫州就已經有一些企業處于停工或者半停工的狀態，但這些都是沒有名氣的小企業，所以當時沒能引起過多關注，如果早點開始采取措施或許就不會蔓延成后來許多企業主“跑路”這種形勢。由于溫州中小企業資金鏈危機波及的范圍很廣，中小企業最大的壓力來自于過高的銀行貸款利率。

今年46歲的張福林，曾擔任溫州市擔保協會副會長、龍灣區擔保協會會長、溫州民誠融資擔保有限公司董事長等職。張福林曾先后任麗水和溫州兩家農藥廠廠長，1997年后轉戰重慶房地產市場。2003年回到溫州從事擔保行業。2010年中旬張福林聲名鵲起，他作為“溫商考察團”團長，計劃組團帶上50億元資金，去臺灣洽談參股臺灣銀行事宜，謀劃大陸民間資本進軍臺灣金融業。2012年12月起，龍灣警方陸續接到報案，稱張福林及其妻葉挺英在2010年上半年開始，以資金周轉和高額利息為誘餌，向社會不特定人員非法吸收公眾存款。

業內人士稱，兩大因素讓這些中小企業主躋身借貸領域，以實業為幌子，做資金投機的生意。一方面不斷高企的民間借貸利率，讓放高利貸者有利可圖。據人民銀行溫州市中心支行2011年6月份民間借貸利率監測數據顯示，溫州民間借貸綜合利率24.38%，處于歷史高位。另一方面，投資渠道的缺乏催生了借貸潮。溫州附近的投資者，幾乎全民熱衷于樓市投資。但是，隨著國家房地產調控政策密集出臺，整個市場成交低迷，作為投資替代品的民間借貸意愿再度高漲。

事實上，借貸危機已不限于浙江省，還波及江蘇、福建、河南、內蒙古等省區。央行一份調查報告指出，2011年中國民間借貸市場開始抬頭時，資金存量就已超2.4萬億元，占當時借貸市場比重5%以上。近兩年來，民間借貸存量資金增長超過28%。

民營經濟活躍的閩南泉州、廈門等地，民間資本充裕，放貸謀利的“炒資金”模式蔚然成風，打著“融資擔保”旗號行吸收存款、高利放貸之實的擔保公司不斷涌現。如兩年前福建龍巖市各級工商部門登記的擔保公司就達283家，據調查，除從事融資擔保、履約擔保等業務外，有的擔保公司還變相從事融資和資金借貸等業務，這些擔保公司一般不直接以公司名義放貸，而是以股東自然人身份與借款人簽訂借款協議，借款協議不體現高額利息以規避法律規定。

瘋狂的民間借貸背后隱藏著巨大風險。由于地方金融體系及民間信貸體系的建立還存在很大的空間，民間貸款的糾紛非常多，三角債、重復抵押等問題屢屢發生，加上相關司法領域的監管還不夠健全，一旦出現賴賬，很難去收回貸款。目前，民間資金熱衷高利貸反映出當前貸款結構不合理，中小企業融資困境，房地產行業死守掙扎和礦業追逐暴利。央行報告也指出，雖然民間借貸資金多用于補充短期生產資金缺口，但不能排除部分用于炒股、炒房。一旦經濟環境發生變化，房價、大宗商品價格下跌，民間高利貸極有可能爆發巨大風險。

據溫州當地業界人士透露，當地高利貸的資金七成以上已流入房地產領域。這一波“跑路”的企業主中，都或多或少牽涉到高利貸，本身也涉足借貸領域，許多人參與房地產投融資，已經不是真正的制造業主了。 （圖/CFP）

高利貸不是房地產的救命稻草

2001年溫州開出第一家擔保公司，至2008年6月全市注冊各類擔保公司已達240多家，其數量高居全國之首。之后，擔保公司、資產管理公司等大量出現，一些企業主甚至以“做擔保”為榮。但是自2011年8月以來，溫州至少有30起以上的借貸人“跑路”事件爆發。溫州小企業主資金鏈崩盤的事例越來越密集，一批債主集體“失蹤”。

2011年8月30日，溫州市鹿城區法院發布了首個限制高消費令。28名私營企業主被列入限制之列，知情人士透露，“這個公告中披露的人，實際上大批屬于‘跑路’的企業主”。

據溫州當地業界人士透露，當地高利貸的資金七成以上已流入房地產領域。這一波“跑路”的企業主中，都或多或少牽涉到高利貸，本身也涉足借貸領域，許多人參與房地產投融資，已經不是真正的制造業主了。

早在2011年7月21日，中國人民銀行溫州市中心支行發布《溫州民間借貸市場報告》指出，溫州有89%的家庭個人和59.67%的企業參與民間借貸，且年息處于24.4%的階段性高位。溫州的民間借貸市場目前處于階段性活躍期，市場規模約1100億元。而2010年同期該行的數據顯示為800億元，這意味著當時一年間溫州有300億元資金涌入民間借貸領域。以溫州為例，在“2010年溫州市百強企業”名錄中，除兩家房地產公司和六家建筑公司外，其他四十多家制造企業，全都涉足房地產開發。

2010年下半年以后，隨著銀根不斷收緊，房地產行業曾遭遇嚴厲的限購措施，資金周轉出現前所未有的困難。不得已很多房企在資金鏈緊張的時候選擇了“高利貸”，但卻加劇了房企資金困境。業內人士認為，目前房地產行業民間借貸月息達6%～10%，這如同“壓倒駱駝的最后一根稻草”。

業內人士稱，在溫州游資中，70%～80%資金流向房地產市場，他們認為，中國內地房地產行業作為暴利行業，能承受至少25%以上的年息，商品房已成為投資品，有很強的金融屬性。尤其是多數開發商自認為房價很難下跌，預期政府調控會松綁，進而托市政策故伎重演。于是，不少開發商靠借高利貸下賭注。

在不斷增強的通脹預期下，民間過剩的流動性不得不尋找新的投資標的，部分地區“高利貸”風生水起。民間借貸月息從2%至3%，一路飆升到7%以上，成為名副其實的“高利貸”。在暴利誘惑之下，各路資金爭相涌入民間借貸市場，以分享高額利潤，賺取“快錢”。民間借貸月息一度高達七分、八分以上，風險不斷攀升。民間借貸資金，多數流向房地產開發市場，動輒年息高達25%以上，房地產已成為國內各類高利貸的最大注入對象。

張福林等擔保公司負責人相繼出逃被抓，意味著之前溫州“高利貸王朝”開始覆滅。據知情人士介紹，這些擔保公司的資金，有來自炒樓、炒煤等的投資資金，也有來自制造業的實業資本等。然而，上述資金的數額非常有限，更多的擔保公司則是以“咨詢服務”名義刊發廣告，直接“吸儲”或者“轉手”民間資金用來放貸，賺取高額利差。借錢的多為中小企業主和商人，一般月利息為五分以上，高的甚至在一毛以上。

拿地、調控、缺錢、高利貸、停工、爛尾樓……近年來，多家被曝停工的樓盤狀態基本一致，對樓市調控缺乏應對、前期盲目擴張、資金來源單一是這些問題房企的共同病因，而“高利貸”則成為加速他們資金鏈斷裂的“催化劑”。

“官銀”攪局高利貸

自2011年4月以來，溫州中小企業主“跑路”事件不時見諸報端。因資金鏈斷裂而“跑路”甚至跳樓的溫州中小企業主僅2011年9月一個月時間就高達25人。他們要么借了高利貸，但營業利潤抵不上所需償還的高額利息；或者自己擔保的巨額資金連本帶息難以收回。

“跑路企業主和停工企業的數據沒有辦法完全統計，有名有姓的都是比較大的企業，那些小微企業根本不在統計范圍內。”溫州中小企業促進會會長周德文表示。而眾多民間借貸的風險末梢和背后的資金網絡也隨著一個個案件的曝光逐漸浮出水面，銀行資金固然有，其中更驚現出“官銀”身影。

在前期連續發生高利貸崩盤事件的溫州，一起驚人的高利貸案被引爆：溫州永嘉人施曉潔，于2009年前后以高利率向社會籌集資金約13億元。2011年9月21日，施曉潔與丈夫劉曉頌攜帶這些資金潛逃，數日后被警方抓獲。據部分債主反映，這起集資案八成債主是永嘉當地有一定級別的公務員。

《法制周報》報道，“官銀”是官員資金在長三角一帶流行的俗稱。在施曉潔一案中，施曉潔夫妻所持有的資金中，有八個多億的出處賬戶的戶主都無法查找，要么身份虛構，要么人已失蹤。這從側面印證了“八成債主是公務員”的說法，更讓業界看到了溫州“官銀”介入高利貸黑幕之深，黑洞之大。

“八成債主是公務員”，而且還是在當地有一定級別的公務員，這是個什么概念？也就是說，在溫州等地，具有相當級別的官員已經成為主要的高利貸放貸群體。2011年年初，溫州市龍灣公安局在偵查周某非法吸收公眾存款一案時，發現債主名單中的人均為當地司法機構公務員，牽涉的受害人資金從2000萬到8000萬不等。

溫州官銀涉及高利貸此前早已有所聞。在轟動一時的原溫州市甌海區委書記謝再興碎尸情婦案中，“官銀”介入高利貸的身影更為清晰。有報道說，在甌海當地有人幫謝再興操作放高利貸。謝以1000萬為本金放在某擔保公司，獲取每月五分的高額利息。由于謝的特殊身份，每月50萬利息在11月之前都打入情婦邵某的銀行卡上，謝再興殺人后一次性全部取走本金。據稱這個擔保公司的人，在案發后被紀委和杭州警方找去談過幾次話。

“官銀”參與高利貸所暴露的無疑是官員已經成為財富群體中重要的組成部分。如轟動一時的溫州云天房開案，就是開發商與平陽縣房管局合演的套取購房資金的“雙簧戲”。開發商首先是以6億多元高息集資拿地，這些資金中，基本都在月息三分起，如此利滾利，資金的缺口必然越滾越大。于是參與賺高息的政府官員為了保證自身資金安全，開始聯手與房開老板非法融資。

據平陽縣檢察院辦案檔案顯示，云天房開公司及其關聯的公司向銀行、社會借貸、一房多賣套取資金等手段涉及的金額近20億元，直接債權人(單位)六十余人，間接債權人八九百人，范圍涉及當地3萬余人，近2000戶購房戶，建筑施工企業五家。在此過程中，云天房開負責人徐世國與平陽縣房管局相關官員相互配合，對其所開發的平陽“鰲江21世紀商住廣場”實施一房多賣，多次予以預售重復登記備案，最多一套經平陽房管局預售登記備案達11次，騙套取無辜購房人資金達3億多元。

溫州高利貸崩盤導致的“官銀”外泄事件，幕后眾多的官員債主是個奇跡。但它又不是個奇跡，實際上老百姓早就洞見了官員隱性財富的龐大，官員財產公示之所以遲遲難以實施，重要的原因恐怕正是這龐大的隱性財富見不得陽光。而官員之所以選擇放高利貸，而不是其他的投資方式，恐怕正是考慮到曝光的風險。或許，也只有這樣的投資渠道，才能避開制度監控和公共監督。

眾所周知，公務員群體的收入在國民分配中并不占據財富優勢，按照公開的工資標準，很難產生巨富的公務員。那么，官員放貸的“官銀”從何而來？這是所有關注高利貸風波的老百姓最為關心的問題。而為了有效遏制官員放高利貸的泛濫，就必須將官員收入置于陽光之下。一方面需要進一步完善法律法規，引導和規范民間借貸行為，大力推動利率市場化,通過遏制民間高利貸的泛濫，為遏制官員放高利貸創造基礎性條件。另一方面，需要逐步建立推進公務人員財產申報制度，靠“陽光法案”封堵公務員貪腐、洗錢、非法投資的渠道。

該給高利貸打哪劑“解藥”

這一輪的貨幣政策由“寬松”回歸“穩健”的過程中，受到資金緊張影響的不僅有中小企業，地方政府的融資平臺受到的影響也很大。隨著土地市場的景氣度下降，土地收入大幅度減少，地方政府償還債務的能力迅速下降。總計超過11萬億的地方政府融資平臺貸款的風險將逐漸顯露。鑒于市場的資金緊張，有人主張應該放松貨幣政策。這是治標不治本的對策。從歷史的分析可見，民間高利貸的最重要原因就是寬松貨幣政策導致的，如果再以寬松貨幣政策來化解民間高利貸危機只能導致更大的危機，這不是解決問題而是回避問題。

目前溫州銀行業不良貸款率近4%，是擔保費2%的近一倍，導致公司融資性擔保業務根本無法進行。與2011年相比，2012年溫州擔保公司數量減少一半，如今非融資性擔保公司幾乎沒有，而融資性擔保公司也從過去最多時的51家縮水為40家。溫州中小企業生存狀況早已引起各級政府關注。溫州市政府為此出臺了多項解決中小企業債務危機問題的措施，其中包括要求銀行業機構不抽資、當地政府曾抽調25個工作組進駐市內各銀行，防止銀行抽資壓貸導致中小企業資金鏈斷裂。

2013年3月下旬，溫州擬定《浙江省溫州民間融資管理條例（草案）》。該草案設定，借款期限在一個月以上的民間借貸，合理年利率最高上浮應不超過48%，超過48%則不受保護，并按高利貸予以行政處罰。但借款期限在一個月以下的，則可超過48%。溫州市銀監局也要求當地各家銀行調低貸款利率，最高上浮不能超過30%，如企業財務危機牽涉多家銀行貸款，銀行間要“同進同退”，不得單獨抽資。

編輯：黃靈 yeshzhwu@foxmail.com