江蘇省金融業發展的現狀、問題及發展對策

袁林 王竹君

江蘇省提出并實施創新驅動戰略，努力實現第三次戰略轉型，金融支持是必不可少的重要助推器。本文通過對江蘇省金融業發展現狀的全面梳理，針對金融業發展存在的問題，并提出相應的發展策略，希望對于進一步促進江蘇金融業發展、服務創新驅動戰略、加速經濟發展方式轉變具有一定的意義。

一、江蘇省金融業發展現狀

近年來，面對復雜嚴峻的國內外經濟環境，江蘇省金融業繼續平穩運行，金融服務實體經濟能力不斷增強。金融部門積極響應經濟轉型發展的客觀需求，認真執行穩健貨幣政策，信貸總量合理適度增長，投放結構進一步優化，“三農”、小微企業等民生領域貸款增長穩步提升，制造業等實體領域金融支持力度持續加大。金融運行質量繼續改善，不良貸款保持“雙降”態勢。農村金融改革繼續推進，村鎮銀行、小額貸款公司覆蓋面迅速擴大，金融生態環境不斷優化，金融服務水平穩步提高。

1.金融業增加值貢獻巨大，行業重要地位持續彰顯

2011年江蘇省金融業實現增加值2600.11億元，同比增長23.5%，增長動力強勁。從產業結構來看，金融業增加值占地區GDP的比重達到5.30%，金融業對地區經濟總量貢獻度在不斷提高。金融業增加值占第三產業的比重上升至12.50%，在第三產業14個行業劃分中，金融業增加值的貢獻度僅次于批發和零售業、房地產業，位列第三。同時，金融業利稅收入增勢迅猛，財政貢獻度提升。2011年，江蘇省金融業實現稅收收入436.8億元，同比增長48.1%，金融業稅收收入占地區全年稅收收入的10.6%。

2.金融行業效益平穩上升，行業高附加值特征顯著

金融業經營效益位居省內各行業前列。2011年江蘇省金融業勞動生產率達到89.84萬元/人，分別是全社會勞動生產率和第三產業勞動生產率的8.7倍、7.4倍。其中，社會勞動生產率、行業勞動生產率分別用地區國內生產總值與地區從業人數之比、行業增加值與行業內從業人員之比計算。在營業收入上，全省金融業人均營業收入達90.7萬元。

3.金融生態環境建設務實，行業信用環境不斷改善

金融生態環境建設深入推進，信用環境不斷改善。近年來，江蘇省金融生態縣創建工作繼續深入推進，突出信用環境、法制環境和中介服務規范化建設，切實維護金融部門合法權益，有效地優化了縣域金融生態環境。2011年，江蘇省8個縣（市、區）獲得“江蘇省金融生態優秀縣”稱號，8個縣（市、區）獲得“江蘇省金融生態達標縣”稱號。自2010年江蘇省農村青年信用示范戶試點以來，江蘇省已累計采集農村青年信用檔案537922份，評定農村青年信用示范戶25776戶，向信用示范戶發放貸款217560萬元，為全面推進農村青年信用示范戶創建及融資扶持工作打下了扎實基礎。

二、江蘇省金融業分行發展現狀分析

進入21世紀，江蘇省將發展金融業作為支持新興產業和現代服務業發展、加速地區經濟轉型升級的工作抓手。江蘇省“十二五”規劃綱要提出“重點發展金融、現代物流、科技服務、商務服務等生產性服務業，推動服務業與制造業互動發展；加快從傳統信貸功能向資金融通、資源整合、價值增值和社會管理等多功能拓展，把江蘇打造成為國內一流的產業金融高地。”經過多年發展，各類金融業態健康發展，金融產業鏈進一步完善。

1.銀行綜合實力不斷增強，資產質量全面提高

銀行業綜合實力不斷增強。銀行業規模穩步增長。2011年末，江蘇省銀行業金融機構資產總額達8.2萬億元，同比增長13.7%，而金融機構本外幣存貸款余額分別達到6.8萬億元和5.0萬億元。銀行業組織體系不斷豐富，市場主體進一步增加。2011年末，江蘇省共有法人銀行業金融機構116家，全國性銀行一級分行98家，二級分行133家，全年新增機構網點近250個。

銀行資產質量全面提高，金融運行質量穩步改善。近兩年隨著金融機構經營狀況持續改善和不良貸款核銷力度的加大，不良貸款保持“雙降”趨勢。銀行業金融機構不良率穩步下降以及穩定的盈利水平使得資產質量全面提高，成為銀行業穩健經營的有力保障。

2.證券業總體實力進一步增強

發達的證券市場能夠充分發揮資本市場的融資功能，實現資金資源的動員、集聚和分配，使各種經濟資源實現優化配置。

股票市場融資功能發揮顯著。截止2011年末，江蘇轄內上市公司數目增加至214家，共募集資金總額達到670億元，上市公司總資產規模超越11000億元，實現凈利潤超過470億元。2011年，江蘇省新增境內上市公司46 家，首發直接融資額476.8億元。同時，新上市公司產業結構更加優化。從行業分布來看，大部分上市企業屬于新能源、節能環保、信息技術、生物醫藥等國家重點支持發展的新興產業和現代服務業。戰略性新興產業和現代服務業公司在首發融資中得到股票市場的有效識別，這也對全省產業結構優化和經濟發展方式轉變形成了有力支持。

3.保險業機構實力不斷增強

首先，保險市場主體進一步充實。2011年末，江蘇省共有保險公司主體85家，比上年末增加9家。其中，財產險公司37家，人身險公司48家。全省保險分支機構5859家，保險網點數量居全國首位，保險業從業人員達到22.8萬人。江蘇省內擁有紫金財產、利安人壽、樂愛金（中國）財產等三家法人保險機構。其次，各項保險業務保持平穩增長。2011年，與經濟民生關聯度較高的企財險、貨運險、責任險、農業險、信用險和保證險業務規模均實現20%以上的較快增長。除交強險外的主要險種均實現盈利。

4.私募股權投資規模不斷擴大

作為新型金融業態，私募股權投資對于地區經濟轉型升級具有重要的作用，它能夠有效彌補正規金融不作為的融資缺口，進一步完善多層次資本市場的功能。在近期各項經濟政策制定中，私募股權投資受到高度認可，并成為破題轉型升級中金融制度缺陷的有力抓手。

三、江蘇金融業發展存在的問題

面對經濟增長方式轉變和產業結構調整的戰略機遇期，江蘇金融業將被賦予更為艱巨的任務，當前暴露出的諸多問題也亟待解決。主要表現在以下幾個方面。

1.區域金融效率提升動力不足

作為區域金融發展的軟實力，長期以來，江蘇省金融效率未見顯著提升，且遠落后于金融規模的擴張速度。為了客觀地評價江蘇省金融效率的動態變遷，我們初步構建若干指標加以衡量。具體地，“儲蓄存款/GDP”衡量的是地區內源資金的動員效率，如圖1所示，2003～2011年該指標序列波動明顯，且整體呈現出下降趨勢；“存貸比”反映銀行業間接融資的轉化效率，由于監管當局的硬性規定，該比率一直被控制在75%以下，后期存在一定的改革空間；“存款/資本形成額”主要衡量存款轉化為資本的效率，數值越高說明轉化效率越低，圖中顯示江蘇省存款-資本轉化效率也呈現下降態勢。江蘇省資本形成率（資本形成額/GDP）長期維持在50%左右，如果金融效率不能顯著提升，這種過度依賴投資拉動的經濟增長模式同樣是不可持續的。

2.資本市場規模有待壯大

轄內公司在股票市場的比重與地區經濟實力不相稱，資本市場規模尚需進一步擴容。統計數據表明，2011年末江蘇省上市公司數目為214家，落后于同處長三角地區的浙江和上海兩地，更遠遠少于廣東省394家，上市公司數目仍待擴容。為此，2012年7月21日江蘇省政府轉發由人民銀行南京分行、省財政廳、省金融辦等七部門起草的《江蘇省促進金融業創新發展若干意見》，提出“力爭‘十二五期末全省境內上市公司總數超過300家”的重點任務。在上市股票總市值上， 2011年末江蘇省上市公司總市值為10937.2億元，規模略高于浙江，但與廣東和上海兩地還有較大差距，兩者分別達到26105.5和21576.2億元。

3.商業銀行資產質量尚待提高

近年來，江蘇省商業銀行的資產質量整體上延續了穩中有升的態勢，但也存在一些潛在的不穩定因素。一方面，不良貸款余額先降后升，前景不容樂觀。縱向比較來看，2011年江蘇省商業銀行不良貸款余額為360.2億元，并且連續兩年出現不良貸款余額上升，較2010年增加約33億元，增幅為10.2%，增幅較2010年相比出現小幅回落。橫向比較來看，2011年江蘇省商業銀行不良貸款絕對額遠低于廣東省561.9億元，略低于浙江省387.2億元，但遠高于上海和山東。從不良貸款余額的變動趨勢上看，2006～2011年期間，江蘇省不良貸款余額整體呈現出先降后升的趨勢，且波動程度并不顯著，其變異系數為0.28；上海、山東、廣東地區商業銀行不良貸款余額整體上均呈現出下降的走勢，且上海不良貸款余額一直低于江蘇，山東不良貸款余額由2006年的753.8億元降至2011年的280.5億元，年均降幅34%，改善程度顯著，序列變異系數為0.56；廣東省不良貸款余額一直遠高于江蘇和其他省市。另一方面，不良貸款率降幅趨緩，治控難度加大。2011年江蘇省商業銀行不良貸款率為0.81%，雖然延續多年的下降趨勢，但降幅由2010年的0.24%下降到2011年的0.05%，降幅顯著收窄。橫向比較來看，2011年江蘇省商業銀行不良貸款率低于浙江0.91%、山東1.01%、廣東1.16%，但遠高于上海0.61%。從商業銀行不良貸款率走勢上看，2006～2011年期間，各地不良率整體上均表現出下降的走勢。除2009年外，上海不良貸款率均低于江蘇省，且2011年降幅仍然達到0.2個百分點；山東、廣東不良貸款率分別由2006年的6.52%和8.43%下降到2011年的1.01%和1.16%，年均降幅分別達到1.1%和1.5%，遠高于江蘇省年均降幅0.5%。相比之下，江蘇省商業銀行不良貸款率下降動能稍顯乏力，加之2012年經濟下行風險加劇，實體經濟缺乏引擎助力，后期商業銀行仍然面臨不良率反彈的潛在風險。

4.區域金融中心建設進程緩慢

南京早在上世紀90年代就提出了建設區域金融中心的戰略構想，直至2011年8月10日，江蘇省金融辦和南京市政府才正式簽署共同建設南京區域金融中心合作協議，并提出要力爭到2020年“打造一個錯位上海、輻射中西部的泛長三角重要的區域金融中心”。南京區域金融中心建設有了一定進展，但在經濟金融指標以及金融中心指數等方面成效仍不明顯，江蘇在建設區域金融中心前景上仍然面臨金融總部集聚不突出、金融要素市場不健全等方面瓶頸。

5.金融業高端人才相對短缺

根據2012年3月最新《全球金融中心指數》報告公布的全球77個城市名單，中國共有5個城市上榜，香港、上海、北京、臺北、深圳分別排在3、8、26、27、32位。截至2011年末，江蘇城鎮金融業從業人員達28.94萬，分布于各類金融市場、金融機構以及金融監管和服務部門，涵蓋銀行、證券、保險、基金、信托和資產管理等金融業態。但同時應當清醒地認識到，與上海、北京、深圳等大陸地區金融發達城市相比，江蘇省金融人才在規模、結構、素質以及創新力、競爭力等方面還有一定差距。

四、江蘇省金融業發展對策

江蘇金融發展任重道遠。筆者提出如下對策建議，以期推動江蘇金融穩步發展。

1.借力上海國際金融中心建設，加強長三角區域金融合作

作為我國經濟最為活躍的地區，長三角區域金融業發達，民間資本充裕，金融機構實力雄厚，具有同業合作的良好基礎。江蘇金融的發展離不開長三角區域整體金融體系的支撐。上海作為中國大陸地區國際金融中心的首位城市，能夠通過國際化金融平臺對接、要素流動、信息共享等溢出效應，對江蘇金融發展帶來顯著的輻射作用。浙江作為民營經濟最為活躍的地區，也是民間金融改革的排頭兵。浙江省致力在“十二五”期間打造中小企業金融服務中心和民間財富管理中心“兩個中心”，意欲實現從金融大省向金融強省跨越，溫州金融綜合改革試驗區的確立無疑為其注入了更為強勁的推動力。江蘇應當認真分析自身地理特點和產業特點，立足于長三角區域金融協調發展的戰略視角，借力上海國際金融中心建設和溫州民間金融改革的有利契機，承接上海，策應浙江，堅持差異化和互補化的金融發展道路，求同存異，形成層次分明、分工合理、公平競爭、聯動發展的金融業戰略布局。

2.以創新驅動戰略為指引，深化推進金融改革和創新

“十二五”期間，金融業自身同樣需要改革創新。需要引導和鼓勵銀行業金融機構向縣域和鄉鎮地區延伸服務網點，重點在蘇北地區增設分支機構和營業網點，擴大金融覆蓋度。強化城市商業銀行、農村金融機構服務小型微型企業和“三農”的市場定位；大力發展村鎮銀行、小額貸款公司等新型金融組織，填補市場缺口，完善金融機構體系，盡快實現村鎮銀行縣域全覆蓋，擴大農村小額貸款公司鄉鎮覆蓋面。適當放寬民間資本、外資和國際組織資金參股中小金融機構的條件。穩步推進金融服務創新。各金融機構要圍繞服務實體經濟，積極進行金融組織、產品和服務模式創新，提高金融產品多樣化程度和金融服務個性化水平。要注重開發適合中小企業特點的金融產品和服務，采取商圈融資、供應鏈融資、應收賬款融資等方式，幫助中小企業降低“兩項資金”占用。充分運用現代科技成果，促進科技和金融緊密結合，建立健全多層次、多渠道的科技投融資體系。

3.繼續推進融資結構優化，大力發展債券等直接融資方式

一是加強對擬上市企業的跟蹤服務，促進企業生產經營穩定增長，推動其盡快上市；支持中小企業在中小板、創業板和海外上市；力爭“十二五”末全省境內外上市企業總數達到500家，比“十一五”末新增200家。支持南京、蘇州、無錫3個國家級高新區進入新三板擴容試點，引導省內其他高新區內高新技術企業做好與新三板的對接。二是擴大直接債務工具融資規模。積極爭取地方政府債券發行試點。組織重大基礎設施、住房保障、生態環境等重點項目通過發行債券籌集建設資金，推動具備條件的企業充分利用企業債、短期融資券和中期票據等直接債務融資工具。三是鼓勵創業投資和股權投資發展。積極有序發展私募股權投資和創業投資，促進股權投資和創業投資基金規范健康發展。著力引進海內外創業資本，鼓勵民間資本設立創業投資機構，省轄市、省級以上高新區以及有條件的縣（市、區）要設立以支持初創期科技企業為主的創業投資機構。探索建立科技產權交易中心，推動場外市場建設，改善企業股權融資環境。

4.堅定貫徹金融人才戰略，打造金融人才集聚高地

一是加快多層次金融人才培養。充分利用江蘇在教育資源上的優勢，加強金融部門、教育部門和人力資源管理部門的協作，積極引進國內外知名高校、研究生院與河西CBD聯合辦學，實現教學資源共享，設立金融教育與職業培訓基地，爭取在“十二五”期間與企業、高校合建金融專業博士后流動站。二是加強中高端金融人才引進。著力引進境內外金融創新領軍人才、拔尖人才、緊缺人才和創新團隊，制定完善中高端急需金融人才引進、培養、使用的優惠政策；對于海外熟悉資本運作、擁有行業背景、精通現代管理的創業投資人才到江蘇省注冊設立創投機構或管理機構者，符合相關條件的，可適當給予省對高層次創新創業人才的有關激勵政策和各市、縣對高級金融人才的優惠政策。三是優化金融人才的管理使用。建立創新型金融人才資源庫，暢通金融機構與黨政機關的人才雙向交流機制，完善引進高層次金融人才的中介服務體系，規范金融人才流動市場，完善金融人才評價體系、考核激勵機制和監督約束機制。

（作者單位：中國建設銀行江蘇省分行、南京師范大學商學院）