淺談金融投資風(fēng)險控制

■楊 華 中國人民大學(xué)

風(fēng)險作為金融市場中的存在的一個必要的個體，應(yīng)當(dāng)重視，特別是金融市場中的投資風(fēng)險，金融市場中的投資風(fēng)險導(dǎo)致了金融市場面臨一個較大的風(fēng)險，因此，本文從金融投資風(fēng)險的誘因出發(fā)，探討金融投資風(fēng)險的控制。

一、金融投資風(fēng)險的成因

企業(yè)的金融投資風(fēng)險的成因有很多方面和表現(xiàn)的形式，最主要的有四點，分別是：金融投資風(fēng)險與金融商品的銷售者之間的聯(lián)系以、金融投資風(fēng)險與投資過程中利率的變化、匯率的變化以及在金融投資過程中所要面臨的市場變動。下將一一列出，作以說明：

1.與金融商品的銷售者之間的聯(lián)系。金融投資過程中最首要的風(fēng)險就是與金融商品的銷售者相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險。所謂的與金融商品銷售者之間的風(fēng)險指的是，金融投資過程中所產(chǎn)生的收益的原因主要來自于金融商品的銷售者，金融商品的銷售者對于金融投資的結(jié)果會產(chǎn)生較大的影響，特別是金融商品的銷售者的信用是在金融投資風(fēng)險中較為重要的一點，因為金融商品銷售者的信用會直接影響大金融商品的投資結(jié)果。因此在與金融商品的銷售者之間達(dá)成協(xié)議的時候不應(yīng)當(dāng)于單一的一家銷售商簽訂相關(guān)的銷售協(xié)議，應(yīng)當(dāng)分散進(jìn)行，與多家銷售商進(jìn)行銷售協(xié)議的簽訂，避免于單一的銷售商聯(lián)系在一起。

2.在金融投資過程中的利率變動。實際上，金融投資所獲得的利益是與利率的變化息息相關(guān)的。利率的上調(diào)，會使得金融投資的資產(chǎn)價值下降；利率的上調(diào)，會使得金融投資資產(chǎn)的價值上升，因此，金融投資是與投資過程中的利率的變動緊密相連的，即在投資過程中的利率變動會直接的影響到金融投資的結(jié)果，利率也是金融投資過程中所要考慮的一個必要的因素。因此，投資者在進(jìn)行金融風(fēng)險投資的過程中應(yīng)當(dāng)調(diào)整好所要投資的資產(chǎn)與貨幣之間的比例關(guān)系，時刻關(guān)注國家對于自己所投資的金融商品的利率做出的調(diào)整和變動，提高所要投資的金融商品對于利率的變動的反應(yīng)程度，避免因為利率的變動使得金融投資過程中面臨著極大的風(fēng)險，不利于金融投資者的投資。

3.在金融投資過程中的匯率變動。一個國家匯率的變動會對相關(guān)的投資者在金融投資上增加一定的風(fēng)險。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越多的金融投資者已不滿足于在自己國內(nèi)進(jìn)行相關(guān)的金融投資，一些投資者開始轉(zhuǎn)向國外的金融行業(yè)，并對國外的金融行業(yè)進(jìn)行相關(guān)的投資，由于一些國家的匯率是不穩(wěn)定的，會隨著市場經(jīng)濟(jì)的變化而發(fā)生變動，因此在投資過程中所要面對的匯率風(fēng)險是不可避免的。由于會受到金融風(fēng)暴的沖擊，因此，一個國家的匯率不可能保證相對的穩(wěn)定，致使投資者在金融投資中面對著較大的風(fēng)險。而匯率的變化會對企業(yè)的管理和經(jīng)營的結(jié)果產(chǎn)生較大的沖擊，使得企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營受到阻礙，從而影響金融投資的收益。

4.在金融投資過程中所要面對的市場變動。在金融投資的過程中，投資者除了要關(guān)注所要投資商品的風(fēng)險外，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注金融投資過程中所面對的市場變動。金融市場的市場變動及市場變動所產(chǎn)生的風(fēng)險是金融投資過程中所要面對的又一個重要的因素。金融市場的的風(fēng)險的產(chǎn)生分為兩個不同的部分，一部分是，金融風(fēng)險只是對于一些商品的投資者及商品的投資產(chǎn)生一定的風(fēng)險；另外一部分是，金融風(fēng)險對于較大范圍內(nèi)都會產(chǎn)生影響，甚至是整個世界的金融市場，因此在金融投資風(fēng)險中，對于市場風(fēng)險的調(diào)控和管理是非常重要的，投資者應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎的選擇所要投資的商品，并對商品的未來所要發(fā)生的對于金融投資所產(chǎn)生的風(fēng)險做出及時的規(guī)劃和管理，積極的應(yīng)對金融投資過程中所要面臨的問題。

二、金融投資風(fēng)險的控制與管理

由于金融投資的過程中一定會出現(xiàn)相應(yīng)的風(fēng)險，而且這種風(fēng)險是不可避免，所以對于金融投資風(fēng)險的控制與管理并不是為了避免金融投資風(fēng)險的產(chǎn)生，而是為了使金融投資風(fēng)險在發(fā)生是能夠做出積極的應(yīng)對措施，從而減少在金融投資過程中產(chǎn)生的損失。因此為了加強(qiáng)對于金融投資風(fēng)險的管理與控制，本文主要做出以下幾點歸納總結(jié)，來探討如何對金融風(fēng)險投資進(jìn)行控制：

1.對于金融投資過程中的風(fēng)險進(jìn)行評估。對于金融投資過程中的金融風(fēng)險的評估是對與金融投資風(fēng)險的控制與管理中的非常重要的一步，因為對于金融投資過程中的金融風(fēng)險的評估是為投資者在金融風(fēng)險投資過程中所做的決策的一個非常重要的依據(jù)，對于金融投資風(fēng)險的評估可以使得投資者在投資是面對外界的一些不利于金融投資的因素得到合理的控制，可以減少在金融投資過程中所要面臨的風(fēng)險和損失。而且由于風(fēng)險的變化是持續(xù)不斷的，因此對于風(fēng)險評估也要不斷的更新變化。只有根據(jù)外界所產(chǎn)生的風(fēng)險時刻作出判斷和評估，才能使得投資者在金融投資過程中所要面臨風(fēng)險對自身投資的的金融商品的損害降到最低。

同時，風(fēng)險評估實際上也為企業(yè)進(jìn)行合理的風(fēng)險和利益的配置提供了一個相對可靠的依據(jù)。因為投資者之所以要進(jìn)行金融風(fēng)險的評估是因為投資者要獲得最大的收益，但是由于收益總是伴隨著風(fēng)險，因此要想獲得最大的投資收益，投資者就要面臨著非常大的風(fēng)險，因此，根據(jù)所做出的金融投資風(fēng)險的評估對金融投資過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險和利益進(jìn)行合理的配置，可以使得金融投資風(fēng)險得到合理的控制，從而使得投資者在金融投資的過程中能夠獲得最大的投資收益。但是僅僅依據(jù)所做出的金融投資風(fēng)險評估做出相應(yīng)的風(fēng)險和利益的配置是不夠的，投資者還應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己投資的金融產(chǎn)品的自身屬性對風(fēng)險和收益配置做出有利于自身發(fā)展獲利的組合，那么投資者在金融投資過程中就可以利用所做出的風(fēng)險收益的組合對于自身投資的金融商品作出合理的規(guī)劃和資源配置，使得投資者在面臨著風(fēng)險投資過程中的風(fēng)險時，做出相應(yīng)合理的對策，使得自身受到的損害降到最低。

2.對于金融投資過程的風(fēng)險進(jìn)行分類的控制。在金融市場上不同商品的種類和性質(zhì)不一樣，其所面臨的風(fēng)險的種類也是多種多樣的，甚至是對于同一種風(fēng)險，它們對于風(fēng)險所做出的反應(yīng)也是不同的，因此，應(yīng)當(dāng)對于金融投資過程中的風(fēng)險進(jìn)行分類的控制，只有這樣才能使得投資者在投資過程中面對風(fēng)險時，收到的損害可以降到最低。

對于金融投資過程中的風(fēng)險進(jìn)行分類的控制，具體的做法是將金融投資的商品的各個風(fēng)險進(jìn)行評估和預(yù)測，并針對在投資過程中所要面對的風(fēng)險做出合理的應(yīng)對策略，做出適應(yīng)投資的不同的金融商品的風(fēng)險應(yīng)對策略。但是在現(xiàn)實社會中，很多的投資者并不清楚金融投資過程中的風(fēng)險問題，大量的將所有的資金全部投入一個金融商品，但是這樣的做法是錯誤的，這樣不但會增加所要投資的金融商品的風(fēng)險，還會使得投資者自身遭受極大的損失。正確的做法是，將資金用于不同的金融商品進(jìn)行投資，建立一個投資組合，并對投資組合中的每種金融商品所要面對的風(fēng)險進(jìn)行一個評估和預(yù)測，根據(jù)市場利率，或者是匯率的變化等，對金融商品做出一個合理的預(yù)估，并根據(jù)對于金融商品的評估，做出相應(yīng)的投資計劃，可以減少投資者在投資過程中所要面對的風(fēng)險問題，使得投資這在金融投資過程中的風(fēng)險降到最低。

由此可見，對于金融投資過程中的風(fēng)險進(jìn)行合理的控制是要從不同的方面著手進(jìn)行的，投資者在投資的過程中不僅要對于自身的金融投資的商品進(jìn)行合理的評估還要對于不同的金融投資進(jìn)行分類的控制，避免過于單一的投資，這樣會加大投資的風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)采取多樣化的投資組合策略，對于所要投資的金融商品進(jìn)行合理的控制，分散資金的聚集，從而可以使得投資的所要面臨的金融投資風(fēng)險降低，使得金融投資的風(fēng)險得到合理的控制。在金融投資的過程中投資者所要面臨的投資風(fēng)險是不可避免的，最重要的是，我們應(yīng)當(dāng)思考如何才能將投資者的金融投資風(fēng)險降到最低，使得投資者在投資的過程中獲得最大的收益。合理的對于金融投資過程中的風(fēng)險進(jìn)行控制是投資者在金融投資過程中獲得最大利益的最根本的一個因素，因此，投資者為了使自己在投資過程中獲得最大的利益，應(yīng)當(dāng)對于金融投資的商品的風(fēng)險進(jìn)行合理的評估，并且分散自己的資金，建立一個比較容易獲利并且能使金融投資風(fēng)險降到最低的投資組合，這樣才能使得自己獲得最大的利益。

三、結(jié)束語

本文主要概述了金融投資過程中所要面臨的風(fēng)險，及對于投資者在金融投資過程中所要面臨的風(fēng)險所做出的合理的建議，即應(yīng)當(dāng)分散在金融投資過程中投資這所面臨的投資風(fēng)險，投資者所要面臨的投資風(fēng)險是不可避免的，因此應(yīng)當(dāng)合理的對于投資的金融投資風(fēng)險做出相應(yīng)的規(guī)劃、管理，這樣才能使得投資者在金融投資中的風(fēng)險得到控制，降到最低。

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