韶關市中小微型企業融資難問題研究

陳俊忠，許小生

（1.韶關學院 財務處，廣東 韶關 512005；2.建設銀行 廣東省韶關分行，廣東 韶關 512026）

韶關市中小微型企業融資難問題研究

陳俊忠1，許小生2

（1.韶關學院 財務處，廣東 韶關 512005；2.建設銀行 廣東省韶關分行，廣東 韶關 512026）

中小微型企業的發展，在增加財政收入，緩解就業壓力，優化經濟布局，搞活市場競爭活力，促進區域經濟協調發展，保持經濟持續穩定增長等方面效果顯著。但是，由于受內外因素影響，融資困難一直是制約韶關市中小微型企業進一步發展的瓶頸。

中小微型企業；融資；金融環境；擔保體系

中小微型企業是韶關經濟的重要組成部分，穩定發展中小微型企業是緩解就業壓力，優化經濟布局，搞活市場競爭活力，促進區域經濟協調發展，保持經濟持續穩定增長最具活力的源泉之一。但是，由于受內部自身條件、地區金融生態環境、政治法律制度等諸多因素影響，融資困難一直困擾著韶關市中小微型企業，嚴重制約企業進一步可持續發展。因此，有必要對韶關市中小微型企業在融資實踐中所面臨的種種困難進行全面系統梳理分析，并針對存在的諸多困難提出相應破解對策。

一、韶關市中小微型企業融資現狀

中小微型企業的持續發展，對保增長、保穩定和保民生都極其重要。為確實可行地解決中小微型企業融資難這一課題，筆者深入韶關市金融機構、中小微型企業、行業主管部門進行了廣泛的調查研究。調查研究結果顯示，目前韶關市中小微型企業融資呈現出如下現狀：

一是供需信息不對稱，融資渠道不順暢。調查發現，由于目前韶關市沒有為中小微型企業和金融機構搭建相應的信息溝通平臺，資金供需信息不對稱，融資渠道不順暢。導致一方面不少金融機構具備充足的信貸投放量，有相當規模的信貸資金需要放貸，由于找不到合適優質的投資客戶，只能將資金上劃上級行或拆借給周邊省市的金融機構，白白浪費了韶關市信貸資源。另一方面大量中小微型企業發展資金短缺，急需信貸資金支持，卻摸不著貸款的門路，無法從金融機構進行有效融資，制約了企業可持續發展。

二是融資方式單一，直接融資能力偏低。融資是企業發展的重要戰略之一，是企業進行生產經營活動的前提，是企業生存的必要條件，是企業發展的重要保障［1］。從國際和國內其他城市中小微型企業融資方式來看，中小微型企業融資方式主要有直接融資和間接融資兩種。但是，由于韶關市資本市場尚不成熟，證券市場不發達，風險較高，加上企業自身條件有限，韶關市中小微型企業通過資本市場發行股票、債券等直接融資的較少，并且操作較為困難，企業籌集的極大多數資金都是通過間接融資方式解決，呈現出融資方式單一現狀。

三是經營績效差，資本積累有限，內部融資能力不足。內部融資是中小微型企業籌集發展資金的另一重要方式。通常做法主要是將企業在生產經營過程中積累起來的自留資本公積金和未分配利潤轉增資本，籌集發展資金，擴大經營規模和改革生產工藝流程。但是，由于韶關市中小微型企業自身生產規模小，產品技術含量低，工藝陳舊，導致產品缺乏市場競爭力，加上企業缺乏科學的經營戰略規劃，企業生命周期一般都較短，維持正常經營已屬不易，難以形成有效的內部自有資金積累，內部融資能力有限。

四是財務狀況不理想，間接融資規模有限。從韶關市中小微型企業年度財務數據顯示來看，企業資源有限、虧損率偏高、信用差以及風險高等是中小微型企業存在的普遍現象。這就使得中小微型企業向金融機構，尤其是在向工農中建這些本土國有大型商業銀行貸款時無法滿足金融機構擔保要求，融資十分困難，特別是要想借貸長期發展資金，那更是難上加難。所以，整體財務狀況不理想，經營效益低，風險大，企業信用誠信度差，償債能力不強等嚴重制約了中小微型企業的間接融資能力。

二、韶關市中小微型企業融資困難原因分析

融資困難已然成為中小微型企業發展的 “瓶頸”，為了深度了解掌握韶關市中小微型企業融資難的形成原因，尋找解決的有效辦法，我們對韶關市中小微型企業進行了實地調查研究。導致中小微型企業融資難的原因是復雜多面的，歸納起來主要有以下幾方面的原因：

(一)中小微型企業自身原因

第一，中小微型企業經營規模小，抗風險能力差。韶關市中小微型企業由于經營規模較小，部分企業現在仍實行家族式經營，在與供應、需求方的資金往來中往往處于弱勢地位，一旦遭遇外部不可預知的風險，往往資金鏈斷裂，無法進行正常經營，生存出現困難。有相當一部分中小微型企業的利潤水平較低，甚至根本沒有利潤可言，重置投資能力較低，維持簡單再生產都十分困難，更談不上進行內部積累，擴大再生產，提高抗風險能力。但是，對于金融機構來講，確保信貸資金的安全性、穩健性、盈利性是其發放貸款的基本原則，為了減小信貸風險、優化資產質量，在貸款實際操作中，有意或無意回避中小微型企業貸款的情況司空見慣，影響了中小微型企業融資業務的開展。

第二，中小微型企業財務狀況不佳，資產有限，難以提供有效的擔保。在貸款實際操作中，各金融機構普遍推行抵押擔保貸款制度，在給企業提供信貸資金支持時，都會要求企業提供相應的土地、機器、設備、房地產所有權或使用權作抵押擔保。而大部分中小微型企業由于財務狀況不佳，生產經營有限的資金主要用于維持正常運轉，對土地、廠房、設備等固定資產的投入并不多。尤其一些民營高科技中小微型企業，因受企業自身特性所限，這類企業除知識產權、專利技術等無形資產外，設備、房地產等物業資產比較少，無法提供有效的抵押擔保物，抵押貸款方式無疑是一道高門檻。也有不少中小微型企業因其土地、廠房所有權證不全，不符合抵押貸款條件，因此不能獲得金融機構的貸款。

第三，中小微型企業信用等級偏低，貸款違約率高。一方面中小微型企業經營規模相對較小，組織結構松散，財務規章制度不規范，內部控制空白，逃債、廢債現象嚴重；另一方面部分企業多頭開戶，多頭貸款，套取金融機構信貸資金，有意逃避金融機構的監督；再一方面有相當一部分企業間的交易手續不規范，多數交易沒有合同，結算方式不符合規定，隨意擴大現金結算。這些原因導致中小微型企業信用等級偏低，貸款違約率高，風險難以控制，影響金融機構支持中小微型企業融資的積極性。

(二)韶關市金融生態環境原因

金融生態環境是金融業發展的基礎，是企業融資的有力保障。韶關市尚未建成良好融資環境，金融生態環境有待優化，一定程度制約了金融機構在韶關的信貸投放，影響中小微型企業融資。

第一，社會信用信息體系不健全。良好的社會信用是經濟社會健康發展的前提，是每個企業、事業單位和社會成員立足于社會的必要條件。隨著經濟、金融業的發展，融資人跨區域經濟活動的現象日益普遍，融資者自由選擇機會擴大，金融機構深入掌握借款人資信狀況的能力弱化。加上韶關市沒有對各部門、各單位和全體市民的信用信息進行整合，形成統一的社會信用平臺，實現對失信行為的協同監管。金融機構難以掌握了解中小微型企業的信用狀況，給信貸評估帶來了困難，影響金融機構對中小微型企業的信貸支持積極性。

第二，法治環境未完善。良好的法治環境可以保障金融契約的順利執行,減少金融交易中的信息不對稱和不確定性,促進金融發展和經濟增長。在信貸市場上,完善的法治環境可以降低信貸配給,擴大信貸規模［2］。法治環境不健全，金融機構實現債權的成本較高。有些中小微型企業惡意逃廢金融機構債務，嚴重破壞了社會信用環境，加上社會和法律制裁的力度不夠，一定程度上縱容了這種逃廢債行為，打擊了金融機構信貸投放的信心。

第三，幫助扶持政策力度不夠。中小微型企業具有一定的特殊性，其生存和發展更需要政府的幫助扶持，融資同樣需要政府相應的配套政策扶持，否則單靠企業自身條件難以滿足金融機構貸款要求。雖然韶關市近幾年采取了組建擔保公司等一些幫助中小微型企業融資的措施，也出臺了部分政策幫助中小微型企業解決融資難問題，但有效實用的并不多，力度不夠，遠不能滿足中小微型企業融資需要。

第四，缺失現代化信息交流平臺，信息不對稱。現代化信息交流平臺的建成，一方面可以加強行業透明度，爭取政策和監管部門對小額信貸的支持，促進小額信貸行業可持續發展；另一方面可以增進金融機構之間的交流，促進業務提高，創新金融產品；再一方面便于中小微型企業與金融機構之間的互動交流，了解對方的訴求。韶關市因缺失現代化信息交流平臺，出現銀企信貸信息不對稱，金融機構和中小微型企業之間資金供需信息不順暢，金融機構有款放不出，而企業想貸款又無門等現象，不僅影響了中小微型企業融資，也制約了韶關市金融業的良性健康發展。

(三)金融機構經營模式缺陷原因

韶關市金融機構的信貸經營模式、信貸產品品種不適應中小微型企業融資需要，也是造成中小微型企業融資難的主要原因之一。

第一，缺乏針對中小微型企業融資的信貸經營模式、服務流程和風險控制體系。由于受國情、市情的影響，韶關市金融機構的經營管理模式仍主要著眼于為大企業服務，缺乏針對中小微型企業的信貸經營模式、服務流程和風險評價體系。如果套用對大企業的信貸經營模式，因中小微型企業貸款數額不高，造成金融機構對中小微型企業貸款的單位成本遠高于對大企業貸款的單位成本。在追求利潤最大化的原則下，金融機構當然樂意做大企業的業務，而選擇放棄中小微型企業。同時，各金融機構實行“審貸分離”、“貸款風險終身責任制”，加之內部約束機制與激勵考核機制不對稱，信貸營銷人員自然缺乏拓展中小微型企業信貸市場的積極性，制約了中小微型企業融資。

第二，缺乏面向中小微型企業的融資產品。產品定位需要根據目標消費者或目標消費市場的需求來設計，融資產品同樣需要根據融資方需要來創新設計開發。但是，缺少適應中小微型企業融資需求的融資品種的創新，是我國金融機構的普遍現象，韶關市更加明顯。目前，韶關市金融機構能夠真正適應中小微型企業融資需要的貸款種類太少。不是有足值且易變現房產抵押為擔保方式的簡單的流動資金貸款，就是高息免擔保無抵押貸款。既能滿足金融機構有效控制風險，又能讓中小微型企業在現有條件下可操作的貸款融資品種十分缺乏，很難滿足中小微型企業融資的實際需求。

三、化解韶關市中小微型企業融資難問題的建議

化解韶關市中小微型企業融資難題，需要政府、中小微型企業和金融機構多方面著力，統一行動，協同創新。

(一)打造韶關市優良金融生態環境

金融生態環境直接關系各金融機構的信貸投放，韶關市只有筑好金融生態環境這個巢，才能引來金“鳳凰”。要解決韶關市中小微型企業融資難的問題，應從以下方面打造韶關市優良金融生態環境：

其一，整合韶關市社會信用信息，建立良好社會信用體系。韶關市金融工作管理局、人民銀行、銀監局需要協同創新，聯手整合韶關市社會信用信息，構建韶關市中小微型企業信用體系，健全中小微型企業信用檔案。將中小微型企業的基本信息、遵紀守法信息、經營情況、財務信息等納入信用體系數據庫。一方面，實現銀企信息對稱，便于金融機構了解企業融資需求；另一方面，由于信息的公開透明，也有助于中小微型企業加強自律建設，提高社會誠信度；再一方面，有助于企業獲得金融機構的貸款支持，對于長期維持良好社會信用的企業，金融機構可以提供更為優惠的信貸政策，支持企業融資［3］。

其二，加大對惡意逃廢金融債務行為的懲治。金融機構之所以對中小微型企業融資沒有積極性，主要原因之一就是中小微型企業逃廢債務現象較為普遍。加上市場監管和相關懲治措施不力，不到位，在發生中小微型企業逃廢金融債務情況時，金融機構行使債權相當困難。所以，要建設韶關市優良金融生態環境，優化韶關市中小微型企業融資機制，解決中小微型企業融資難的問題就必須加大對惡意逃廢金融債務行為的懲治。

其三，創造條件，簡化程序，減少收費，支持金融機構清收，減少處置成本。信貸資金有償性決定了金融機構發放貸款必然要承擔一定的風險，但任何金融機構都希望將風險降至最低，希望在貸款資金出現不能按期收回時政府部門能夠提供相應的支持，簡化有關清收程序，減少金融機構的貸款清收費用，減少處置成本，最大限度地維護金融機構的利益。因此，韶關市應出臺相關政策措施，創造條件，簡化程序，減少收費，支持金融機構清收，減少處置成本。

其四，增強執法透明度，營造良好法治金融經濟環境。政府在市場經濟建設過程中，既有管理職能，又有服務義務。一方面要對中小微型企業和金融機構的經濟行為進行規范管理，使其符合相關的法律法規；另一方面要增強執法的透明度，維護銀企雙方的合法權益，為銀企雙方提供優質的服務。

其五，搭建信息交流平臺，為銀企雙方牽線搭橋。為了解決中小微型企業和金融機構之間信息不對稱的現實問題，增進銀企之間的交流互動，讓雙方彼此了解各自的需求，保障融資渠道的暢通。韶關市應建立全市范圍內的銀企信息交流平臺，為銀企雙方牽線搭橋，促進中小微型企業的融資。

(二)強化中小微型企業自身建設

要想根本解決韶關中小微型企業融資難的問題，不僅需要不斷優化外部環境，也需要中小微型企業自身改變發展觀念，調整經營思路，開源節流，銳意進取，強化自身建設，主動爭取金融機構的支持。首先是要加快企業轉型升級，擴大規模，提升抗風險能力；其次是要提高自我積累能力，增加資源，提供有效擔保，主動滿足金融機構貸款條件；再次是加強資信建設，遵紀守法，依法開展經營活動，提高信用等級，爭取金融機構信貸支持。

(三)創新融資渠道和融資方式，拓展新的融資領域

政府要與中小微型企業一同開辟新的融資領域，創新融資渠道，打破單一依靠國有大商業銀行融資和民間資金借貸融資的局面。一是創新金融體系，搞活金融市場，組建適合韶關市情的韶關本土小城市商業銀行；二是探索融資租賃融資模式，方便企業融資；三是加強中小微型企業內部資金積累，提升直接融資能力；四是完善產權交易市場，培育中小微型企業間接融資能力；五是積極探索產業投資基金，集中資源辦企業；六是開放市場辦金融，引進優質的外資銀行。

(四)深化韶關市融資擔保體系建設

為解決融資擔保模式單一的難題，幫助中小微型企業融資提供擔保，韶關市可采取下列措施深化融資擔保體系建設，為中小微型企業融資提供有效擔保：第一，充分利用小額貸款融資擔保典當拍賣行業協會，發揮社會中介擔保公司在中小微型企業融資擔保中的作用；第二，建立政府性擔保公司，發揮政府性擔保公司的主導作用，將政府對中小微型企業的直接財政支持轉變為政府擔保，放大財政資金效益；第三，政府出資或參股成立中小微型企業發展基金，然后由發展基金為中小微型企業融資提供擔保。

(五)組建銀團貸款融資模式

單一的一家金融機構不愿向中小微型企業提供融資服務，主要原因之一是認為貸款潛在風險較大，呆賬壞賬機率較高。為此，韶關市政府部門可以出面幫助協調多家金融機構，引導金融機構組建針對中小微型企業融資的融資銀團。一方面可以集中資金優勢，滿足多個中小微型企業融資，促進韶關市中小微型企業發展；另一方面可以分散單獨貸款的潛在違約風險，降低各自可能承擔的貸款風險，保障信貸資產安全，實現保值贏利。

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［1］宋獻中,吳思明.企業財務管理［M］.廣州:暨南大學出版社,1995:64-65.

［2］邱崇明,王東明.我國地區間金融法治環境差異與區域信貸配給［J］.現代管理科學,2011(9):21-23.

［3］陳麗霞.我國中小企業融資現狀及對策分析［J］.經濟師,2008(6):216-217.

Research on Financing Problems of Small Miniature Enterprises in Shaoguan

CHEN Jun-zhong1,XU Xiao-sheng2
（1.Finance Administrative Department,Shaoguan University,Shaoguan 512005,Guangdong,China;2.Shaoguan Branch of Construction Bank,Guangdong Province,Shaoguan 512026,Guangdong,China）

Small miniature enterprise development to increase revenue,alleviate obtain employment pressure,optimizing the economic structure,liven the market competition vigor,promote the coordinated development of regional economy,to maintain a sustained and stable economic growth effect.However,due to internal and external factors,the difficulty in financing is restricting Shaoguan city small miniature enterprise further development bottleneck.

small and medium mini enterprises;financing;financial environment;guarantee system

F127

1007-5348（2013）03-0083-04

2012-12-26

陳俊忠（1975-），男，黎族，貴州關嶺人，韶關學院財務處高級會計師，主要從事資本運作及財務管理研究。

（責任編輯：陳景增）