對金融有效支持支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展的探討——以蘇州市紡織產(chǎn)業(yè)為例

蔡彤彤 王世文

（蘇州科技學(xué)院，江蘇 蘇州 215000）

支柱產(chǎn)業(yè)具有較強的新技術(shù)吸收和運用能力，處于規(guī)模經(jīng)濟階段，是經(jīng)濟增長和就業(yè)的主要貢獻者。而金融支持是支柱產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興的重要保障。通過金融支持傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，具有主要的社會意義。另一方面，金融和支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展之間存在緊密的互動關(guān)系。通過對支柱產(chǎn)業(yè)的有效金融支持，提高企業(yè)的市場競爭力，也是建設(shè)良好金融生態(tài)和提升金融資產(chǎn)質(zhì)量的途徑。就蘇州市而言，紡織工業(yè)產(chǎn)值占全市的三分之一以上，是當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展和就業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)。自《紡織工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃（2009—2011）》出臺以來，蘇州市商業(yè)銀行通過增加信貸規(guī)模、提高信貸審批速度、創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)和嚴(yán)格環(huán)保授信“一票否決制”等途徑，對當(dāng)?shù)丶徔棙I(yè)調(diào)整與發(fā)展給予了積極有效的支持。但是，相對于《蘇州市“十二五”工業(yè)發(fā)展暨轉(zhuǎn)型升級規(guī)劃》提出的紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目標(biāo)和任務(wù)而言，金融業(yè)支持紡織產(chǎn)業(yè)的能力尚存在完善提升的空間。

一、金融支持蘇州市紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展之現(xiàn)狀

紡織工業(yè)是“國民經(jīng)濟的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)和重要的民生產(chǎn)業(yè)，也是國際競爭優(yōu)勢明顯的產(chǎn)業(yè)，在繁榮市場、擴大出口、吸納就業(yè)、增加農(nóng)民收入、促進城鎮(zhèn)化發(fā)展等方面發(fā)揮著重要作用”①。而蘇州市擁有化纖、紡紗、織造、印染、整理、成衣、家用、產(chǎn)業(yè)用紡織制造等企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈體系完整，產(chǎn)值占蘇州市規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值的8%，約占全省紡織業(yè)產(chǎn)值的三分之一；在對外經(jīng)濟中，蘇州市紡織原料及制品出口總額約占蘇州市出口總額的9%。因此，金融支持紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展和轉(zhuǎn)型對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展和金融生態(tài)建設(shè)具有重要意義。

在國務(wù)院、江蘇省、蘇州市各級政府制定的紡織工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃中，都把“加大對紡織企業(yè)的金融支持”作為政策措施及保障條件之一。其中，國務(wù)院在《紡織工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中提出“鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對紡織企業(yè)的貸款支持”。2009年，中國人民銀行和其他五個部門制定的《加快推進服裝家紡自主品牌建設(shè)的指導(dǎo)意見》也提出“為服裝、家紡自主品牌建設(shè)提供金融服務(wù)”，建議“建立新型銀企關(guān)系，引導(dǎo)金融機構(gòu)創(chuàng)新商業(yè)運作模式，鼓勵服裝、家紡企業(yè)利用自主品牌作抵押，依法依規(guī)向金融機構(gòu)融資，探索建立企業(yè)自主品牌信用擔(dān)保制度”。在有關(guān)政策的指引下，蘇州市商業(yè)銀行采取積極而穩(wěn)妥的融資措施支持紡織業(yè)的健康發(fā)展，取得了良好的經(jīng)濟和社會效益。

首先，通過增大信貸額度和提升工作效率，蘇州市商業(yè)銀行有效支持了紡織企業(yè)的發(fā)展與升級，實現(xiàn)了銀政企多贏。成功的銀企合作能夠提升企業(yè)效益和增加國家稅收，也能夠增加利息收入和穩(wěn)定的資金結(jié)算量，還有利于樹立銀行良好的市場形象。在紡織業(yè)市場行情好轉(zhuǎn)和政策環(huán)境有利的雙重因素作用下，蘇州市商業(yè)銀行在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，積極開展銀行信貸業(yè)務(wù)。例如，2010年，在吳江市13家商業(yè)銀行中，其中10家商業(yè)銀行增加了對紡織企業(yè)的綜合授信額度；還有11家銀行通過工作流程創(chuàng)新，加快信貸審批速度，提高服務(wù)效率（注：和增加授信額度銀行有重復(fù)交叉），紡織企業(yè)滿意度大幅提高。

銀行信貸對紡織產(chǎn)業(yè)的調(diào)整與發(fā)展給予了積極有效的支持，對企業(yè)發(fā)展、稅收增加和銀行盈利都產(chǎn)生了顯著效益。例如，光大銀行通過為港申紡織印染有限公司提高流動資金貸款，支持企業(yè)設(shè)備升級及新廠區(qū)建設(shè)。港申紡織產(chǎn)能大幅提高，環(huán)保節(jié)能成效顯著業(yè)。農(nóng)商行運用信貸支持福華織造引進1520臺津田駒噴水織機。一方面顯著提升了企業(yè)效益，另一方面企業(yè)在該行存款和結(jié)算量都明顯增加，增加了銀行的貸款收入、財務(wù)管理費收入、資金監(jiān)管收入、存款收入。

其次，蘇州市商業(yè)銀行積極探索，開發(fā)創(chuàng)新特色信貸業(yè)務(wù)，支持紡織企業(yè)發(fā)展。過去三年中，有多家銀行曾經(jīng)針對紡織企業(yè)推出了多項信貸創(chuàng)新業(yè)務(wù)。除了一般性的應(yīng)收賬款融資、國內(nèi)信用證、訂單貸、票據(jù)池、稅融通、商票貼現(xiàn)、聯(lián)保聯(lián)貸等信貸創(chuàng)新業(yè)務(wù)外，蘇州市商業(yè)銀行還針對當(dāng)?shù)丶徔棶a(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點，創(chuàng)新具有當(dāng)?shù)靥厣男刨J服務(wù)產(chǎn)品。例如，中國東方絲綢市場有5000多家商戶，成交額逾700億元，是全國交易額最大的紡織專業(yè)市場和化纖薄型織物集散地。民生銀行、建設(shè)銀行和中信銀行充分利用東方絲綢市場規(guī)模經(jīng)濟和專業(yè)性的優(yōu)勢，分別推出了東方絲綢城產(chǎn)業(yè)集群批量授信方案、綢都贏和倉單質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)。通過創(chuàng)新實現(xiàn)高效的銀企合作，有利于銀行市場占有率的提高，也有利于提升商業(yè)銀行的市場競爭力。以申請企業(yè)數(shù)量和交易金額的變化為標(biāo)志，蘇州市多家銀行均表示信貸創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大的市場影響力。

第三，發(fā)揮信貸融資作用，積極推動市紡織產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。例如，蘇州迪登制造整理有限公司是國家記憶功能面料開發(fā)基地，公司對設(shè)備進行全面更新?lián)Q代，流動資金比較緊張。民生銀行采用聯(lián)保授信方式，發(fā)放2000萬流動資金貸款，解決了企業(yè)流動資金不足的困難，確保該公司設(shè)備順利更新和添置，實現(xiàn)了產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級。再例如，蘇州吳江市商業(yè)銀行通過嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保授信“一票否決制”，對紡織業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)升級和轉(zhuǎn)型綠色制造都發(fā)揮了重要作用。

二、提升銀行服務(wù)紡織企業(yè)發(fā)展能力之對策

盡管，蘇州市銀行通過增加授信額度、改善貸款服務(wù)效率對企業(yè)發(fā)展、稅收增加和銀行盈利都產(chǎn)生了積極效益。通過貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整，對實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級、淘汰落后產(chǎn)能、發(fā)展“綠色紡織”也提供了有益的支持。但是，相對于紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展和調(diào)整的需要而言，銀行功能和服務(wù)能力方面都存在一定局限，還需做出多方面的改善。

（一）提升專業(yè)研究能力，建立紡織產(chǎn)業(yè)信貸預(yù)警體系

銀行產(chǎn)生和存在的條件之一就是：銀行更有利于克服資金供需雙方存在的信息不對稱性。銀行能夠發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，利用專業(yè)的信息處理能力，降低交易過程的信息搜尋、處理費用和風(fēng)險。銀行對紡織業(yè)發(fā)展信息的處理能力直接關(guān)系到銀行對該行業(yè)授信的自信心和風(fēng)險控制能力。專業(yè)化的知識與管理經(jīng)驗可以使銀行對于復(fù)雜創(chuàng)新項目的評估相對容易。

蘇州市紡織業(yè)貸款中的一些現(xiàn)象，一定程度也是銀行業(yè)對紡織業(yè)發(fā)展把握能力不足的反映。例如，產(chǎn)業(yè)用紡織品制造業(yè)被認(rèn)為市場潛力巨大，是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，也是各級政府紡織業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃的發(fā)展重點。《吳江市絲綢紡織產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興計劃》提出“著力開拓產(chǎn)業(yè)用紡織品領(lǐng)域”，到2012年產(chǎn)業(yè)用紡織品的比例要由2008年的3%，提高到15%。但是，2010年吳江銀行對其貸款增長程度卻低于行業(yè)平均水平。2011年，雖然給予了該行業(yè)較高的信用評級，但也是銀行間分歧最大的行業(yè)。再例如，“產(chǎn)品創(chuàng)新能力和附加值”沒有被認(rèn)為是影響貸款的重要因素，而更加關(guān)注當(dāng)前的財務(wù)、經(jīng)營和擔(dān)保狀況，也不利于紡織品存量結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。從相關(guān)性來看，2011年貸款質(zhì)量變化和紡織業(yè)信用評級存在較高的正相關(guān)關(guān)系，而2010年貸款增長程度和2011年貸款質(zhì)量評級和紡織企業(yè)信用評級卻存在弱負(fù)相關(guān)，前后明顯的不一致性也反映了銀行業(yè)對紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力的判斷能力尚待提高。

此外，兼并重組被認(rèn)為是紡織企業(yè)做大做強的必由之路，也是紡織行業(yè)進行調(diào)整的必然結(jié)果。一方面，兼并重組不僅能促使產(chǎn)業(yè)由分散無序走向集中有序，提升行業(yè)的定價能力，擴大產(chǎn)品的市場占有率和市場影響力。另一方面，兼并重組也能使優(yōu)勢企業(yè)的管理和技術(shù)優(yōu)勢向整合后的企業(yè)輻射，提高行業(yè)的整體運營效率和生產(chǎn)效率，并有利于優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。各級政府在“紡織產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃（或計劃）”中都把紡織業(yè)并購重組作為應(yīng)對措施之一。近年來人民銀行和銀監(jiān)會也積極大力推動并購融資發(fā)展。但是，調(diào)查結(jié)果顯示，蘇州市紡織業(yè)收購兼并金融業(yè)務(wù)明顯開展滯后。

為了加強對紡織行業(yè)市場景氣變化和運行規(guī)律的研判，蘇州市銀行業(yè)應(yīng)在貸后質(zhì)量監(jiān)控和企業(yè)貸款風(fēng)險預(yù)警基礎(chǔ)上，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，提升行業(yè)研究和市場分析能力，建立紡織產(chǎn)業(yè)信貸預(yù)警監(jiān)控體系。作為上級行預(yù)警體系的補充，該監(jiān)控體系有利于實現(xiàn)銀行從傳統(tǒng)的內(nèi)部管理轉(zhuǎn)型為市場為導(dǎo)向的服務(wù)管理模式。銀行應(yīng)充分挖掘系統(tǒng)信息，應(yīng)科學(xué)制定紡織產(chǎn)業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，避免信貸業(yè)務(wù)的保守或冒進，防控行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險。

（二）深化信貸和中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提升產(chǎn)品市場推廣能力

盡管，蘇州市信貸創(chuàng)新能力和效益取得了較好的市場績效，但總體而言，蘇州市金融創(chuàng)新，特別是中間業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品市場推廣能力方面還存在較大的改善發(fā)展空間。例如，在蘇州吳江有近70%的銀行認(rèn)為“補充企業(yè)流動資金短缺”是銀行貸款的主要用途之一。這一結(jié)論具合理性，也符合銀行業(yè)內(nèi)貸款一般規(guī)律，但是，通過合理利用信用工具和金融創(chuàng)新，可以改善企業(yè)流動資金使用效率。例如，在原材料采購過程中，通過合理利用商業(yè)承兌匯票或銀行承兌匯票等結(jié)算工具就有利于減少企業(yè)現(xiàn)金支出。還有通過降低庫存，采用現(xiàn)代金融交易方式規(guī)避原材料價格風(fēng)險，也有利于企業(yè)降低流動資金占用。

首先，東方絲綢市場設(shè)立了絲綢化纖指數(shù)、紡織專利交易平臺、聚酯切片交易平臺和乙二醇電子交易平臺，是全國最大的紡織品服裝交易市場。這一成熟的交易市場為金融創(chuàng)新提供了便利性，蘇州市商業(yè)銀行應(yīng)在總結(jié)推廣集群批量授信方案、綢都贏和倉單質(zhì)押等業(yè)務(wù)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，嘗試在更多紡織產(chǎn)業(yè)集群地進行信貸和中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

其次，針對紡織行業(yè)外銷占比較高的情況，深化信貸融資和風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。蘇州市銀行在風(fēng)險可控的前提下適當(dāng)增加出口買方信貸、擴大保理、保險代收等金融服務(wù)滿足企業(yè)的國際貿(mào)易金融需要。此外，蘇州市銀行還應(yīng)提升匯率風(fēng)險管理能力，培育紡織企業(yè)通過金融工具規(guī)避匯率風(fēng)險的需求，實現(xiàn)雙贏。

第三，在未來，包括研發(fā)、設(shè)計、物流、融資、租賃、咨詢等紡織產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)業(yè)是未來蘇州市紡織業(yè)發(fā)展的重要方向之一。和傳統(tǒng)的制造業(yè)相比，紡織產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)業(yè)存在較大行業(yè)特殊性，銀行要加強信貸產(chǎn)品的研究開發(fā)，完善信貸品種、流出、組織和風(fēng)險管理創(chuàng)新，提供及時，高效的金融服務(wù)，滿足多樣化服務(wù)的需求。

（三）豐富金融組織體系，健全金融服務(wù)功能

金融機構(gòu)和金融業(yè)務(wù)之間存在最優(yōu)適配性。不同類型的金融組織機構(gòu)具有不同的功能和經(jīng)營目的，決定了不同性質(zhì)的金融機構(gòu)具有不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。商業(yè)銀行的基礎(chǔ)功能是信用中介和支付中介，其經(jīng)營的目的是安全性、流動性和盈利性。由此決定了蘇州商業(yè)銀行要求貸款企業(yè)具有相對穩(wěn)定的現(xiàn)金和較強的償還能力，并且能夠提供足夠的抵押物或擔(dān)保品。

“提升自主創(chuàng)新能力”是紡織業(yè)未來發(fā)展的重點內(nèi)容。但是，美國學(xué)者曼斯菲爾德對美國某三大公司研究，技術(shù)創(chuàng)新項目技術(shù)成功率、商業(yè)成功率和經(jīng)濟成功率分別只有60%、30%、12%。事實證明即便是已經(jīng)具有一定規(guī)模科技型企業(yè)的發(fā)展，也同樣面臨較大的技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險，其不確定性往往也會超出商業(yè)銀行的可控范圍。這也是蘇州市銀行對產(chǎn)業(yè)用紡織品制造業(yè)貸款增量程度相對較低和信用評級存在較大差異的原因之一。同樣，商業(yè)銀行固有的功能和經(jīng)營目的也決定了蘇州市貸款企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和抵押擔(dān)保對銀行貸款決策的重視程度遠(yuǎn)高于企業(yè)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品附加值大小，而貸款項目風(fēng)險較大則是銀行拒絕紡織企業(yè)貸款的第五個因素，因此，市場化尚未成熟的產(chǎn)品很難成為貸款的重點投向。

此外，《加快推進服裝家紡自主品牌建設(shè)的指導(dǎo)意見》將“為服裝、家紡自主品牌建設(shè)提供金融服務(wù)”作為主要的對策措施之一。從蘇州商業(yè)銀行貸款現(xiàn)狀來看，房產(chǎn)設(shè)備抵押、擔(dān)保公司擔(dān)保、第三方擔(dān)保是銀行最普遍的貸款方法方式。在這種典型的銀行經(jīng)營模式下，處于經(jīng)營初創(chuàng)的企業(yè)、以品牌渠道為核心競爭力的輕資產(chǎn)企業(yè)和遇到困難調(diào)整階段的企業(yè)存在較大的貸款融資困難。

可見，推進紡織企業(yè)品牌渠道升級、總部經(jīng)濟發(fā)展和自主創(chuàng)新，需要拓寬融資領(lǐng)域，改變對銀行貸款過度依賴的傳統(tǒng)思想。蘇州市應(yīng)在積極發(fā)展商業(yè)銀行和穩(wěn)步推動小貸公司、多層次擔(dān)保機構(gòu)體系發(fā)展的同時，積極探索股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、融資租賃等融資渠道，實現(xiàn)金融組織體系的多元化，健全金融服務(wù)功能，滿足不同主體和不同業(yè)務(wù)的融資需求。

（四）完善銀政企行業(yè)協(xié)會對接機制，實現(xiàn)四方溝通制度化

信貸環(huán)境的優(yōu)化需要政府、企業(yè)和行業(yè)協(xié)會（或商會）的支持，而信貸信息也是紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展的直接反映，是政府和相關(guān)部門決策重要依據(jù)。人民銀行應(yīng)牽頭和地方政府合作，構(gòu)建銀、政、企和行業(yè)協(xié)會四方信息共享和協(xié)調(diào)互動機制。一方面借助貸后監(jiān)控和行業(yè)預(yù)警體系，發(fā)揮銀行內(nèi)部的全國性信息平臺優(yōu)勢，銀行應(yīng)積極及時掌握紡織業(yè)及其上下游企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀與趨勢，為政府、企業(yè)和行業(yè)協(xié)會（或商會）提供決策依據(jù)，前瞻性地應(yīng)對經(jīng)濟周期和產(chǎn)業(yè)變化。另一方面，作為支柱產(chǎn)業(yè)，蘇州市各級政府對紡織業(yè)發(fā)展高度重視，當(dāng)?shù)匦袠I(yè)協(xié)會（或商會）層次健全，并具有較強的行業(yè)影響力，是優(yōu)化信貸環(huán)境的重要保障。通過四方溝通機制，既可以進行信貸政策的宣傳和新產(chǎn)品推廣，增進紡織企業(yè)和銀行之間的理解信任，實現(xiàn)銀政企之間的主動合作。還可以及時通報信貸運行情況，以及金融服務(wù)紡織業(yè)發(fā)展中難題，尋求各方的支持幫助，實現(xiàn)共贏和共同發(fā)展。

三、結(jié)論

蘇州市商業(yè)銀行堅持“安全性、流動性和盈利性”的經(jīng)營目標(biāo)，通過增加授信額度、嚴(yán)格環(huán)保授信“一票否決制”和產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新等途徑對紡織業(yè)的調(diào)整與發(fā)展給予了積極有效的支持。通過銀企良性互動，蘇州市商業(yè)銀行實現(xiàn)了控制金融風(fēng)險、提升銀行盈利能力和促進紡織業(yè)發(fā)展的多重目標(biāo)。但是，相對于蘇州市紡織業(yè)發(fā)展的目標(biāo)和任務(wù)，金融的支持能力尚存在提升空間。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)該進一步提升對紡織業(yè)市場的把握能力，通過增強對系統(tǒng)風(fēng)險的控制能力，提高信貸支持紡織業(yè)發(fā)展的主動性。在積極創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)的同時，商業(yè)銀行還應(yīng)認(rèn)識到中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新和信貸業(yè)務(wù)之間存在緊密的互動關(guān)系，針對蘇州紡織業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢和特點，積極進行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新。另一方面，商業(yè)銀行和政府、企業(yè)都應(yīng)認(rèn)識到商業(yè)銀行組織功能的局限性，信貸并不能承擔(dān)金融支持紡織業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展的全部職責(zé)，需要不斷豐富當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)類型，或進行更廣泛的區(qū)域合作，健全蘇州市金融功能體系。最后，完善銀政企行業(yè)協(xié)會對接機制，實現(xiàn)四方溝通制度化，也是共創(chuàng)良好信貸環(huán)境和銀行服務(wù)紡織業(yè)發(fā)展的重要途徑。

注釋

①國務(wù)院，《紡織工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，中國政府網(wǎng)，http://www.gov.cn/zwgk/2009-04/24/content_1294877.htm。

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