小額貸款公司改制為村鎮銀行的難點與建議

鄧居金

（中國人民銀行德安縣支行，江西 九江 300400）

小額貸款公司改制為村鎮銀行是小額貸款公司發起人的初衷或看好的前景。銀監會和人民銀行于2008年頒發《關于小額貸款公司試點的指導意見》，對合規的小額貸款公司可在自愿的基礎上規范改造為村鎮銀行。全國的小額貸款公司像雨后春筍一般迅速發展，到2012年11月底全國已經發展到5948家，從業人員6.57萬人。小額貸款公司的異軍突起，為民間資本投向中小微企業和“三農”經濟開辟了一條新的渠道。可是，一些小額貸款公司從2009年成立到現在，已經四個年頭了。公司業務得到了迅速發展，資產質量也很高，盈利水平也很理想，按照上述“指導意見”的相關規定，可以申請改制為村鎮銀行。但改制的進程并不是很順利，為此筆者進行了一次調研。

一、小額貸款改制為村鎮銀行的難點

國家銀監會于2009年發布了《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），對小額貸款公司改制成為村鎮銀行的準入條件、操作程序，以及監管要求等都作出了制度規定，為小額貸款公司改制為村鎮銀行提供了政策支持。然而，小額貸款公司在實施改制的進程中存在四大難點：

一是公司控股權易主，難以接受。目前小額貸款公司的大股東處于絕對控股地位，有絕對的說話權和經營權。按照《暫行辦法》要求，村鎮銀行設立的發起人或出資人中應至少有1家銀行機構，且持股在20%以上，而單一非金融機構的企業法人，自然人及關聯方持股不得超過10%。按照這一改制的股權設置的政策要求，原小額貸款公司的股東，尤其是大股東的股權肯定是變小了。這對于辛辛苦苦已經經營了幾年的股東而言，改制成村鎮銀行雖然公司是進位了，但董事長的位子讓了，管理權沒了，頂多是參加村鎮銀行的董事會，舉舉手表表態。這樣，就使小額貸款公司改制為村鎮銀行的積極性沒有了。

二是公司業務“便捷”不再，難留客戶。小額貸款公司改制成為村鎮銀行之后，將會納入銀行業監管體系，其經營機制和方式必然要有所轉換。一定會喪失小額貸款公司“便捷、靈活”的優勢和特色。小額貸款公司服務對象主要是本地區的企業和經營戶，借款人群的相對固定和熟悉，業務辦理基本能夠當天辦結，甚至隨到隨辦，這種“便捷、靈活”的經營模式是銀行金融機構無法比擬的，如業務操作流程按銀行的操作規程進行辦理，必然會流失一些老客戶。

三是公司業務范圍增了，難保增盈。小額貸款公司改制成為村鎮銀行后，雖然業務范圍有所擴展，增加了吸收公眾存款、支付結算以及中介服務業務。但貸款利率執行必然會比照當地商業銀行的利率水平，比現行利率水平將會大幅降低。目前對小額貸款公司貸款利率的要求是不高于銀行基準利率的四倍，但實際上執行都是接近或等于銀行基準利率的四倍。貸款利率高低決定了小額貸款公司盈利多少，中介業務的發展還需要一個漸進的過程，小額貸款公司的股東們希望能在短期內看到投資回報，不愿看到盈利水平的大幅下降。當前小額貸款公司的資本利潤率可達到15%～20%，遠高于當地的股份制商業銀行的資本利潤率。

四是公司改制談判，難免紛爭。對于發起銀行來說與其在股權轉讓中紛爭，不如直接招股成立村鎮銀行；與其花費大量的人力物力去收購一家小額貸款公司的股權，在管理權、經營權以及人事安排上與小額貸款公司進行多次反復的商談，不如直接招股開設一家村鎮銀行來得更為快捷簡單。村鎮銀行的發起人在創辦村鎮銀行時就會全面權衡過這個問題，直接招股優于改制一家小額貸款公司。所以，這樣對于發起銀行來說也是積極性不高。

二、小額貸款公司改制村鎮銀行的對策

《金融業發展和改革“十二”規劃》第五章第六節中明確指出“支持民間資本參與設立村鎮銀行，進一步加大民間資本參與金融服務的力度。”當前小額貸款公司介于銀行與民間借貸之間，靈活的經營模式已經形成與銀行業機構差異化的客戶群體，與銀行機構形成錯位補充。其業務的迅速發展，既有效地引導了民間借貸，同時也促進了銀行業的業務創新。但針對將小額貸款公司改制為村鎮銀行的難點，筆者提出如下四點建議：

一是以政府金融辦牽頭，組織相關金融專家制定《小額貸款公司評估與管理辦法》。建立科學的小額貸款公司評價體系，定期根據其經營狀況和資產質量將小額貸款公司分為“A、B、C”三個等級。同時實行分“級”管理，做到有進有退：對于“A級”小額貸款公司將進行培養改制成村鎮銀行；對于“B級”小額貸款公司將擴大其融資限度，將其做大做強；對于“C級”小額貸款公司將加強監測，進行整頓，限期整改。整改不到位將列入退市名單。

二是調整小額貸款公司從銀行融入資金的限制，做大做強小額貸款公司。小額貸款公司改制成村鎮銀行還需要一個漸進的過程，應進一步擴大小額貸款公司的金資來源，把其業務做大做強。當前小額貸款公司業務擴展受到資金來源限制，根據《小額貸款公司試點的指導意見》，從銀行融入資金只能控制在資本金的50%之內。受資金來源限制，很多客戶被拒之門外。因此。我們應該對這一政策進行調整。按照《小額貸款公司評估與管理辦法》，對被評為“B級”的小額貸款公司，逐步放大對其融資限度的控制，把“B級”小額貸款公司的業務做大做強。

三是調整小額貸款公司改制村鎮銀行股權控制政策，調動小額貸款公司改制的積極性。《暫行辦法》中的控股規定實質上是將小額貸款公司的控股權轉移給商業銀行。因此，應調整《暫行辦法》中的股權控制政策，制定有利于調動小額貸款公司進行改制積極性的限制。將按照《小額貸款公司評估與管理辦法》，對被評為“A級”小額貸款公司進行培養逐步改制成村鎮銀行。

四是強化對改制成村鎮銀行的監控，嚴控風險。小額貸款公司改制村鎮銀行不能一蹴而就，對小額貸款公司改制而來的村鎮銀行，還應建立兩至三年過渡期的扶持政策和監控措施，使從小額貸款公司改制而來的村鎮銀行有一個適應期或過渡期，逐步成長為成熟的村鎮銀行。

[1] 《關于小額貸款公司試點的指導意見》.國家銀監會和人民銀行2008年聯合頒發.

[2] 《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行辦法》.國家銀監會，2009頒發.

[3] 《金融業發展和改革“十二”規劃》.國務院批準，《金融時報》2012.09.18.

[4] 《2012年小額貸款公司競爭力研究》.焦瑾璞，《中國征信》2013年第2期.