區域金融發展與經濟增長的內在作用機制分析

虞央珍

（上海浦東發展銀行寧波慈溪支行，浙江 寧波 315300）

經濟增長是社會發展、社會穩定的前提條件。隨著我國改革開放的進一步深入，我國各地區經濟增長差異呈現加大趨勢，國內許多學者對這種現象進行考察研究，最終認為產生這種現象有多方面因素，主要包括地區歷史原因、自然環境、區位、要素投入、人口素質、經濟結構以及區域經濟政策和體制等。早在20世紀初，Schum peter等人指出功能良好的銀行金融機構可以甄別能成功創新產品和進行生產的企業家，為其提供資金幫助，加速企業產品創新及生產力提高，從而促進其經濟的增長。而Levine等人重新審視金融和經濟增長的關系，全面分析了兩者之間的關系，指出發達的金融體系可以促進經濟增長。國內許多學者運用經濟計量學多角度分析了區域金融發展和經濟增長之間的關系。本文從金融體系功能入手，分析區域金融發展對經濟增長的內在作用機制。

一、區域金融發展支持經濟增長的機理

（一）便利交易功能與經濟增長

便利的交易、較低的交易成本能夠促進經濟增長。在現代金融市場中，銀行在支付清算系統中扮演著重要而突出的作用。銀行具有的支付和清算服務具有廣泛接受性及流動性，這使得繁雜的市場交易得到高效的運轉。將銀行具有的支付清算突出作用和銀行通過存款借貸交易創造貨幣的功能結合起來考察，會發現，銀行其實是向其他金融、非金融機構提供流動性的源泉。由此可以說，沒有銀行等類似金融機構提供的便利交易，就沒有現代經濟的順利增長。

（二）公司治理功能與經濟增長

金融市場、機構及合約不僅可以降低事前信息獲取成本，而且能夠降低事后監督經營者的實施成本，并加強對企業控制信息獲得的成本。企業內部，企業所有者為了有效控制企業狀況常做出財務安排，敦促企業經營者按有利的方式經營企業。目前，金融市場較多結構如銀行、債券持有人等都可依上述方法作出金融安排，促使企業所有者及經營者按照有利于權利人自身利益的方式經營企業。倘若沒有這些受控的金融安排，社會公眾是不敢貿然進行投資活動的。

（三）儲蓄集聚功能與經濟增長

將社會資源集聚一起涉及到從不同資本所有者手中集聚資本用于投資。儲蓄集聚需要有一定的金融工具，這樣便于家庭和機構持有的資產提供便利，也利于一些需要規模效應的企業進行投資。如果不能將來自社會各方面的積蓄集聚起來，那么，一個家庭或機構面臨這較大的困境，要么資源限制，要么將整個企業買下。調動資源會產生較大的信息成本和交易成本，在這種情況下，金融安排的出現消除了此類問題，并為資源集聚和經濟增長提供了可能[1]。

（四）風險管理與經濟增長

金融市場和機構的出現與交易成本、信息獲取成本有較大的關系。如果沒有交易成本和信息獲取成本，金融體系就不需要浪費資源開發項目、設計風險防范安排、監督債務人等，正是有了交易成本和信息獲取成本，金融市場和機構才出現，為最大程度降低這些成本及其產生的問題作出貢獻。交易成本、信息成本兩者結合共同退工了金融市場、機構及合約的出現。

（五）信息揭示功能與經濟增長

單個財富所有人對市場狀況、企業經營發展很難進行全面評估，加之評估成本較高，這些人沒有時間、渠道或技能去收集和加工這些信息，最終因缺乏信息而不能進行投資，巨大的信息成本阻礙資本流向最有價值的方向。此時，信息獲取成本為金融中介機構的出現提供了動力。借助金融中介結構節省了獲取加工投資信息的成本，使得有更多資源用于生產。

二、區域金融促進經濟增長的策略

針對上述區域金融發展支持經濟增長的機理，應該采取策略利用區域金融發展支持促進經濟的不斷增長。主要策略如下：一是完善區域金融服務體系，提高金融服務水平。確保區域經濟發展過程中企業主體對金融服務的需求。為解決一些企業臨時資金周轉不靈等問題，人民銀行可放開地方金融業務限制，對于一些符合條件的企業要開展銀行承兌及票據貼現的業務。開展傳統業務與創新業務并進，比如開展投資咨詢、資金代理、客戶理財等創新業務，利用金融機構的便利條件及信息優勢，向企業提供更多的信息服務[2]。二是建立良好的金融生態環境。作為地區爭奪市場金融資源的關鍵因素，金融生態是呈現社會狀態及社會發展潛力的一個重要部分。因此，要加強改善金融政策及經營環境，把握運用金融規律，以政府為導向，加大誠信建設力度，提高企業行為透明度及協調性。三是善于運用各種金融渠道融通資金。一方面支持鼓勵企業市場化融資，研究國內外資本投資非上市股份制公司的途徑，發揮股份制聚合資本作用。另一方面，多渠道吸收國外資金，創造有利條件擴大外國政府貸款及國際金融組織貸款。第三方面，可以啟動民間資金，實行多元化的融資方法，拓寬融資渠道，為經濟發展提供資金支持。四是鼓勵地方政府扶持當地產業發展。地區特色經濟可以發揮當地資源優勢，帶動相關產業，共同推進經濟發展，這和政府目標一致，政府在配置資源時要利用這一渠道，為區域金融發展創造良好的環境條件，比如，財政扶持對象、幫助消化不良產業、為金融機構介紹區域發展規劃等，將政府目標與區域金融利益相結合，但要避免政府對區域金融過多的行政干預。五是遵循金融市場規律，優化資金增量，增強市場競爭力。區域金融發展和經濟增長是相互作用的，要想雙贏，經濟主體要適時利用區域的資源優勢，培養、創新經濟增長點，從而壯大區域實力[3]。較強的市場競爭力是取得資金支持的前提，區域金融機構要按照金融規律和市場規范進行各項業務，開發新的項目，培養新的利潤增長點。對區域內有信譽、有市場的企業給予大力支持，還可采取抵押擔保的方式予以支持，對于一些不良資產債務人可以向其提供有用的金融服務信息。

三、總結

把握區域金融發展規律，發揮金融助推經濟發展的作用，可以實現區域金融發展與經濟增長的相輔相成，目前，我國地區差異明顯，各區域金融發展和經濟增長趨勢不同，必須以市場經濟為導向，尊重各區域金融發展及經濟增長規律，從經濟結構和產業結構上進行調整，采取適宜的金融政策為經濟增長添加動力，只有這樣才能促使市場經濟在區域金融發展和經濟增長的相互作用下更加穩定和諧。

[1] 郭慶然.區域經濟增長中的區域金融支持策略探討[J].商業時代.2010，2（20）:49-50.

[2] 趙海鷹.區域金融中心與區域經濟發展的關系研究[J].時代金融.2008，1（3）:428-429.

[3] 杜朝運.區域金融與經濟發展協調的模型研究[J].廈門大學學報（哲學社會科學版）.2007，3（3）:1078-1079.