黑龍江省中小企業融資難問題的簡要分析和對策建議

■曹廣濤 黑龍江測繪地理信息局

困擾中小企業特別是小微企業發展融資難已經成為我省經濟和社會生活中的一個突出問題，一直受到各方面的高度關注。中小企業融資難在空間上具有普遍性，在時間上具有長期性，特別是在目前國際國內宏觀經濟環境下，我省中小企業融資難，尤其是小微企業融資難問題尤為突出。

一、黑龍江省中小企業融資簡要情況

近年來，在國家政策的引導和省委、省政府的大力推動下，中小企業融資狀況有了較大改善。截至10月末，今年全省中小企業貸款余額2146.6億元，占同期各項貸款余額的25.8%，同比增長26.8%，比各項貸款余額平均增速高8.6個百分點。其中，小微企業貸款余額達到1049.4億元，占同期各項貸款余額的12.6%，同比增長30.3%，比平均貸款余額增速高12.1個百分點。盡管中小企業和小微企業的貸款增速高于各項貸款增速，但信貸供給與其旺盛的資金需求相比，仍顯嚴重不足。中小企業特別是小微企業融資難，不僅僅是金融問題和經濟問題，也是社會問題和民生問題。

二、中小企業融資難主要原因的基本判斷

1.中小企業自身存在不足

主要表現在：一是缺乏現代管理理念，經營風險高。創業初期的管理方式已經不再適應企業進一步發展的需要，相當一部分中小企業存在著法人治理結構不完善、管理水平不高、產品技術含量低、市場拓展乏力，抗風險能力弱等問題，缺乏可持續發展能力。二是中小企業的規模和信用水平制約了其融資能力。目前我省中小企業規模普遍偏小，內部管理制度特別是財務管理制度不健全，資金管理較為混亂，降低了自身的信用度，嚴重削弱了其融資能力。三是缺少可供擔保抵押的財產，融資成本高。

2.外部環境和制度制約難度較大

主要表現在：一是融資結構體系存在缺陷。在目前企業融資格局中，銀行貸款在企業融資來源中占有絕對比重，直接融資發展緩慢，銀行貸款和直接融資比例嚴重失衡。二是資本市場功能發揮不足。我國資本市場發展較晚、發育不完善且遲緩，企業通過股票市場和債券市場直接融資所占比重較小。三是融資性擔保行業發展滯后。由于銀擔合作廣度和深度過低等問題，難以有效滿足龐大的中小企業群體，特別是小微企業對融資擔保的需求，迫切需要進一步加強融資性擔保體系建設，大幅提升銀擔合作水平。四是政府的政策支持能力不足，資金投入的模式也需要進一步優化。

3.經濟轉型時期產生的特有問題

和全國一樣，我省經濟結構正處于轉型的關鍵時期，中小企業發展到一定階段，客觀也上需要轉型。金融危機以來，中小企業發展面臨著外部需求下降、勞動力成本上升、原材料價格上升、節能減排和人民幣升值等壓力，盡管中小企業在提高內銷比重、提高技術含量、增加附加值、推進管理轉型、降低單位產值能源消耗等方面取得了一定的進步，但仍存在著盲目轉型、品牌建設落后、盈利后勁不足、產業鏈整合不徹底等問題，這是銀行對一部分正處于發展關鍵時期的中小企業惜貸、慎貸的深層次原因。

三、解決中小企業融資難的基本思路和建議

中小企業特別是小微企業融資難是一個久攻不破的課題，龐大的中小企業群體不斷增長的資金需求和銀行機構有限的信貸支持之間形成了突出的矛盾，這一矛盾在我省持續突出。解決這些問題的根本出路在于從根本上提升中小企業自身發展能力、創新能力、市場競爭能力、盈利能力和抗風險能力，實現中小企業與多層次信貸市場和多層次資本市場的有效對接。構建以銀行融資為主渠道、政府支持為導向、民間融資為支撐、融資擔保為補充、直接融資為方向的“五位一體”的融資框架體系。圍繞這個融資框架體系，應在以下幾個方面有所作為：

1.培育和催生新型金融機構，培育多層次信貸體系

要承認中小企業創業和發展主要通過民間融資的基本現實，暢通民間直接融資渠道，積極穩健發展融資性擔保機構、小額貸款公司等非公眾金融機構，積極探索融資性擔保機構、小額貸款公司等民間融資機構的組織創新、制度創新，允許其面向機構定向募集資金，提高融資性擔保公司的擔保能力和小額貸款公司的放貸能力，實現民間融資規模創大、質量創高、內容創新，有序活躍民間借貸市場。

2.積極發展地方中小型金融機構，使其真正成為服務中小企業的中堅力量

在監管制度上，應在強化主要約束指標的前提下，探索中央和地方政府分類監管、分級監管的模式，賦予地方政府在管理地方中小型金融機構上更大影響力。一是建議靈活運用金融杠桿，在存款準備金等方面，給予地方中小金融機構寬松的政策，保證地方中小金融機構有相對寬裕的信貸規模。二是建議銀行機構樹立“輕財務報表、重實際發展能力和還款能力”的理念，建立一套簡便易行、符合中小企業特別是小微企業實際特點的信用評價辦法，擴大對中小企業的信貸規模。三是建議允許地方結合省情，自主確定農村信用社產權制度改革模式，組建適合本省實際情況的農村商業銀行。四是建議提高對中小企業特別是小微企業不良貸款率的容忍度，并進行具體量化。五是建議通過科學的定位監管，鼓勵和支持大銀行擴大小客戶的信貸規模。

3.盤活地方存量資金，變存款資源為投資資源

給予地方政府更多的自主權，通過設立專項產業發展投資基金、發行地方企業債券等形式，把一部分存款資源轉化為投資資源。我省銀行存差在5000億元以上，每轉化1個百分點，就能形成50億元的投資能力；轉化10個百分點，就能形成500億元的投資能力，占到了我省中小企業信貸資金缺口的50%左右，這對于中小企業，特別是小微企業，能夠起到雪中送炭的作用，意義重大。此外，要提高政府資金投入的效率和水平，結合結構調整目標，整合優化政府專項資金，放大政府投入資金的功能，切實發揮政府資金的導向作用。主要考慮是盡可能把更多的直接投資變為融資擔保資本金，采取市場化方式，發揮杠桿作用，做大做強政策性融資性擔保機構，撬動更多的銀行信貸資金。

4.提高中小企業直接融資份額，擴大融資渠道

推動中小企業實現境內外上市直接融資，力爭到“十二五”末，全省境內外上市企業總數達到100家。繼續組織和推動中小企業通過發行集合票據、企業債券、融資租賃等多種形式的直接融資方式，改變中小企業過度依賴銀行間接融資的局面。加強多層次資本市場建設，爭取哈爾濱、大慶、齊齊哈爾高新技術產業開發區取得代辦系統股份掛牌轉讓（“新三板”）試點資格，推動企業實現場外股權融資。積極引進風險投資、私募股權基金以及產業投資基金來我省投資中小企業。結合黑龍江資源稟賦特點，積極推進資源證券化、資產證券化，變資源優勢為資本優勢和資金優勢。

5.進一步優化金融運行環境

切實解決好金融運行環境中存在的一些問題，創造良好的金融運行環境。一是嚴厲打擊惡意逃廢銀行債務行為。二是解決好金融機構勝訴案件執行難及抵貸資產變現難、變現成本高等問題。三是解決好重復評估、無謂評估以及辦理抵押登記環節中收費高、收費標準不統一問題。四是結合我省實際情況，探索建立林權、土地承包經營權以及各種礦產資源開發權流轉交易平臺，擴大非實物性融資擔保份額。