黃金十年一夜終結(jié)煤企如何撥云見日

文 | 佚 名

黃金十年終結(jié)后，煤電博弈態(tài)勢(shì)逆轉(zhuǎn)或?qū)缛粘志?。步入結(jié)構(gòu)調(diào)整深水期的煤企如何撥云見日？行業(yè)大蕭條究竟何時(shí)才有窮期？

現(xiàn)狀

煤炭行業(yè)“黃金十年”在去年畫上了句號(hào)。受到經(jīng)濟(jì)速度放緩、進(jìn)口煤大幅增加等因素影響，過(guò)了長(zhǎng)達(dá)十年紅火日子的煤炭企業(yè)陷入困境，時(shí)至今日，不但沒(méi)有好轉(zhuǎn)甚至每況愈下。

本世紀(jì)初，得益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)尤其是重化工業(yè)的強(qiáng)勢(shì)發(fā)力，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了第三個(gè)高速增長(zhǎng)周期。大規(guī)模固定資產(chǎn)投資帶動(dòng)了粗鋼、水泥、焦炭等行業(yè)的發(fā)展，甚至這些產(chǎn)品產(chǎn)量躍居世界第一。正是這些以煤炭作為原料和能量來(lái)源的產(chǎn)業(yè)，造就了煤炭行業(yè)的“黃金十年”。

而如今，高速發(fā)展的中國(guó)經(jīng)濟(jì)馬達(dá)放慢了腳步，十年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速首次降至8%以下，與此同時(shí)，進(jìn)口煤來(lái)勢(shì)洶洶，處于“內(nèi)憂外患”的中國(guó)煤炭企業(yè)紛紛喊出“學(xué)會(huì)冬泳”的口號(hào)。在享受近十年狂飆突進(jìn)的增長(zhǎng)之后，停工、破產(chǎn)的故事正在真實(shí)而難以逆轉(zhuǎn)地上演著，一些大型煤炭企業(yè)出現(xiàn)虧損，甚至有企業(yè)出現(xiàn)了貸款發(fā)工資和推遲發(fā)工資的現(xiàn)象。

在煤炭業(yè)的寒潮風(fēng)暴下，煤老板們眼中最美好的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，時(shí)下面對(duì)的正是最糟糕的時(shí)代。

是“斷腕止血”還是勉強(qiáng)度日？應(yīng)該如何降低成本以適應(yīng)“微利”時(shí)代來(lái)臨？巨額投資何時(shí)收回？在此時(shí)的語(yǔ)境下，煤炭企業(yè)在生死線上的掙扎與自我救贖，必然會(huì)成為2013年中國(guó)商界的一道奇觀。

“行情不好，不需要那么多的銷售人員，就從銷售崗位上撤下來(lái)，但我輕松很多，”在山西焦煤集團(tuán)從事銷售工作的陳佳（化名）說(shuō)，“從前，煤炭緊俏的時(shí)候，即使質(zhì)量有點(diǎn)問(wèn)題客戶也全盤接收，而現(xiàn)在似乎每家企業(yè)都加強(qiáng)了對(duì)質(zhì)量的把控，動(dòng)不動(dòng)就挑出各種毛病。”

6年前，一畢業(yè)就進(jìn)入山西焦煤集團(tuán)做銷售的陳佳，在到企業(yè)從事技術(shù)工作的同學(xué)眼里是個(gè)幸運(yùn)兒。趕上了煤炭行業(yè)光景最好的時(shí)代，銷售員一個(gè)月的津貼就是一筆豐厚的收入。而如今，不但津貼沒(méi)了，陳佳還要祈禱不要大幅降薪。

“過(guò)去幾年焦煤價(jià)格一路飆升，作為中國(guó)最大的焦煤生產(chǎn)企業(yè)，山西焦煤集團(tuán)的產(chǎn)品一向很搶手，特別是和幾大主要煉鋼企業(yè)建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系。可是，從今年開始，一些鋼廠開始不接貨，簽訂的長(zhǎng)協(xié)不能兌現(xiàn)。近期公司領(lǐng)導(dǎo)都在外奔波，忙著見客戶，保證銷量。”陳佳說(shuō)。

在我國(guó)，稀缺且高品質(zhì)的焦煤，主要集中于山西、河北兩省。和山西焦煤集團(tuán)一樣，擁有135年歷史的開灤集團(tuán)，也是我國(guó)生產(chǎn)焦煤屈指可數(shù)的幾家煤炭企業(yè)之一。開灤能源化工股份有限公司的主要業(yè)務(wù)是煤焦化，幾年前令開灤自豪的是煤焦化產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)很難盈利的情況下，依然利潤(rùn)不菲。對(duì)于煤炭市場(chǎng)的蕭條，其公司一名工作人員無(wú)奈地強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在的行情只能說(shuō)“對(duì)開灤的影響相當(dāng)之大”。

“我們現(xiàn)在只發(fā)65%的工資。”開灤集團(tuán)一名中層管理人員對(duì)記者表示。和陳佳一樣，他們都經(jīng)歷了焦煤價(jià)格大幅下滑。2012年，主焦煤價(jià)格攀升到1900元/噸的高位，而現(xiàn)在這一價(jià)格已經(jīng)縮水1/3，目前銷售價(jià)格在1200元/噸左右。

不獨(dú)焦煤，主要生產(chǎn)動(dòng)力煤的企業(yè)情況同樣頗為艱難。去年年初，秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)格還在790元/噸左右，而后一路下滑，跌到環(huán)渤海指數(shù)設(shè)立以來(lái)的最低點(diǎn)，位于605-615元/噸之間。

在山西，動(dòng)力煤生產(chǎn)企業(yè)大同煤礦集團(tuán)（簡(jiǎn)稱“同煤”）也難脫困境。此前，大同地區(qū)的動(dòng)力煤因其具有發(fā)熱量高、硫分低、灰分低的特點(diǎn)，頗受市場(chǎng)熱捧，特別是我國(guó)最早的一些電廠爐型都是根據(jù)大同動(dòng)力煤特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行設(shè)計(jì)。

“電廠存煤爆滿，只有出臺(tái)脫離市場(chǎng)價(jià)值的價(jià)格擋煤。供煤商越是看到電廠限購(gòu)擋煤，越要‘削尖腦袋’賠錢供煤。電廠看到降價(jià)了，來(lái)煤還不少，就認(rèn)為價(jià)格還沒(méi)降到位，于是再行降價(jià)，循環(huán)往復(fù)，陷入惡性循環(huán)?！蓖杭瘓F(tuán)一名銷售人員無(wú)奈地表示。

據(jù)同煤集團(tuán)下屬上市公司大同煤業(yè)發(fā)布的公告，預(yù)計(jì)2013年一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約2.99億元，同比減少約367.63%。

不僅是同煤，一系列煤炭上市企業(yè)一季度成績(jī)都說(shuō)明了行業(yè)境況，兗州煤業(yè)2013年第一季度利潤(rùn)同比減少77.49%，陽(yáng)泉煤業(yè)一季度利潤(rùn)同比減少32.72%，盤江股份一季度利潤(rùn)同比減少76.9%。

2013年第一季度，山西省煤炭行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)累計(jì)完成僅為65.22億元，同比大幅減少48.24億元，下降66.98%。同時(shí)，五大國(guó)有煤企集團(tuán)有三家出現(xiàn)了虧損。

全國(guó)的情況同樣糟糕。在近期舉辦的一個(gè)內(nèi)部會(huì)議上，中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王顯政表示，一季度，全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比下降2.6%，利潤(rùn)同比下降40.3%。

在記者的采訪中，業(yè)內(nèi)人士對(duì)于煤炭市場(chǎng)未來(lái)更為悲觀，這種情況可能還要持續(xù)3到5年——困難才剛剛開始。

“煤炭的價(jià)值高峰已經(jīng)過(guò)去了?！眱?nèi)蒙古億利資源集團(tuán)物流公司副總經(jīng)理劉凌云說(shuō)。

癥結(jié)

煤炭市場(chǎng)的驟變就像一顆重磅炸彈投向了與其相關(guān)的上游產(chǎn)業(yè)。這幾個(gè)月，在一家美國(guó)公司從事洗煤催化劑銷售工作的溫寶成頻繁到訪內(nèi)蒙資源腹地——烏海，他想對(duì)洗煤廠運(yùn)行情況進(jìn)行一次摸底。

“烏海70%左右的洗煤廠都停工了。”溫寶成極其灰心地對(duì)記者說(shuō)，“煤市蕭條之下，像我們這種服務(wù)煤炭產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)行業(yè)日子都不好過(guò)?！?/p>

和溫寶成感受的一樣，過(guò)慣好日子的煤炭行業(yè)在一夜間一落千丈。

“從2009年開始，煤礦整合席卷全國(guó)煤炭業(yè)，主要產(chǎn)煤省區(qū)都進(jìn)行了大規(guī)模的國(guó)有煤炭企業(yè)兼并小煤礦的行動(dòng)，而這三年，整合基本完成，很多企業(yè)開始上馬一些大型綜采設(shè)備，基本進(jìn)入產(chǎn)能釋放期。”神華集團(tuán)一位中層人員向記者解釋道。

據(jù)中信建投統(tǒng)計(jì)，全國(guó)目前在建煤礦產(chǎn)能約為7.9億噸，其中動(dòng)力煤、煉焦煤和無(wú)煙煤產(chǎn)能分別占71%、18%和11%。

在各地，此種情況還在加劇。山西省煤炭廳最新數(shù)據(jù)顯示，今年山西計(jì)劃完成煤炭固定資產(chǎn)投資1500億元，建成竣工150座礦井，新增煤炭產(chǎn)能1.2億噸。目前，山西在建礦井有740座，6月底將有70余座未批準(zhǔn)開工的礦井完成開工審批。預(yù)計(jì)至年底，山西整合礦井自2010年以來(lái)累計(jì)竣工建成230座，增加產(chǎn)能1.96億噸。

產(chǎn)能擴(kuò)張導(dǎo)致了庫(kù)存居高不下的后果。據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至5月份，全社會(huì)煤炭庫(kù)存2.92億噸，比社會(huì)正常庫(kù)存多1.5億噸左右。

無(wú)奈的是，一端產(chǎn)能過(guò)剩，另一側(cè)的消費(fèi)端動(dòng)力不足。

2013年一季度全社會(huì)用電量增速4.3%，其中三月份增速為2%，是2009年下半年以來(lái)的最低月增速。全社會(huì)用電量增速急劇下降導(dǎo)致煤炭消費(fèi)市場(chǎng)疲軟，特別是耗煤大戶鋼鐵、水泥行業(yè)用電量增速下降明顯。

雖然市場(chǎng)過(guò)于飽和，但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前限產(chǎn)停產(chǎn)的主要是中小煤炭企業(yè)，而一些國(guó)有煤炭，即使對(duì)于煤價(jià)下跌叫苦連天，依然保持原有的產(chǎn)量甚至有些企業(yè)還在增產(chǎn)。

在中煤內(nèi)部，此行為被稱為“以量補(bǔ)價(jià)”。在煤價(jià)下跌、單位利潤(rùn)壓縮的背景之下，產(chǎn)量增長(zhǎng)才能保證利潤(rùn)總和維持穩(wěn)定甚至增長(zhǎng)。

“我們公司現(xiàn)在基本上也沒(méi)有減產(chǎn)。”陳佳向記者表示。

“大企業(yè)讓利不讓市場(chǎng)?！眱?nèi)蒙古一家民營(yíng)煤炭企業(yè)高管對(duì)記者感慨道。

除了當(dāng)?shù)卣畨毫?，主管機(jī)構(gòu)的考核體系也給這些國(guó)有煤企的老板們添加又一層壓力。

4月下旬，國(guó)務(wù)院國(guó)資委召開一季度經(jīng)濟(jì)形勢(shì)通報(bào)會(huì)，通報(bào)一季度中央企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，并對(duì)“保增長(zhǎng)”工作進(jìn)行重點(diǎn)部署。同時(shí)要求，中央企業(yè)今年增加值要增長(zhǎng)達(dá)到8%以上，利潤(rùn)增長(zhǎng)要達(dá)到10%以上。

作為中央企業(yè)的神華、中煤，雖然處于目前整體行業(yè)不景氣的態(tài)勢(shì)中，依然要絞盡腦汁尋求突破。

對(duì)于類似山西這樣的以煤為支柱的省份來(lái)說(shuō)，煤炭的產(chǎn)能就意味著GDP。政府也不會(huì)放任煤炭行業(yè)曾經(jīng)帶來(lái)的高速增長(zhǎng)停滯。這是當(dāng)?shù)刂髡唠y以忍受的。

求解

事實(shí)上，各地政府已經(jīng)相繼出臺(tái)政策救市——所謂的“煤電互保”。

據(jù)上述人士透露，河南省首先出臺(tái)了相關(guān)政策。其“煤電互保”獎(jiǎng)勵(lì)電量政策規(guī)定，實(shí)行發(fā)電機(jī)組采購(gòu)本省電煤量與發(fā)電量掛鉤制度。根據(jù)發(fā)電單位年度基礎(chǔ)電量占全省比例平均分?jǐn)偞_定基數(shù)。超基數(shù)采購(gòu)1萬(wàn)噸省內(nèi)原煤獎(jiǎng)勵(lì)1000萬(wàn)千瓦時(shí)基礎(chǔ)電量，少采購(gòu)1萬(wàn)噸省內(nèi)原煤扣罰1200萬(wàn)千瓦時(shí)基礎(chǔ)電量。

該業(yè)內(nèi)人士算了這樣一筆賬，河南省主要煤炭企業(yè)坑口價(jià)格在5000大卡煤炭，價(jià)格是0.11元/大卡，如果加上運(yùn)費(fèi)，每噸高于市場(chǎng)價(jià)60-80元。

既便如此，電廠也必須執(zhí)行。

除了河南省，在產(chǎn)煤大省山東，煤礦企業(yè)受到的沖擊更大。由于地質(zhì)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，煤層埋藏較深、人員負(fù)擔(dān)重等原因，山東地區(qū)煤炭開采成本偏高。為了促進(jìn)煤炭當(dāng)?shù)叵谏綎|，甚至出現(xiàn)了停裝外地煤炭入魯?shù)默F(xiàn)象。另一產(chǎn)煤大省山西，由于煤炭輸入近鄰遭遇挫折，也在醞釀保護(hù)本地企業(yè)的相關(guān)政策。

5月25日，晉能有限責(zé)任公司在太原成立。這是在原山西煤炭運(yùn)銷集團(tuán)有限公司與山西國(guó)際電力集團(tuán)有限公司的基礎(chǔ)上合并重組的以煤炭生產(chǎn)、電力、貿(mào)易物流、新能源、燃?xì)獾犬a(chǎn)業(yè)為一體的現(xiàn)代綜合能源集團(tuán)。

雖然這被視為山西煤電一體化發(fā)展進(jìn)程中的一大壯舉，然而其中“煤電互?！钡内厔?shì)也不言自明。

除了政府出手，企業(yè)也在自我拯救。

在今年舉行的中國(guó)煤炭大會(huì)上，同煤集團(tuán)董事長(zhǎng)張有喜表示：“‘十二五’期間，我們以煤電一體化為核心戰(zhàn)略，通過(guò)建設(shè)坑口電廠和兼并重組電廠，確保電力裝機(jī)達(dá)到1500萬(wàn)千瓦以上，就地轉(zhuǎn)化煤炭7000萬(wàn)至1億噸，一半左右的煤炭產(chǎn)量，就地加工轉(zhuǎn)化，將煤炭產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)，延伸為煤電產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步增強(qiáng)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力?！?/p>

過(guò)去幾年間，受到煤炭“暴利”的驅(qū)動(dòng)，煤炭企業(yè)擲下重金買入資源，特別是在一些地區(qū)，必須投入巨額的煤化工項(xiàng)目才能斬獲資源。一些大型企業(yè)在以煤炭為基礎(chǔ)，進(jìn)行了多方探索，比如焦煤企業(yè)入股鋼廠，煤炭企業(yè)收購(gòu)電廠、進(jìn)軍物流行業(yè)等。

造成的結(jié)果是，一些企業(yè)在多元化擴(kuò)張的過(guò)程中，還未收獲新項(xiàng)目帶來(lái)的豐厚利潤(rùn)，卻把大量的現(xiàn)金流捆綁其中。

“這幾年買入資源成本較高，還未見到效益就遇到煤價(jià)大幅下跌，我們?cè)诮戤a(chǎn)一千多萬(wàn)噸的兩個(gè)煤礦不得不停工。”上述內(nèi)蒙古一家民營(yíng)煤炭企業(yè)高管如是說(shuō)。

這也就意味著，并非單純的煤礦板塊業(yè)務(wù)利潤(rùn)壓低，多投入引發(fā)的高額融資成本、現(xiàn)金流的緊缺無(wú)疑是雪上加霜。

焦頭爛額的煤炭企業(yè)老板們不但正在進(jìn)行自我救贖，他們也在尋求政策庇護(hù)，這一次他們的“眼中釘”是進(jìn)口煤。