為知識產權質押貸款建立風險防范機制

文/段穎冰

案例再現

某某資訊有限公司是網絡應用服務型高科技企業。公司自成立五年來，一直從事計算機信息服務工作。在企業發展初期，企業通過與高校、科研院所合作，開發了自己的產品，擁有了10項自主知識產權——計算機軟件著作權，并通過了雙軟的認定。在企業發展過程中，通過努力，創立了自己的信息服務品牌，在全國建立了自己的用戶和銷售渠道，企業規模不斷擴大，業務發展迅速，收入和利潤同樣保持每年增長的趨勢。2011年初，企業憑借自身的發展前景，將自主研發的四項軟件著作權質押給某商業銀行，獲得一年期流動資金貸款100萬元。到2012年，又追加貸款100萬元，企業迅速搶占市場，可是由于企業擴張得太快，加上管理漏洞，2012年下半年出現了資金的危機，到貸款到期時，也未能有足夠的流動資金歸還貸款，最終造成了這筆貸款逾期。由于軟件企業缺乏固定資產，銀行手中只有企業質押的知識產權，銀行面臨無法收回貸款的狀況，只有訴諸法律，最終法院以法人代表的房產拍賣以及個人資產來償還銀行貸款。

這樣的結果給企業、個人、家庭、銀行都造成了巨大的影響。通過這樣的案例，我們或許可以思考一下如何在發展知識產權質押貸款中加強風險的防范以及妥善處置問題。

建立防范機制，降低風險

第一，加強事前風險防御，建立風險預警機制。

本案例知識產權質押貸款發放前，需要經過資產評估公司的評估、銀行調查審核以及質押登記等等手續。這些手續都進行了規范、詳細地操作，前期審查流程嚴密。銀行在經過一系列的審查后，才給與企業放款。因此如果要在事前加強風險的防范，可以建立知識產權事前風險預警機制。

除了進行知識產權的資產評估外，加強知識產權的風險評級評估。目前的資產評估采用的方法有收益法和成本法，對象是進行質押的企業知識產權，評估的有效期通常是一年。如果在資產評估的基礎上，增加對知識產權的風險評級，通過與科技部門、知識產權管理部門聯合，加強企業知識產權查新、對知識產權進行風險設定，了解企業知識產權現在所處領域的先進性以及替代性，建立風險評級制度，給與每項知識產權風險評級，以使質權人了解該項知識產權目前的風險狀況。銀行據此建立相應的風險控制級別，給不同企業設立不同的質押率和貸款期限，可以降低不良貸款的發生率。

第二，建立事中監督機制，加強對企業的動態監管。

本案例企業在獲得銀行貸款以后，將貸款用于正常經營活動，但對于經營管理中可能出現的風險估計不足，銀行對于企業在經營中的風險也存在監管不足的責任，因此不論是企業還是銀行在貸款使用過程中以及企業經營管理過程的監督和監管就顯得尤其重要。

本案例企業在獲得銀行貸款后，迅速擴大市場，經營多元化，但是由于資金使用沒有計劃，導致資金鏈斷裂。在企業獲得貸款后，銀行更應考慮到知識產權的貶值風險和經營風險，對于質押的知識產權實行動態監督。建立完備的風險防御體系以及創新業務風險防御模式。銀行應從消極防范到積極應對，根據知識產權質押貸款企業的特性和融資的不同階段，制定不同的應對風險策略。由于技術的日新月異和市場需求的變化，技術的更新周期逐漸縮短，企業知識產權的價值有可能發生變化，企業的收益和經營也會隨之變化，因此要謹防知識產權貶值所帶來的風險。銀行除了傳統的要求企業按時報送財務報表、觀察賬戶流水情況，還要加強企業的動態監督，可以建立動態監督模型，根據企業經營數據建立動態監督體系，了解企業現金流和經營業績，一旦企業數據達到設定的風險預警線，銀行就可以立即收回貸款，或隨時追加補充條件，要求出質人追加擔保等方式，以防不良貸款的發生。

第三，建立事后風險分擔機制，擴大處置的范圍。

本案例企業在預計不能按時還款后，沒有與銀行信貸人員及時溝通，而是寄希望于延長還款期限，最終導致不良貸款的發生，造成無法挽回的局面。

企業預計無法按時還款后，應及時與銀行聯系，商討解決辦法。科技企業雖然缺乏固定資產，但是可以從企業整體情況考慮其他途徑的還款來源。銀行可以分析企業財產的多元化，提供多方面的解決方案。銀行可以采用企業應收帳款還款，分析應收帳款的帳齡和付款企業，得到還款保證；分析股東資產狀況，是否具備還款的可能；通過企業目前正在運作的項目，尋找合適的投資人，增加企業資本；采用股權質押的方式緩解資金的缺口等。

另外，采用知識產權拍賣的方式。建立專業、規范的知識產權處置交易的平臺，拍賣企業質押的知識產權，拍賣所得收益用于償還銀行貸款。

建立完備的風險防御體系以及創新業務風險防御模式。銀行應從消極防范到積極應對，根據知識產權質押貸款企業的特性和融資的不同階段，制定不同的應對風險策略。

大力開展知識產權質押貸款業務

通過對本案例的分析，本人認為知識產權質押貸款業務的大力發展，解決好知識產權變現問題是根本。如果建立完善的知識產權拍賣和流轉制度，本案例的最終結果也許可以在不影響個人生活的前提下，得以很好解決。根據本案例，可以對知識產權變現制度做一些設計。

首先，加強全國性知識產權交易平臺的聯網，將各地的知識產權交易平臺整合，達到信息交流及時、暢通，擴大知識產權的交易范圍，實行網上交易，為知識產權提供更多的變現和流通機會，發揮政府公信力的作用，制定統一的制度和流程，加強對交易的監管。

其次，研究開展知識產權證券化，緩解知識產權變現難。所謂知識產權證券化，就是根據該知識產權或其相關權益未來可能產生的現金流而在資本市場發行證券融資的過程。開展知識產權資產證券化，可以為發放知識產權質押貸款銀行提供一個質押物的變現渠道，當企業貸款出現違約后，銀行可以將企業質押的知識產權通過資產證券化方式讓知識產權產生現金收益，補償銀行的貸款損失，從而提高銀行開展知識產權質押貸款的積極性。

第三，建立專業化的知識產權評估機構。目前的知識產權評估機構大都以其他資產評估機構為基礎，缺乏專業的知識產權評估機構和評估人才。由政府相關部門聯合組建相關機構，旨在建立專業的知識產權評估人才培訓機制和評估機構的認證機制，如科技、財政、銀監會以及法律等部門聯合，研究制定相應的評估標準和專業方法以及管理制度，規范開展知識產權的評估工作，提高知識產權事前評估以及事后處置的專業化和規范化，增強知識產權變現的公信力。