直銷銀行，傳統銀行的互聯網利器

無需實體網點，通過互聯網實現24小時服務

傳統銀行終于開始反擊互聯網金融了，他們選擇不盲從線上發展大潮，而是選擇進軍直銷銀行。

近日，民生銀行（600016.SH）和北京銀行（601169.SH）接連推出直銷銀行業務，時間表和線路圖均已十分清晰。不管你信不信，像逛24小時便利店一樣享受銀行服務已經指日可待了。

靈感來自海外

在金融圈，直銷銀行算是一個新詞，但一則民生銀行與阿里小微合作開展直銷銀行業務的消息，讓這個陌生的概念一下子為公眾所熟知。

9月16日，民生銀行與阿里巴巴約定在包括直銷銀行業務的多個領域開展戰略合作，預計近期，其直銷銀行業務就可以面市。

直銷銀行是一個名副其實的舶來品，誕生于上個世紀90年代末的歐美國家，主要指幾乎不設立實體網點的銀行，用戶主要通過互聯網、電話等電子渠道享受這個虛擬銀行提供的金融產品和服務。

在國外，直銷銀行以不受時間、地點限制的方便和快捷，占據了相當份額的市場，并且由于沒有實體網點，直銷銀行可以降低營業成本，從而提供價格更優惠的金融產品，如收益率更高的理財產品、利率更低的貸款產品等。

《中國經濟周刊》獨家獲悉，民生銀行開辦直銷銀行的靈感也來自海外。有知情人士告訴《中國經濟周刊》，今年上半年，民生銀行的工作人員去歐洲考察學習直銷銀行的經驗，發現國外的直銷銀行，通過精準定位，滿足特定客戶的金融需求，極具競爭力。

上述知情人士透露，民生銀xYFhAVrDAilorS+f7FDtmg==行的直銷銀行就準備借鑒這一經驗，參照國外直銷銀行的模式，把直銷銀行做成獨立的銀行，發展線上業務（通過互聯網為客戶提供金融服務），為特定目標客戶提供金融產品。

除了現在聲名大噪的民生直銷銀行，第一大城商行北京銀行也早在9月份宣布開通直銷銀行業務，并在北京、南京、濟南、西安四地率先推出試點。“無論任何時間、任何地域、任何網點，客戶都可以實現自己的存取款、房地產金融服務。”北京銀行董事長閆冰竹在該行舉辦的直銷銀行開通儀式上承諾。

民生看中阿里客戶群

有人認為，直銷銀行看似更像是一場換湯不換藥的概念營銷秀，而與創新和業界革命相距甚遠。因為，傳統銀行已經廣泛應用的線上渠道也正是直銷銀行最重要的武器。而且表面上看，直銷銀行與已有的電子銀行業務并無區分。

對此，民生銀行相關的工作人員告訴《中國經濟周刊》，雖然各個銀行業務的電子替代率已經很高，看似已經實現了直銷銀行的功能，但是電子銀行和直銷銀行還是有本質的區別。

根據采訪內容，《中國經濟周刊》整理出民生銀行版本的直銷銀行與傳統電子銀行兩方面的區別。

首先，直銷銀行不依賴于實體網點，是脫離了傳統銀行具有獨立法人資格的組織。而電子銀行只是實體網點的一個補充渠道，依托的還是實體營業網點。

例如，電子銀行的業務中，客戶需要在實體網點辦理銀行卡，之后，才能進行網上銀行、手機銀行等電子渠道操作。直銷銀行則不需要銀行卡號，客戶只在網上注冊電子賬戶即可，是真正的虛擬賬戶。

其次，直銷銀行只針對特定的客戶群提供特定的產品。

拿理財產品舉例，現在大部分銀行的理財產品大多大而全，種類眾多，針對各種不同的人群，很多銀行一個月就推出一種理財產品。但是直銷銀行的產品少而精，只針對特定的人群。

上述民生銀行工作人員告訴《中國經濟周刊》，民生的直銷銀行瞄準的是具備“忙、潮、精”三大特點的客戶，即工作生活繁忙，追2XiGSmSzj13/WDcjJtjOGw==求時尚和新鮮事物，并且對利息計算比較精明的人群，并按照以上定位特點設計產品。為了建立自己的客戶群，民生選擇和阿里巴巴合作，看中的就是后者的客戶資源。

9月16日，在與阿里巴巴的戰略會議上，民生銀行行長洪崎表示，民生銀行可以為直銷銀行提供豐富實用并符合阿里巴巴或其關聯公司客戶需求特點的金融產品，而阿里巴巴或其關聯公司將負責利用自身渠道與資源大力促進民生銀行直銷銀行發展。

據悉，民生銀行和阿里巴巴已就民生銀行在淘寶網開立直銷銀行店鋪達成協議，民生銀行直銷銀行電子賬戶系統與支付寶賬戶系統將實現互通。不費吹灰之力，阿里巴巴的電商客戶盡數成為民生銀行直銷銀行的用戶。

渠道補充還是獨立經營？

從操作模式上看，北京銀行與民生銀行有所區別，北京銀行的直銷銀行采用線上線下渠道相結合的模式，似乎更像是傳統銀行渠道的補充，意在給客戶提供更快捷、便利的服務。

北京銀行的直銷銀行采用線上線下渠道相結合的模式，線上渠道由網上銀行、手機銀行等多種電子化服務渠道構成；線下采用布放VTM（智能銀行機）、ATM、CRS（自動存取款機）、自助繳費終端等各種自助設備的便民直銷門店作為渠道。

據已經體驗過北京銀行直銷銀行服務的市民講述，直銷銀行的辦卡并不需要到柜臺進行排隊，而是到自助柜員機面前與客服人員進行實時視頻對話，在客服人員的指導下完成身份證掃描、確認簽字等步驟，之后拿到自助柜員機吐出的新卡。拿到卡后就可以進行網上銀行、手機銀行等各項業務了。

相比于民生銀行的直銷銀行，北京銀行的直銷銀行顯得并不獨立，很多人更傾向于看好民生銀行，但在很多業內人士看來，孰優孰劣現在還很難評判。

記者了解到，盡管民生銀行的構想是建立完全獨立的、真正的直銷銀行，但是現在直銷銀行只作為電子銀行部下屬的二級部門。

盡管民生銀行行長助理林云山表示：“民生銀行一直按照獨立銀行的方式在籌備直銷銀行，一旦監管部門發放牌照，直銷銀行會馬上分拆。”

“但實現構想需要一定的時間，包括外部的金融生態環境，如監管部門發放牌照；市場對直銷銀行概念的認識，如用戶群的大量累積等等，這些都需要一步步去實現。” 上述民生銀行工作人員坦承。

所有的一切都不禁讓人猜想，究竟哪一種模式才是直銷銀行的未來？對此，招商證券分析師羅毅認為，直銷銀行的這兩種模式各有優勢，作為傳統銀行的渠道補充或是作為獨立的銀行業態都有其存在的價值。

羅毅認為，直銷銀行的未來與直銷銀行的組織結構形式有關。如果直銷銀行作為傳統銀行的部門存在，則直銷銀行將更多地體現為渠道的價值；如果直銷銀行作為獨立的法人組織存在，出于成本控制，會更多地往專業化、差異化的方向發展，金融產品和服務將會簡單化。