民生銀行明玩電商 暗謀產業鏈金融

當阿里巴巴、京東商城等電商巨頭紛紛涉足互聯網金融、點燃戰火之時，銀行們坐不住了。這些昔日躺在大客戶身上數錢的“高富帥”們，也開始在金融電商領域跑馬圈地。

8月1日，民生銀行（600016.SH）發起成立民生電子商務公司（下稱“民生電商”）的消息不脛而走。據稱，民生電商將在前海注冊，認繳資本金30億元人民幣。與此前其他銀行電子銀行部負責的未獨立注冊的電商平臺不同，民生電商是“國內第一家與商業銀行形成對應關系的銀商緊密合作型電商企業”。

近日，《中國經濟周刊》記者從民生電商幕后的技術推手，互聯網金融服務提供商——北京寶潤興業科技發展有限公司（下稱“寶潤興業”）得到證實：在民生銀行的指導下，該公司正在參與民生電商商務平臺的系統開發、構架優化，即民生電商確有其事，且籌備良久。

“雖然目前無法獲悉民生電商的具體業務布局，但他們瞄準的都是小微企業這片藍海?！?匯添富基金管理有限公司電商與互聯網創新業務負責人呂建濤告訴《中國經濟周刊》。

30億籌建民生電商

據介紹，民生電商發起人為民生銀行的七家主要非國有股東單位和民生加銀資產管理有限公司（下稱“民生加銀資管”），而這些非國有股東單位的掌舵人，分別為董文標、劉永好、郭廣昌、史玉柱、盧志強、張宏偉等當今資本市場的多位大佬。有消息稱，民生加銀資管投資18.3億元，剩余部分由民生銀行七大股東共同出資。

認繳的資本達30億元，意味著未來的注冊資金可能會更高?！?0億元人民幣剛開始做應該是足夠了，其實它的規模已經比較大了，做銀行的注冊資本大概也就是100億以上，那么30億來做電子金融就很大了。” 民生加銀資管相關人士表示。

在股東成員里，民生加銀資管是民生加銀基金管理有限公司（下稱“民生加銀基金”）的全資子公司。而民生加銀基金是由民生銀行持股60%的基金管理公司。由此，民生銀行仍然是民生電商的實際控制人。

這么多大佬為何湊在一起搞了一家電商？這家神秘的電商到底要干什么？

在民生銀行官網掛出的一則民生電商招聘啟事描述道：民生電商致力于建設基于中小微客戶需求，有機融合電子商務與金融活動，實現產業鏈交易高效撮合的一流市場化平臺，向中小微企業及個人提供完善的信息平臺、服務平臺、撮合平臺、做市平臺等綜合性電商和金融服務。

不難發現，民生電商的特別之處在于發展線上產業鏈金融。

其實，民生銀行董事長董文標在今年2月就曾直言，民生銀行將借助電商把現有產業鏈金融的部分環節搬到線上，即民生銀行要做的是，以電商的方式，為產業鏈上的各方提供金融服務。

產業鏈金融是指，由于產業鏈上下游企業之間相互依存、交易活躍，且很有規律，適合制定標準化、綜合性的金融服務方案， 金融機構可通過對產業鏈整體開發來降低服務成本。

也就是說，產業鏈金融服務的提供方，通過研究供應鏈核心企業，然后綜合考慮其上下游有2000家以上的企業，統一安排上下游供應鏈的融資業務。

“這種模式對金融機構的專業性提出了更高要求，需要提供量體裁衣式的一攬子綜合金融服務方案，符合流水線標準的電商平臺恰恰能夠滿足這些要求?！眳谓赋觥?/p>

上述招聘啟事還顯示，民生電商將利用民生銀行龐大的中小微客戶規模和牢固的客戶關系基礎以及業內獨樹一幟的商業模式，發揮在信息流、資金流、物流上與民生銀行的互補與協同優勢。

“民生銀行一向把小微商戶當作自己的‘根系客戶’，但是以淘寶、京東為代表的互聯網平臺正對銀行等傳統借貸平臺和渠道提出挑戰。尤其是在小微貸款方面，畢竟目前銀行的精力、人員都有限，不太適合做這類幾千元或者幾萬元的客戶群，而且成本也很高?！睆氖禄ヂ摼W金融平臺開發的楊霖告訴《中國經濟周刊》。

楊霖指出，如果通過電商平臺把小微貸款業務發展到線上，借助電商的平臺，將所有小微企業的信用也就記錄在案。通過數據分析這些記錄在案的信用，就可以批量形式、批發貸的形式最大限度地發放貸款，把成本和風險降到最低。

重蹈覆轍還是涅槃新生？

資金實力雄厚的銀行雖然看似捏著一手好牌，但商業銀行在互聯網金融領域一直處于下風。直到互聯網企業向傳統金融機構發起猛烈挑戰時，很多銀行才被動地試水“金融電商”業務。

“‘巨無霸’金融大佬們坐不住了，他們的根據地一點點被蠶食：電子支付沒有優勢了，借貸雙方開始脫媒了（不再從銀行借貸），微金融、微貸款開始了，他們還能板著臉等客上門嗎？他們還能拒絕電商嗎？”資本運營專家張建營表示。

2012年6月28日，建設銀行（601939.SH）自建“善融商務”平臺，是首家“吃螃蟹”的銀行系電商。

建設銀行強調，“善融商務”是建行擬延伸滲透金融服務推出的電子商務金融服務平臺，最大特點是“亦商亦融”，平臺搭建的目的是為企業提供金融服務。與之前信用卡商城B2C平臺不一樣的是，這是涵蓋了B2B、B2C的電商平臺。

一年內，“善融商務”注冊會員數破150萬，交易額近百億。不過，在很多業內人士看來，這樣的成績單無論是在銀行業界，還是對電商行業而言，仍然缺乏亮點。

呂建濤認為：“它們并不是真正做電子商務、電子金融的平臺，它只是以電子、大數據的手段做金融，而不是另外建立一個平臺，它的平臺是原始的、傳統的平臺上的?！?/p>

一位入駐“善融商務”的商家告訴《中國經濟周刊》：“現階段銀行搞B2B還成，能發揮金融優勢，搞B2C的話，建設銀行平臺運營部門的理念，以及對于各種需求的響應速度比淘寶差太遠，流量也太少，消費者憑什么改變消費習慣，來銀行商城買東西??？”

那么，同為銀行系出身的民生電商是否會步“善融商務”的后塵，陷入同樣的窘境？

在目前看來，通過成立一個新的公司，民生銀行徹底地新建了一個電子平臺，來取代原有的傳統平臺。

“從戰略上來講，如果民生電商只定位于B2B，把服務對象嚴格意義上限定為500萬元規模以下小微企業，就既能發揮資本優勢，還能與其他電商企業錯位競爭?！睏盍叵颉吨袊洕芸贩治觥?/p>

寶潤興業創始人韓潼彤曾說，銀行做電商對整個電商行業是好事，他們目的是金融，不是電商，不會與電商爭利。而且其身上動輒萬億的資產體量，和龐大的客戶資源，一旦被激發，甚至可能創造出一個新的電商市場。

“這是一家由商業銀行發起，兼具‘小微金融服務商+電商+互聯網金融’特質的公司，借助民生銀行傾力打造的小微金融模式和巨大客戶群體，未來的發展很值得期待?！闭勂鹈裆娚痰奈磥恚瑓谓偨Y道。