德班峰會預(yù)示國際金融改革新路徑

剛剛閉幕的德班峰會給金磚國家合作機制成立5年來的發(fā)展歷程涂上了濃墨重彩的一筆，它使得金磚機制正式告別了務(wù)虛的口頭表態(tài)而邁向具體項目上的務(wù)實合作，注定要成為金磚機制發(fā)展進程中的一個里程碑。

自這次峰會之后，國際金融領(lǐng)域的兩個新名詞——金磚國家開發(fā)銀行和金磚國家外匯儲備庫——將會越來越被大眾所熟知，并將顯著影響國際金融生態(tài)。在這次峰會上，與會五國領(lǐng)導(dǎo)人正式宣布就成立金磚國家開發(fā)銀行達成一致，還同意建立一個1000億美元的外匯儲備庫，以補充現(xiàn)有國際外匯儲備安排、加強全球金融安全網(wǎng)。金磚機制在金融合作領(lǐng)域所取得的重要進展證明，該機制不會僅僅是一個空談俱樂部，它將在國際舞臺上發(fā)揮實質(zhì)性作用。

金磚國家開發(fā)銀行將定位于提供開發(fā)性的長期貸款，而金磚國家外匯儲備庫則定位于為維持成員國金融和貨幣穩(wěn)定提供應(yīng)急性的短期貸款。這兩個金融機制的成立，將雙雙對國際金融體系中的既有機構(gòu)——國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行——構(gòu)成挑戰(zhàn)。

美國金融危機爆發(fā)以來，盡管發(fā)達國家做出了改革既有國際金融機構(gòu)的承諾，其中就包括向新興國家轉(zhuǎn)讓投票權(quán)和份額權(quán)，但這一承諾至今依然口惠而實不至。在這種情況下，金磚國家獨立創(chuàng)建開發(fā)銀行和外匯儲備庫，使得金磚五國就國際既有金融機構(gòu)的改革問題進行談判時顯得更有談判籌碼。

因為金磚機制不再像以前一樣僅僅以口頭呼吁施壓改革，而是以實際行動向發(fā)達國家傳遞信號，如果全球性的金融機制不得到根本性的改革，如果發(fā)達國家不放松對既有國際金融機構(gòu)的壟斷性控制，以金磚國家為代表的新興國家將另起爐灶，以自己的力量，通過新建區(qū)域性機制來捍衛(wèi)自身金融安全和促進自身金融利益。

不僅如此，這兩個新的金融機構(gòu)的成立還將切實減少金磚國家以及其他發(fā)展中國家對IMF和世界銀行的依賴。

作為最主要的發(fā)展中國家，金磚五國以及世界很多其他的發(fā)展中國家，在獲取世界銀行和IMF貸款時，大都有屈服于其苛刻借款規(guī)則的經(jīng)歷。

由于在這兩個機構(gòu)中占據(jù)巨大部分股權(quán)份額和投票權(quán)，它們很容易成為發(fā)達國家特別是美國在政治上向借款國施壓的工具。

近20年來，IMF和世界銀行更是演變成為在全世界推銷“華盛頓共識”的“攻城錘”。在東亞金融危機中，IMF給韓國、印尼、泰國等東亞國家施加壓力，逼迫他們推行具有新自由主義色彩的改革，這也是后來東亞國家決定推動?xùn)|亞金融地區(qū)主義特別是加快清邁倡議多邊化步伐的重要原因。

據(jù)悉，在開發(fā)銀行中，各國出資比例相等，因而將擁有同等投票權(quán)，這一結(jié)構(gòu)跟世界銀行形成了鮮明的對比。但這樣的安排也可能限制金磚國家開發(fā)銀行的最終規(guī)模，畢竟南非的財力不像中國那樣雄厚。而對于金磚國家外匯儲備庫，其投資結(jié)構(gòu)則迥異于金磚開發(fā)銀行。根據(jù)各國初步達成的協(xié)議，籌建中的外匯儲備庫的資金規(guī)模為1000億美元，中國擬出資410億美元，而巴西、俄羅斯及印度各出資180億美元，南非將提供50億美元。開發(fā)銀行和外匯儲備庫不同的出資結(jié)構(gòu)很可能是金磚五國之間相互妥協(xié)的結(jié)果。

在眾多的懷疑聲中，金磚機制一步一個腳印，正日益展現(xiàn)出強大的生命力和活力。金磚機制在金融領(lǐng)域獲得了重要成功，這說明將金磚機制緊緊定位于新興國家的金融治理是非常適宜的，金磚機制過多地涉及政治議題，既有可能分散成員國的注意力，也有可能喪失其作為一個功能性組織的制度優(yōu)勢。

盡管五國領(lǐng)導(dǎo)人就開發(fā)銀行的建立以及外匯儲備庫的籌建達成了總體上的一致，但在一些具體操作性細節(jié)問題上還有一些分歧。比如關(guān)于開發(fā)銀行的總部設(shè)立問題，貸款對象問題，以及認(rèn)繳比例問題，都還沒有最后確定。

但不管如何，在未來10年中國金融崛起的關(guān)鍵階段里，金磚機制正在成為中國實施金融外交以助推中國金融和貨幣崛起的重要國際平臺。推動金磚機制成為一個高效務(wù)實的國際合作形式，也是中國金融大戰(zhàn)略的重要內(nèi)容之一。