企業收益質量及其評價體系研究

摘要：收益是衡量企業的經營情況及盈利能力的一個基本指標。它是企業的投資者進行投資決策，債權人進行信貸決策及企業經營管理者進行企業經營管理決策的基本依據。會計的許多因素會影響到收益的質量，如會計估計、會計差錯、會計政策的變更、資產負債表日后事項等。基于此，主要對企業收益質量及其評價體系進行研究，以期保證企業在良好的財務狀況下持續經營與發展。

關鍵詞：企業收益質量；評價體系；持續性；成長性

中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）03-0135-01

一、引言

收益是會計學的核心概念，也是投資者、債權人和其他利益關系人評價企業盈利能力與經營管理者經營能力的重要信息，因此一直是投資者等利益相關人關注的焦點。收益質量是指利潤的可利用程度或現金對分配和再生產的保障程度。對收益質量的正確評價，對保證企業真實的經營能力和管理水平，從而保證企業在良好的財務狀況下持續經營是非常必要的。

二、影響會計收益質量的因素

1 收入的質量。收入是一個公司經營現金流入與產生營業利潤的主要來源，因此，收入質量的好壞將直接影響到收益質量的好壞。如果當期收入與現金流人同步，說明收益質量較高；如果當期的收入是建立在應收賬款大量增長的基礎之上，則其質量不得不令人懷疑。在進行收入分析時，可將關聯收入及非常收入（如非典時期藥品企業非正常增加的收入）剔除，防止人為調節與偶然因素的影響。

2 會計政策的選擇。會計政策，指企業在會計核算時所遵循的具體原則及企業所采納的具體會計處理方法。由于收益是會計人員利用一系列的會計政策計算出來的，而同一類型的經濟業務在進行會計處理時具有一定的選擇空間，因此利用不同的會計政策計算出來的收益就會產生差異。例如對存貨可以采用先進先出法與后進先出法進行核算，在物價發生變動的時候，兩種方法計算出來的收益就不相同，有時甚至可能出現性質上的差別，因此會計政策的選擇對收益的質量會產生影響。一般認為，穩健的會計政策有助于提高收益質量，消除潛虧。

3 會計準則的影響。會計準則對會計收益的確定起指導作用，它對收益的影響是直接且顯而易見的。例如，我國對債務重組準則進行修訂以后，將債務重組收益計入資本公積，防止上市公司利用債務重組來蓄意操縱盈余，從而提高了我國上市公司的收益質量；再例如，我國會計制度規定“八項資產減值準備”的計提制度，擠壓了資產的水分，提高了股份公司的收益質量。因此會計準則的完善有助于從根本上提高會計收益的質量。

三、企業收益質量評價體系

1 收益的持續性分析。收益的持續性是指總體盈余中將持續到以后會計年度盈余的比重。可用主營業務鮮明率指標進行分析。主營業務鮮明率是指營業利潤在利潤總額中所占的比重，是衡量收益質量水平的重要指標。該指標越大，說明企業收益持續性越強，收益質量越好。在對該指標進行分析時，可以進行連續幾年的對比，以分析其變化趨勢。如果該指標穩定在較高的水平且逐漸增大，說明該公司的主營業務鮮明，可以預期其現有收益有較好的持續性，也可用扣除非經常性損益的凈利潤占凈利潤的比重進行分析。

2 收益的成長性分析。可用主營業務利潤增長率指標進行分析。主營業務利潤增長率是指本期主營業務利潤增長額在上期主營業務利潤中所占的比重，是衡量收益質量成長性的指示器。主營業務利潤增長率表明了主營業務利潤相對于其過去的增長態勢。一般情況下，該指標越大，說明該公司收益成長性越強，收益質量越高。也可用經營現金增長率指標進行分析。

3 收益的結構。收益的結構，是指企業的收益中，經營收益與非經營收益的比例關系。如果在企業的收益當中經營收益占有很大的比重，說明企業的經營能力較強，具有最主要最穩定的收益來源。而非經營收益具有偶發性，它只可能在某個期間給企業帶來較大的收益，卻不能經常性地帶來收益。所以，經營收益在收益中的比重越大，說明企業的盈利能力越強，企業的收益質量就越高。

4 分析關鍵賬戶及其數值變化。一些賬戶可能被用于操縱利潤，如：其他應收其他應付、遞延資產、長期待攤費用、無形資產、應收賬款、營業外收入、各種準備金賬戶。一些上市公司的地方政府或其母公司，通過政府補貼或關聯交易的方式提高上市公司的利潤水平等。賬戶分析應當著重注意：其他應收、其他應付賬戶正常情況應該余額不大。如果賬戶余額過大，一定是發生了某些異常情況，往往被用于調節利潤：以其他應收款隱藏潛虧，而其他應付款隱瞞利潤；無形資產和遞延資產賬戶列支是否合理，是否把應當計入當期損益的費用資本化；應收賬款增長的合理性，公司可能虛構銷售收入、將銷售收入提前、放松信用政策；各種準備金賬戶計提是否足額，有無大額的轉回。準備金的計提不充足會造成當期利潤虛增；而發生大額轉回時，則有可能是公司將以前年度收益轉到當年，這需要進一步深入分析。這些都可能影響收益質量。

（責任編輯：袁凌云）