支付寶十年：跨界革命者

“超過250萬人，人均1912.67元！”

7月1日10：01，支付寶公關(guān)總監(jiān)陳亮在自己的新浪微博上，轉(zhuǎn)發(fā)了@支付寶的一個帖子——《一個互聯(lián)網(wǎng)金融的奇跡》。

這個帖子一如既往地賣萌：“18天，僅僅只有18天。余額寶這個新生兒在誕生至今18天里，累計用戶已經(jīng)突破250萬，截至6月30日24點(diǎn)的存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達(dá)到57億元（含周四15點(diǎn)后至周日已申購未確定的金額）。”

當(dāng)天，支付寶與天弘基金也聯(lián)合發(fā)布數(shù)據(jù)，自6月13日上線以來，截至6月30日24時，余額寶累計用戶數(shù)達(dá)到251.56萬，累計存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達(dá)57億元。

這一數(shù)據(jù)，也使得天弘基金的增利寶貨幣基金成為中國用戶數(shù)量最大的貨幣基金。“讓我們繼續(xù)！能夠?yàn)橹挥袔装僭浊гe錢的普通老百姓提供適合他們的理財服務(wù)，這正是我們的驕傲所在。”天弘基金副總經(jīng)理周曉明似乎已控制不住自己激動的心情。

號稱“專注為屌絲服務(wù)”的余額寶，在爭議中前行。這不過是支付寶十年鑄劍的小試牛刀，馬云和他背后的女人彭蕾——阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)總裁，正在下更大的一步棋。

2013年3月，以支付寶為核心組建的阿里金融架構(gòu)初成，阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)組建，五大事業(yè)群全新亮相。其中，國際事業(yè)群、共享平臺事業(yè)群、國內(nèi)事業(yè)群和金融事業(yè)群專注消費(fèi)者金融服務(wù)。而由阿里巴巴副總裁胡曉明兼任總裁的創(chuàng)新金融事業(yè)群，則著力于小微企業(yè)的金融服務(wù)，負(fù)責(zé)阿里小貸、商城融資擔(dān)保和眾安在線等業(yè)務(wù)。

5月10日，是淘寶十歲生日。5個月后的10月18日，支付寶也將10歲了。截至2012年12月，支付寶的注冊賬戶已突破8億，日交易額峰值逾200億元人民幣。10年間，支付寶已經(jīng)潛移默化地改變了很多人的金融消費(fèi)形態(tài)。

支付寶的十年，正是阿里金融多方探索的十年。它究竟怎么改變了中國人的金融消費(fèi)形態(tài)？跨界的支付寶，是攪局者還是革命者？

余額寶沖擊波

周曉明在7月1日一早看到@支付寶的帖子后，忍不住在晨會上和團(tuán)隊做了分享，神情頗有些激動。“就在幾天前，我們的客服主管向我說起一位客戶很感動地寫道，感謝余額寶幫助他實(shí)現(xiàn)了人生的第一次理財時，我清晰地看到她眼里的淚水。”

余額寶上線18天，用戶突破250萬——天弘基金的增利寶貨幣基金一躍成為中國用戶數(shù)量最大的貨幣基金。這不能不讓本來中等規(guī)模的天弘基金受寵若驚，仿佛一瞬間享受到了諸如華夏基金般老大的禮遇。

更讓周曉明欣慰的是，就在這18天中，有二次及二次以上轉(zhuǎn)入行為的用戶達(dá)到57.96萬人，顯示超過23%的用戶有重復(fù)使用余額寶的習(xí)慣。按照保有的轉(zhuǎn)入資金規(guī)模50億計算，余額寶上線以來的日均凈轉(zhuǎn)入資金達(dá)到2.8億元，遠(yuǎn)超此前業(yè)內(nèi)預(yù)測的5000萬至6000萬元/天。

這自然和余額寶的“屌絲”定位，密不可分。跟傳統(tǒng)基金理財戶均7萬至8萬元的投資額相比，余額寶用戶的人均投資額僅1912.67元。

“我們就是一群‘屌絲’，手里只有個3-5萬現(xiàn)金，甚至更少，去找專門的理財機(jī)構(gòu)人家都不愛搭理，自己也不好意思。于是我們就想，通過互聯(lián)網(wǎng)的方式有沒有可能為‘屌絲’們也提供一個理財?shù)臋C(jī)會呢？”就在余額寶上線后沒多久，針對市場的疑慮，支付寶公關(guān)總監(jiān)陳亮在新浪微博上給予了上述回答。

阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)國內(nèi)事業(yè)群金融事業(yè)部總監(jiān)祖國明補(bǔ)充說，更關(guān)鍵的是，“與余額寶對接的增利寶，在讓客戶實(shí)實(shí)在在賺到錢的同時，絲毫不影響客戶所有的支付體驗(yàn)。”

現(xiàn)在支付寶用戶不僅可以用余額寶實(shí)時支付淘寶站內(nèi)訂單，轉(zhuǎn)賬到他人的支付寶余額等，還可以將余額寶實(shí)時轉(zhuǎn)出成為自己的支付寶余額，未來還可以用余額寶進(jìn)行水電煤繳費(fèi)。就在7月1日，支付寶又宣布新版支付寶錢包客戶端正式開通余額寶功能，用戶可在手機(jī)和PC兩大終端使用余額寶服務(wù)。

天弘基金不過是嘗了第一口鮮。“目前已有20多家基金公司和我們有接觸，未來余額寶還會有二期、三期項目陸續(xù)進(jìn)入，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的多元化。而我們也希望以此為基礎(chǔ)構(gòu)建支付寶賬戶的理財服務(wù)體系。”祖國明說。

事實(shí)上，競爭的格局已經(jīng)打開。目前也并非僅僅是支付寶在做理財方面的嘗試，騰訊旗下財付通也在嘗試推投資理財平臺；與財付通建立起基金投資理財合作的基金公司包括南方基金、博時基金等。

至于余額寶備案的小風(fēng)波，雖然證監(jiān)會說其有不規(guī)范的地方但并未叫停，也暗示對支付寶創(chuàng)新的認(rèn)可和支持。6月21日，證監(jiān)會通氣會上稱，證監(jiān)會支持支付寶“余額寶”及相關(guān)貨幣市場基金產(chǎn)品，支持市場創(chuàng)新。

而在市場分析人士看來，對比當(dāng)下“錢荒”的“主動式金融危機(jī)”，以及中國經(jīng)濟(jì)改革的博弈現(xiàn)狀，“余額寶”還是在爭議中前行，充分證明了本屆政府“松市場”的誠意。

十年賬單“大數(shù)據(jù)”

余額寶的推出并非一時興起——支付寶長達(dá)十年的積累，此時不過是水到渠成。

2013年5月5日，陳亮在新浪微博上貼出自己的十年賬單——57萬，并感嘆說，“十年，我在支付寶花了很多錢……”身為支付寶的公關(guān)總監(jiān)，陳亮是其十年發(fā)展的見證者之一。

2013年1月15日，支付寶2012全民年度對賬單正式公布，這份覆蓋了全國所有省（區(qū)市）近8億用戶的對賬單，成為人們網(wǎng)上消費(fèi)、網(wǎng)上生活的一次年度總結(jié)。時任支付寶首席財務(wù)官的井賢棟，曾形象地把它比喻成“網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最直接的晴雨表和觀星臺”。

2012年，中國網(wǎng)絡(luò)購物狂飆猛進(jìn)。這一年，僅淘寶和天貓的交易額就突破萬億元；這一年，中國網(wǎng)絡(luò)購物用戶規(guī)模達(dá)2.42億人，網(wǎng)絡(luò)購物使用率提升至42.9%。

日前，“淘寶十周年時光機(jī)”發(fā)布，網(wǎng)友可以看到自己從2003年淘寶成立之后至今的支付寶消費(fèi)狀況。淘寶網(wǎng)2003年開始成立，支付寶服務(wù)2004年推出，此次“支付寶10年賬單”計算的，正是2003年到2013年5月的總消費(fèi)。

令人震撼的是，支付寶最后還為每位買家的賬單做出總結(jié)：根據(jù)消費(fèi)總額，給你判斷“能在北京郊區(qū)買一個廁所”還是“證明了你有在北京做房奴的資格”。隨著網(wǎng)友們曬出的賬單越來越多，大部分人十年來賬單至少五位數(shù)起步，天文數(shù)字的賬單更是競相涌現(xiàn)，170萬、358萬、627萬……要知道627萬足可以在北京三環(huán)內(nèi)買套一百平左右的房子了。

支付寶何以發(fā)布名目如此之多的信息？井賢棟道出了背后的“秘密”——以淘寶、天貓、支付寶等電子商務(wù)構(gòu)成的阿里巴巴集團(tuán)，注冊買家會員超過6億，有10億種商品，上萬億的年交易額，是中國目前最大的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)原產(chǎn)地。

“年度賬單只是支付寶幫助用戶更了解自己的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)行為的一個小嘗試，在這之后，支付寶將在大數(shù)據(jù)領(lǐng)域進(jìn)行更多的探索。”井賢棟還透露，如今在平均每天2500萬筆的支付中，移動端已經(jīng)占到300萬筆。

支付寶公布的“2012年度賬單”顯示，其移動端支付金額同比增長高達(dá)546%。1月17日，支付寶的新手機(jī)客戶端——支付寶錢包正式上線，在支付功能之外、新增了卡券管理的功能，它的移動布局也在明顯提速。

從2003年淘寶開始成立，阿里巴巴集團(tuán)數(shù)據(jù)平臺事業(yè)部負(fù)責(zé)人汪海就一直在與數(shù)據(jù)打交道。這位被戲稱為“七公”的數(shù)據(jù)狂人，一直在修建阿里金融數(shù)據(jù)的高速公路。

2011年，現(xiàn)任阿里巴巴數(shù)據(jù)委員會負(fù)責(zé)人的車品覺加盟支付寶，發(fā)現(xiàn)阿里數(shù)據(jù)產(chǎn)品線存有短板，為此研發(fā)了“觀星臺”和“地動儀”等產(chǎn)品。隨后，他領(lǐng)導(dǎo)的另外一支數(shù)據(jù)團(tuán)隊，也開發(fā)了諸如“淘寶指數(shù)”和“淘寶時光機(jī)”等產(chǎn)品。

早在2011年，時任阿里巴巴集團(tuán)首席人力資源官、支付寶總裁的彭蕾，就提醒車品覺，要嘗試從“數(shù)據(jù)化運(yùn)營”轉(zhuǎn)向“運(yùn)營數(shù)據(jù)”。整個阿里系的業(yè)務(wù)中，阿里的小貸業(yè)務(wù)，正是大數(shù)據(jù)應(yīng)用的典型案例。

安全永遠(yuǎn)是一個敏感又遲鈍的話題，第三方支付公司又如何做安全？現(xiàn)任阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)共享平臺事業(yè)群總裁的井賢棟風(fēng)趣地說，“支付寶的安全問題？發(fā)生車禍的概率，大概是我們賬戶被盜概率的十倍。”

國內(nèi)支付行業(yè)的整體資損率大約為萬分之一，而支付寶的資損率為十萬分之一。井賢棟說：“即使真的發(fā)生資金損失，我們也承諾了快捷、余額、手機(jī)三項用戶保障制度，有風(fēng)險我們來承擔(dān)。支付寶已引入平安財產(chǎn)保險承保，用戶若出現(xiàn)資損給予賠償。”

股權(quán)之爭未了局

相比阿里金融大數(shù)據(jù)的苦心進(jìn)行，支付寶并非一帆風(fēng)順。2011年時的股權(quán)之爭，就曾讓馬云焦頭爛額，被其稱為”“七傷拳”之一。

身退心不退，作為阿里巴巴集團(tuán)董事局主席，馬云聲稱自己辭任CEO只擔(dān)任董事局主席后，只負(fù)責(zé)宏觀戰(zhàn)略和人才培養(yǎng)——或許現(xiàn)實(shí)沒有這么自在，他并未完全“贖身”成功。

2005年阿里與雅虎10億美元的“魔鬼”交易，成了馬云“有痛沒苦”的深刻經(jīng)歷。隱藏的變數(shù)在2010年10月將生效：阿里第一大股東雅虎（占阿里股權(quán)39%）的投票權(quán)將從35%增加至39%；雅虎可增加一個董事會席位；“雅軟”可辭退CEO馬云。

五六年來，馬云不停地和自己的心魔斗爭，他要和兩個男人、兩個女人不停地周旋：軟銀董事長孫正義（馬云早期投資人）；雅虎創(chuàng)始人楊致遠(yuǎn)；卡羅爾·巴茨，2009年1月接替楊致遠(yuǎn)任雅虎CEO之后，阿里與雅虎摩擦不斷，股權(quán)回購談判破裂；瑪麗莎·梅耶爾，2012年7月成為雅虎新CEO。

支付寶的股權(quán)之爭，更是當(dāng)時必須解決的最大麻煩。

錯綜復(fù)雜的回購股權(quán)談判膠著很久，剛好又遇到支付寶要拿第一批第三方支付牌照、必須在2011年9月之前解決外資“協(xié)議控制”（即VIE）身份的麻煩。馬云為此將阿里巴巴旗下全資子公司支付寶轉(zhuǎn)成全內(nèi)資公司，以“涉及國家金融安全的名義”先從雅虎的控股權(quán)局面中獨(dú)立出來（非典型MBO）。

馬云一時間飽受質(zhì)疑。這個“正確但不完美的決定”，讓他委屈又不可言說。

甚至在彼時，馬云和財新傳媒總編輯胡舒立之間，還因此有了一場爭執(zhí)。2011年6月11日，胡舒立寫了一篇文章《馬云為什么錯了》，稱“契約與產(chǎn)權(quán)一道構(gòu)成市場經(jīng)濟(jì)的基石，踐踏契約原則就傷害了市場之本。”

當(dāng)時在紐約的馬云，有些委屈地半夜給胡舒立發(fā)了短信交流，“我理解的支付數(shù)據(jù)的安全是任何國家不會輕易放棄的，是安全問題而不是民族問題。我的開放主義并不亞于任何人，但我理解未來時代是數(shù)據(jù)的競爭。我們擁有了國家的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。在美國，我們會碰上同樣的問題。”

2011年7月29日，阿里巴巴、雅虎和軟銀就支付寶股權(quán)轉(zhuǎn)讓事件正式簽署協(xié)議，支付寶的控股公司承諾在上市時予以阿里巴巴集團(tuán)一次性的現(xiàn)金回報，回報額為支付寶在上市時總市值的37.5% （以IPO價為準(zhǔn)），回報額將不低于20億美元且不超過60億美元。

經(jīng)過艱難談判，2012年5月，阿里終于與雅虎達(dá)成協(xié)議，以71億美元回購雅虎所持阿里40%股權(quán)的一半，馬云及管理層持股達(dá)到51%，成為阿里第一大股東。如果未來阿里IPO，有權(quán)回購雅虎剩余持有的阿里股份。

盡管這是“正確但不完美的決定”，馬云還是得到了自己想要的結(jié)果。2011年5月26日，支付寶獲得央行頒發(fā)的首批第三方支付牌照，被允許在中國從事相關(guān)支付業(yè)務(wù)，也確保了支付寶可以繼續(xù)為淘寶及其他客戶提供支付服務(wù)。

馬云后來說，“不大舍，哪里會來大得？格局、細(xì)節(jié)、等待、機(jī)遇、運(yùn)氣……我這個人他們誰能控制？市場可以掌控我們，客戶可以掌控我們，股東怎么行？”

阿里巴巴集團(tuán)總參謀長曾鳴說，這兩年其實(shí)是整個阿里最難的兩年，但是因?yàn)轳R云的直覺和幾次“神來之筆”，阿里正在逐步實(shí)現(xiàn)未來三個階段——“平臺、金融、數(shù)據(jù)”的電子商務(wù)生態(tài)圈 （Ecosystem）。

而對于何時上市，阿里巴巴只在5月底給予了一次回應(yīng)：對于上市，集團(tuán)口徑始終未變，阿里巴巴上市目前仍沒有時間表。而后又消息稱，支付寶將單獨(dú)上市。

真作真時真亦假。喜歡穿著一身黑色粗布衣褲的馬云，總像是要去打太極，他自己也感慨，“太極讓我獲得平衡”。或許，這正是他對阿里金融布局的不可言說的掌控力。

消費(fèi)金融升級版

十年磨一劍。以支付寶為核心整合的阿里金融架構(gòu)，終于在馬云的“神來之筆”下，在2013年初成——發(fā)力消費(fèi)者金融服務(wù)。

2012年9月，馬云在網(wǎng)商大會上表示，阿里巴巴集團(tuán)將從2013年1月1日起開始轉(zhuǎn)型，重塑平臺、金融和數(shù)據(jù)三大業(yè)務(wù)，阿里巴巴要重建一個金融信用體系。

此背景下，作為阿里巴巴架構(gòu)重要一環(huán)的支付寶，將在集團(tuán)金融戰(zhàn)略中扮演何種角色？

馬云曾在內(nèi)部的吹風(fēng)會上，把支付寶定位“用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為未來金融服務(wù)作支撐。”與此相應(yīng)，阿里巴巴集團(tuán)架構(gòu)調(diào)整隨之而來，在2013年初被拆分為25個事業(yè)部。阿里金融和支付寶不在其中，這是平臺和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的雛形。

2013年年初，支付寶和阿里金融組織架構(gòu)調(diào)整方案浮出水面。而在此前進(jìn)行的集團(tuán)組織架構(gòu)調(diào)整中，兩部門均沒有被涉及。這都為后來的阿里金融的調(diào)整埋下伏筆。

在各個業(yè)務(wù)點(diǎn)上布好棋子的馬云，開始高調(diào)拋出阿里的金融戰(zhàn)略，并先后進(jìn)行了一系列組織和人事調(diào)整，以使之更適合金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。此后，圍繞這三大核心業(yè)務(wù)，阿里巴巴進(jìn)入了調(diào)整期。

2月22日，圍繞支付寶和阿里金融阿里巴巴宣布繼續(xù)調(diào)整，將支付寶拆分為共享平臺事業(yè)部、國際業(yè)務(wù)事業(yè)部和國內(nèi)業(yè)務(wù)事業(yè)部，再加上原來的阿里金融共同組成了阿里金融業(yè)務(wù)的四大事業(yè)群。四大事業(yè)群各有側(cè)重，主要面向消費(fèi)者金融和小微企業(yè)的金融服務(wù)，并分為國內(nèi)和國外兩大業(yè)務(wù)體系。

此外，由阿里巴巴副總裁胡曉明領(lǐng)銜的創(chuàng)新金融事業(yè)群，則成為阿里小微金融服務(wù)夢的“創(chuàng)新工廠”，負(fù)責(zé)阿里小貸、商城融資擔(dān)保和眾安在線等業(yè)務(wù)線，和其他四大事業(yè)群負(fù)責(zé)的消費(fèi)者金融服務(wù)，并駕齊驅(qū)。

2月26日，在阿里巴巴新的金融團(tuán)隊開年會議上，馬云談起了“革命論”，提出阿里的金融業(yè)務(wù)，要回歸金融本質(zhì)——即金融是為了解決貿(mào)易和生活過程中的問題。“阿里做的金融業(yè)務(wù)不是改革，而是一場革命，一場金融的革命。”馬云說。

3月7日，阿里巴巴宣布以四大事業(yè)群為班底，籌備組建阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)，并任命彭蕾為CEO。4天后的3月11日，馬云又宣布任命阿里巴巴首席數(shù)據(jù)官陸兆禧，擔(dān)任阿里巴巴集團(tuán)CEO。

由彭蕾執(zhí)掌的阿里金融，阿里內(nèi)部人士認(rèn)為“水到渠成”——“拋開支付寶的業(yè)績不談，彭蕾不僅是馬云戰(zhàn)略決策最堅決的執(zhí)行者，也是阿里巴巴文化建設(shè)的操刀手及維護(hù)者。”

彭蕾和陸兆禧由此成為馬云新的左膀右臂。自此，阿里下個十年的戰(zhàn)略重點(diǎn)浮出水面——阿里金融作為集團(tuán)的重要組成部分與電商平臺業(yè)務(wù)并列存在。

整合一新的阿里金融，開始逐利消費(fèi)金融。支付寶原先“交易手續(xù)費(fèi)+沉淀資金利息”盈利模式正悄然發(fā)生改變，開始轉(zhuǎn)向電子商務(wù)生態(tài)鏈金融服務(wù)。“這是一個很大變化，當(dāng)虛擬支付賬戶的信用屬性挖掘出來后，可發(fā)揮空間更大。”

實(shí)際上，在第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場，憑借淘寶和天貓電子商務(wù)平臺年超萬億元交易量，支付寶占據(jù)了近一半的市場份額。易觀智庫分析數(shù)據(jù)顯示，2012年，中國第三方互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場交易額達(dá)3.8萬億元，支付寶占比46.6%。

隨著智能手機(jī)的廣泛普及，移動支付和線下支付已經(jīng)成為熱點(diǎn)。支付寶已經(jīng)將這一領(lǐng)域作為布局的重點(diǎn)，先后推出了條碼收銀、條碼支付、搖搖支付、二維碼掃描支付、“悅享拍”、聲波支付等移動應(yīng)用特色服務(wù)。

2013年1月，支付寶日交易額達(dá)60億元。由此推算，2013年，支付寶交易額有望達(dá)到2萬億元。按大型電商平均0.4%的費(fèi)率計算，支付寶2013年收入將在80億元左右。

“金融和數(shù)據(jù)才是阿里巴巴未來的金融所在”。在支付寶即將十周歲的時候，阿里金融全面起航。未來如何？無人可知，而擅長太極的馬云，又會如何長袖當(dāng)舞？