舟山物流島視角下中國謀求大宗商品定價權的研究

2013年1月17日，國務院正式批復《浙江舟山群島新區發展規劃》，其中一項重要內容為舟山大宗商品交易基地的建設。舟山擁有連接長三角和海西經濟區的區位優勢及優良的深水岸線資源，且舟山港位于上海國際航運中心，這為構建舟山國際物流島、構筑新型大宗商品交易平臺，進而形成大宗商品交易的“舟山價格”，提升我國大宗商品定價話語權打下了基礎。

大宗商品交易的整體發展在我國還不夠成熟，處于萌芽階段。相比來說，美國、日本等發達國家對大宗商品的國際市場價格具有重要影響力，這些國家在爭奪大宗商品定價權過程中的先進經驗對中國有重要借鑒意義。

一、國際大宗商品市場發展的經驗及啟示

世界上著名的大宗商品交易市場包括：芝加哥期貨交易所、紐約石油交易所、倫敦金屬交易所、新加坡商品交易所、東京工業品交易所、鹿特丹交易市場等。從這些大宗商品交易所的發展歷程來看，其市場發展主要呈現如下特征：

1.從商品種類來看，目前主要集中在能源化工、有色金屬、農產品等大宗商品，特別是在石油、天然氣等領域。2.從市場類型看，以電子商務、現貨買賣和期貨為主要特征。3.從發展機制來看，市場化特征明顯，開放程度更高，交易更加靈活。4.從組織形式看，戰略聯盟成為主要選擇。5.從交易形式看，多樣化、多層次化等特征越來越明顯。

另外，從商品定價權的角度來看，國際期貨市場占據大宗商品定價權制高點。傳統的大宗商品與新興的金融產品結合，在市場供需的推動下，成為全球商品價格話語權爭奪的焦點。

因此，進行舟山大宗商品交易基地建設，可進一步加大改革力度，開放市場，結合新興的金融產品，以電子商務為平臺，大力推進國際期貨交易市場，以形成國內戰略聯盟并積極進行產品營銷，爭取形成“舟山價格”。

二、舟山大宗商品交易市場的SWOT分析

SWOT分析表

（一）優勢（S）

1.我國在許多大宗商品領域屬于超級買家。以鐵礦石和石油為例：2010年鐵礦石進口量高達6.2億噸，鐵礦石進口對外貿易依存度高達70%；2010 年我國原油進口量達2.39億噸，進口依存度達53.8%，原油需求已經上升到世界第二，但影響石油定價的權重上卻不到0.1%。

2.舟山多為深水大港，且輻射面十分廣闊。新區由近1400個大小島嶼構成，內海海域面積逾2萬平方公里，而且多處連通大海。舟山群島星羅棋布的諸島嶼，擁有國內少有的深水岸線資源，僅水深20米以上的岸線就有100多公里，適宜開發建港的深水岸段有54處，目前尚有41段沒有開發，是建設深水良港的理想選址。其次，舟山港域遼闊，航道通暢，錨地避風條件良好，少淤不凍，有可通航15萬噸級船舶航道13條、通航30萬噸級船舶航道3條，其輻射面積延至亞太地區。通過其廣闊的輻射面積，使面向世界市場進行交易十分便捷。

3.位于發達的長三角經濟圈地區。長三角經濟圈是由上海、南京、蘇州、無錫、常州、南通、揚州、杭州、寧波、舟山等15個省轄市以上的城市構成，是我國最主要的大宗商品終端消費市場，也是世界最重要的大宗商品貿易發生地。發展舟山大宗商品交易市場可利用舟山在建設國際物流島的過程中，通過水陸中轉、水水中轉等形式將大宗物資快速向長三角區域乃至長江流域等廣闊腹地運輸。并且舟山作為出入上海的重要門戶，兩者可在功能上互補，與上海國際物流中心、上海發達的金融體系錯位發展、合作互補。其廣闊的腹地又進一步加大進行世界市場交易的便利性。

綜上，舟山擁有建設大宗商品交易基地的優越地理位置及港口條件，且我國為大宗商品“超級買家”的國際地位為其提供了很好的客觀環境。

（二）劣勢（W）

1.我國企業規模小且競爭無序，難以形成統一對外的合力。國內企業經常以單獨對話的方式和國外巨頭進行價格談判。因此，在與外國企業談判時國內企業無法對產品價格達成一致意見，形成不了談判合力，導致我國企業在貿易過程中缺失了對商品的國際定價能力。

2.舟山的交易方式和產品創新不足，金融和信息服務創新都顯薄弱。這當中，一個重要的原因是我國期貨市場起步遠晚于西方國家，因此發展程度比較低。期貨市場定價是大宗商品定價的重要金融機制之一，要想爭取到大宗物資國際貿易定價的話語權，首先必須要有自己的定價中心，即能在世界大宗物資貿易中起主導作用的期貨市場。目前中國期貨市場交易的品種不足20個，而美國有300多個，在交易量上也差之甚遠。另外，我國政府一方面沒有建立完善的數據收集系統和數據庫，另外，即便有了數據，也沒有免費向廣大市場主體提供，影響了市場主體參與金融市場，難以形成金融聯盟。

3.舟山的商貿環境有待提升。國際知名大宗商品交易中心大多依托世界級城市，國內的商品交易所也往往集聚在中心城市。相比較而言，舟山作為群島城市，離中心城市標準尚存較大差距，服務業特別是知識型服務業的發育程度、城市基礎設施的配套程度較為薄弱，成為構筑大宗商品交易中心的重要掣肘。另外，高端服務人才集聚滯后，導致創新不足也是一個重要的制約因素。

4.舟山倉儲物流尚不能滿足發展需求。首先，符合發展現代物流配送的具有專業化、系統化、網絡化、信息化、規模化的現代倉儲物流企業或現代化的倉儲中心為數不多，海陸聯運發展不足，更多為“水—水”中轉集運模式，這會導致大宗現貨運輸成本增加，基礎設施不達標將嚴重影響大宗商品交易平臺的建設。其次，標準的期貨交割庫不多。最后，雖然舟山港大宗商品的吞吐量較大，但主要為央企或省屬企業對下屬公司的貨物配置，貨主碼頭和堆場性質突出。而且貨物只是在舟山進行中轉、儲運，基本沒有進行商品貿易，難以有效形成市場交易氛圍，因此并未產生太多經濟效益。

綜上，舟山進行大宗商品交易基地建設的重點問題是形成國內統一的企業聯盟及金融聯盟，在提升自身商貿環境的同時，進行交易方式及產品的創新。

（三）機會（O）

1.舟山新區自由貿易園區的建設為其提供了客觀環境。國務院批復的《浙江舟山群島新區發展規劃》中明確提出“探索建立舟山自由貿易園區”。自由貿易園區的建設勢必會促進金融、信息服務的發展，且自由貿易園區中更加開放的環境及大力度的改革等都為大宗商品交易基地的建設提供了很好的客觀環境。

2.儲運優勢為舟山帶來大宗商品進行現貨交易的貿易機會。在“建設海洋經濟強市”的國家戰略指導下，舟山的港航物流業發展迅猛，已成為長三角乃至全國大宗商品儲運基地。儲運優勢為舟山帶來大宗商品進行現貨交易的貿易機會。

3.國與國之間經濟聯系不斷加強，國際貿易廣度與深度不斷擴大與加深。

4.我國成為許多大宗商品超級買家的地位使國際市場對我國的依賴程度很高。巨額的交易量使我國的大宗商品交易動向日益受到重視。

（四）威脅（T）

1.國際寡頭壟斷削弱了我國的定價能力。目前的大宗商品大都處于寡頭壟斷市場中，這種寡頭壟斷既有自然壟斷因素，也有人為壟斷因素。國外大廠商壟斷了商品的供應，而處于需求方的我國在國際貿易中則處于弱勢地位，對價格的影響甚微。

2.國際基金投機行為破壞了正常的國際價格機制。期貨市場的大宗商品價格決定的主要因素是供求，但同時，國際基金的投機行為也加大了國際市場的價格波動幅度。比如：基金在預期中國巨大需求的基礎上，搶在中國采購原材料之前在商品期貨上大量做多，拉升了商品的期貨價格。造成的結果是，基金在高位平倉，投機商獲得了超額利潤。短期內，國際基金的投機行為加大了國際市場的價格波動，給我國企業造成經濟損失。

3.發達國家的信息壟斷削弱了我國的討價能力。在期貨市場交易中，農產品的供求信息主要由發達國家的農業部、行業協會等機構定期向全球公布。作為目前國際市場的主要信息來源，其信息對相關產品的國際市場價格產生重大影響。

4.通過SWOT分析可知，舟山進行大宗商品交易基地建設面臨的最重要的問題是在國內形成大宗商品交易的聯盟，并利用自身優勢進行大宗產品的創新，積極爭取營銷，從而在大宗商品的國際交易市場中分一杯羹。

三、物流島視覺下謀求舟山大宗商品交易“定價權”的對策

（一）加強國內戰略聯盟，實施一體化策略

1.利用地理優勢，進行區域一體化。在長三角經濟區內，舟山應積極與上海展開合作，完善國內期貨市場，提高金融、信息等服務水平和能力。上海期貨市場在國內的發展相對成熟，舟山應充分利用與上海為鄰的先天條件，積極與上海展開合作，發展大宗商品交易平臺，提升上海期貨市場在國內貿易中的定價中心地位，使其更好的為自身服務。著重從如下幾方面努力：（1）完善期貨品種上市機制；（2）推進期貨交易所的體制創新；（3）聯合建立數據信息服務平臺，從而形成區域優勢。

2.利用港口優勢，與國內企業聯合，實施企業一體化。加大舟山大宗商品交易市場的份額，把握腹地終端消費市場巨大需求潛力的主動權，依托舟山大宗散貨“國際樞紐港”和“物流島”的建設，打造全國重要的鐵礦砂中轉貿易、煤炭中轉加工配送、石油及衍生品中轉貿易儲存、糧食中轉加工配送、化工品中轉儲運加工、船舶交易基地，積極為長三角乃至國內外廠商規避風險和套期保值提供服務，有效開拓市場；積極嘗試與國外知名商品交易所建立戰略聯盟，爭取國內主要商品（期貨）交易所在舟山設立當地優勢交易品種的商品期貨交割倉庫；對在舟山落戶的大宗商品交易機構，參照物流等服務業稅收優惠政策，實行營業稅減免或差額抵扣，切實解決好交割中增值稅差額問題，以及交易價格結算差價形成的稅收問題；根據建設現貨即期市場、貨物交割（交收）倉庫以及大宗商品吞吐碼頭和堆場對用海（含深水岸線）用地有較大需求的現實情況，加強大宗散貨公共泊位建設、大宗商品現貨即期市場改建、大宗商品交收（交割）倉庫擴建。

（二）與新興金融產品結合，配合電子商務平臺，積極爭取大宗產品營銷

1.提高自身軟硬件條件，積極完善“海洋經濟”重大基礎設施建設及商貿環境。由國家交通運輸管理部門牽頭，抓緊啟動編制寧波—舟山港集疏運專項規劃，優化鐵路樞紐布局，加快鐵路路網建設和貨場調整，支持跨海鐵路、鐵海聯運項目規劃建設，強力提升自由貿易園區在生產、生活和生態方面的基礎承載能力；積極爭取國家政策的更多支持。如：第一，積極申請獲取“中國大宗商品交易中心”品牌，在現貨掛牌交易、現貨競價交易基礎上，在國內首創“商品即期”交易模式，中遠期積極探索推行美元掛牌、結算交易模式，并逐步推出原油、汽油、柴油、鐵礦石、煤炭、糧油等期貨品種上市交易，加快形成若干大宗商品交易的“舟山價格”，并將交易價碼及未來價格走勢預期編成指數向全球發布。第二，積極爭取設立海關特殊監管區，選擇有條件的區域（如金塘、六橫、長涂等港區）設立大宗散貨商品保稅港區。第三，爭取將上海國際金融中心、航運中心先行先試的部分政策移至舟山，如啟運港退稅政策、離岸金融服務政策、建設港航服務體系政策和促進國際航運服務產業發展政策等；加大公共投資，完善城市的各項服務功能，提高對優質勞動力的吸納能力，提高人才聚集力。

2.確定國際目標市場，積極與買家締結合作關系，提高國際聲譽。以欠發展國家為目標市場，爭取國家更優越的外交政策，形成穩固的合作關系；定期在不同的國家舉行大宗商品會展活動，加大宣傳力度，從而提高我國大宗商品的國際聲譽，加大影響力。

3.完善大宗商品的交易渠道。積極尋求與國內外的期貨交易所進行長期合作，以電子商務為平臺，充分利用期貨市場在大宗商品交易中的中遠期交易作用；利用舟山有利的航運及儲運條件，充分發揮其在大宗商品交易中的現貨交易功能；積極培育和優化本地的專業人才和管理團隊，通過專業化培訓學習，專業市場的實地考察實習，成立一支專業的可與相關交易所、生產商和經營商的積極聯絡互動團隊。

四、結論

綜合以上分析可知，大宗商品聯盟缺失、缺少國內“定價中心”是導致我國定價權缺失的重要原因。基于舟山物流島視角下來構建大宗商品交易平臺，實施國內戰略聯盟，并積極爭取大宗產品的營銷，將會提高舟山在國內謀求定價話語權的可能性，從而最終形成國內對國際一致的聲音，以謀求我國企業在大宗商品上的國際定價權。

（作者單位：浙江海洋學院）

責任編輯：楊再梅