一位資深股民的退休養老攻略

資深老股民，在股海中翻騰多年，一般都收益頗豐，身價上千萬，是典型的高凈值人士。但隨著年齡的增長，家庭財務規劃目標需要由激進轉為追求穩定收益。面對市場上種類豐富的投資品，他們需要專業人士協助打理家庭資產，以實現退休后的財務自由。

從激進轉向穩健

吳先生今年48歲，事業有成、工作穩定，在北京一家外資公司擔任高管，年收入200萬元。王太太目前在家做全職太太，獨生女王小姐去年大學畢業，在某會計師事務所擔任助理。這是一個典型的高凈值家庭，資產超過2500萬（其中1500萬的流動資產，1000萬的不動產）。在風險偏好上，傾向于激進投資。

吳先生是一位20年的資深老股民，他熱衷于在股市的漲跌中尋找投資樂趣，以往家庭的投資主要以股票為主，從個股波段操作到銀行掛鉤股票的理財產品，再到股指期貨，吳先生都有涉獵。細算下來，綜合收益還算可以，但由于事務繁忙，他并不是一個頻繁交易者，很多時候資金都留在活期賬戶中。

人到中年，吳先生開始規劃自己與太太的退休生活。女兒未來有出國深造的打算，如果畢業后計劃留在國外，吳先生和太太也會選擇跟著女兒移民。

吳先生意識到現有的家庭資產組合過于激進，他擔心未來資本市場一旦發生大變化，家庭資產會受到影響發生縮水，進而影響退休生活。吳先生決定只保留500萬的資金在股市運作，計劃將其余的1000萬元資金抽離。

雖然有心重新進行家庭財務規劃，轉向穩健，但市場上理財產品種類繁多，吳先生沒有太多精力逐一分析，希望能有專業人士幫助規劃。

理財四步走

很顯然，吳先生已經意識到目前的家庭資產配置過于集中在股票及其相關資產上，追求高風險高收益的投資方式不適合這個家庭未來的財務目標。

在資產配置上有一個基本定律，配置高風險資產的比例不應該超過“100-投資者年齡”，換而言之，吳先生投資在股票市場的比例建議不要超過52%。

吳先生有500萬資金留在股市中，需要做財務規劃的是1000萬。假設12年后，也就是60歲時退休；需要退休收入的年限是25年，即到85歲；預計退休后家庭月支出為4萬元/月，合48萬元/年。按照3.5%的通貨膨脹率計算，通過FNAT財務保障需求工具分析，吳先生退休時需要資金為1512萬元左右。

如果能夠堅持穩健投資策略，按投資收益率5%計算，退休時的資產總值為1796萬元左右，就完全可以實現吳先生一家的財務目標。

為此，在具體配置上可以將資金分散在四個方面。

?增加固定收益類投資，以降低整體波動性。

高凈值客戶的固定收益類配置主要涵蓋債券、固定收益類信托等產品。目前整個經濟環境對債券市場仍然有利，預計債券整體收益率會大幅提高。

?增加銀行理財產品的配置，以增加資金的靈活性和安全性。

銀行理財產品一般作為高凈值人士補充資金流動性的首選。外資行的理財產品基本都掛鉤海外市場，這樣可以幫助持有人規避投資單一市場的風險。另外銀行還可以按照客戶需求定制產品，是一種非常適合高凈值人群進行投資的方式。

?增加外幣持有，以規避單一幣種的風險。

吳先生夫婦可能跟著女兒移民或者在兩國來回居住，因此有必要現在就開始積累外幣資產。通過外幣多元化組合，可以對沖人民幣單一幣種的風險，另外組合中匯率此消彼長，可以實現投資收益風險對沖。建議吳先生現在開始適當增加美元的持有，并且利用銀行的外幣高息定存等理財產品獲取穩定收益。

?增加保險類產品配置，有固定現金流及財富的“安全”與“傳承”。

吳先生作為家庭的支柱要考慮為自己和妻子準備足額保險保障，繼而實現將財富安全、平穩地傳給女兒，可以通過投保年金保險來實現這個目標。