淺論公允價(jià)值計(jì)量在金融業(yè)應(yīng)用的問(wèn)題及對(duì)策

摘 要：公允價(jià)值計(jì)量對(duì)金融業(yè)的影響巨大。結(jié)合中國(guó)的實(shí)際情況，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量在應(yīng)用中存在的問(wèn)題進(jìn)行探討，進(jìn)一步提出公允價(jià)值計(jì)量在應(yīng)用中存在的難點(diǎn)，通過(guò)營(yíng)造穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境，加強(qiáng)市場(chǎng)約束，完善相關(guān)的法律制度，促進(jìn)金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；金融企業(yè)；問(wèn)題；對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）21-0209-02

隨著資本市場(chǎng)日益發(fā)達(dá)、金融工具及衍生工具大量涌現(xiàn)，公允價(jià)值計(jì)量在國(guó)外已得到廣泛的應(yīng)用，并逐步成為國(guó)際會(huì)計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)。相較美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家而言，中國(guó)公允價(jià)值的研究還相對(duì)薄弱落后，公允價(jià)值在金融業(yè)中的應(yīng)用時(shí)間不長(zhǎng)，所以研究公允價(jià)值在金融業(yè)中的應(yīng)用還是一個(gè)很值得研究的課題。

一、公允價(jià)值的相關(guān)理論

（一）公允價(jià)值的含義

中國(guó)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值做出了如下的定義：“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)與負(fù)債按在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。”從定義可以看出，公允價(jià)值主要倡導(dǎo)的是會(huì)計(jì)計(jì)量要使交易的雙方做到公平與公正，強(qiáng)調(diào)真實(shí)性和公允性，另外，公允價(jià)值并非特指某一種計(jì)量屬性，而是幾種計(jì)量屬性的一種組合的概念，歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值都是公允價(jià)值的表現(xiàn)形式。在具體實(shí)踐當(dāng)中，公允價(jià)值計(jì)量一般都是使用某種具有可觀察性的市場(chǎng)金額來(lái)做出計(jì)算的，但是某些資產(chǎn)與負(fù)債卻因?yàn)殡y以獲得可觀察的市場(chǎng)金額，所以只能用未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)值來(lái)計(jì)量。在這種情況下，就可以體現(xiàn)出公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)。

（二）公允價(jià)值計(jì)量在中國(guó)金融企業(yè)的發(fā)展與應(yīng)用

公允價(jià)值計(jì)量在中國(guó)的發(fā)展一波三折，從無(wú)到有、先提倡后回避、避而不談到順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，整個(gè)過(guò)程經(jīng)歷十多年。2006年財(cái)政部頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并要求自2007年1月1日在上市公司范圍內(nèi)率先執(zhí)行。新準(zhǔn)則的第 22 號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量、第 23 號(hào)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、第 24 號(hào)套期保值以及第 37 號(hào)金融工具列報(bào)和披露等四項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融業(yè)密切相關(guān)，四項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)范了金融工具的分類(lèi)和會(huì)計(jì)核算，對(duì)套期保值、衍生金融工具和金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算和信息披露進(jìn)行了系統(tǒng)梳理。這些準(zhǔn)則的實(shí)施，將在增強(qiáng)金融工具風(fēng)險(xiǎn)披露有效性、改善金融資產(chǎn)和負(fù)債分類(lèi)方式、加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)約束等方面產(chǎn)生重大影響，并能夠促使金融業(yè)管理者進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加大對(duì)市場(chǎng)價(jià)值、現(xiàn)金流量、盈利能力及信息技術(shù)的分析和研究，健全完善內(nèi)部控制制度，全面提升金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。但目前中國(guó)處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，在市場(chǎng)機(jī)制、法制建設(shè)等方面尚不完善，特別市金融體制改革還處于逐步深化階段，新準(zhǔn)則運(yùn)行時(shí)間尚短，各家金融企業(yè)都還對(duì)公允價(jià)值抱有審慎的態(tài)度，因此公允價(jià)值在中國(guó)金融業(yè)中應(yīng)用還存在著一些問(wèn)題。

二、公允價(jià)值計(jì)量在中國(guó)金融企業(yè)應(yīng)用中存在的問(wèn)題

（一）公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不完善

公允價(jià)值的本質(zhì)在于交易的公平性及交易雙方的自愿性，清算條件下的交易價(jià)格或強(qiáng)迫交易價(jià)格不是公允價(jià)值，也就是說(shuō)公允價(jià)值的取得需要一個(gè)公平、成熟的市場(chǎng)體制和比較活躍、發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。目前中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制雖然已經(jīng)確立，但市場(chǎng)化程度仍然偏低，貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、資本市場(chǎng)還沒(méi)有完全開(kāi)放，利率和匯率還沒(méi)有完全市場(chǎng)化，金融產(chǎn)品相對(duì)來(lái)說(shuō)還比較單一，金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展緩慢，小規(guī)模的市場(chǎng)、不公開(kāi)的信息和不健全的體制等非市場(chǎng)化因素也仍然存在。加上政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)較為普遍，致使資源價(jià)格常常偏離了市場(chǎng)的軌跡。因此適宜公允價(jià)值應(yīng)用的各級(jí)市場(chǎng)尚不完善，造成公允價(jià)值計(jì)量方式在實(shí)踐中運(yùn)用十分困難。

（二）公允價(jià)值估價(jià)方法沒(méi)有統(tǒng)一穩(wěn)定的評(píng)價(jià)尺度，難以保證會(huì)計(jì)信息的可靠性

在實(shí)務(wù)操作中，有些資產(chǎn)或負(fù)債無(wú)法在市場(chǎng)上找到同類(lèi)或類(lèi)似商品的市場(chǎng)價(jià)格，只能采取估價(jià)的方法來(lái)確定公允價(jià)值。但許多會(huì)計(jì)要素的公允價(jià)值確認(rèn)如無(wú)形資產(chǎn)只能通過(guò)專(zhuān)業(yè)評(píng)估師或評(píng)估人員的幫助。可估價(jià)方法依賴于個(gè)人的主觀判斷，不同的人采用相同的估價(jià)方法也可能會(huì)得出不同的公允價(jià)值。目前中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)尚處于新興階段，存在管理不規(guī)范、評(píng)估質(zhì)量低、專(zhuān)業(yè)人員短缺、規(guī)模小等問(wèn)題；同時(shí)，一些評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員為了謀取不正當(dāng)利益，在評(píng)估過(guò)程中缺乏應(yīng)有的職業(yè)道德，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估無(wú)法做到客觀公正，導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息的嚴(yán)重失真；再加上企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在具體運(yùn)用細(xì)則中沒(méi)有規(guī)范公允價(jià)值計(jì)算方法，這間接導(dǎo)致了企業(yè)會(huì)計(jì)人員不了解如何運(yùn)用公允價(jià)值方法來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，大大影響了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性及可靠性。

（三）公允價(jià)值的使用效果受到會(huì)計(jì)從業(yè)人員的整體素質(zhì)的制約

國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)之后，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的可靠性問(wèn)題受到了學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注，公允價(jià)值的可靠性可能受到市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)及個(gè)人多方面的影響。從中國(guó)國(guó)情來(lái)看，不規(guī)范的市場(chǎng)環(huán)境使得產(chǎn)品價(jià)格難以與產(chǎn)品價(jià)值真正相符，在難以獲得市場(chǎng)價(jià)格的情況下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求運(yùn)用公允價(jià)值方法進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，往往會(huì)得出不準(zhǔn)確的判斷。由于各人的認(rèn)識(shí)水平、判斷能力不同，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行分析判斷后得出的結(jié)果也就不同，出具的會(huì)計(jì)報(bào)告也往往不同，這更難以保證公允價(jià)值會(huì)計(jì)的可靠性。

三、公允價(jià)值計(jì)量在中國(guó)金融企業(yè)中應(yīng)用的對(duì)策

（一）完善市場(chǎng)環(huán)境，為公允價(jià)值的應(yīng)用提供基礎(chǔ)環(huán)境和前提保障

公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物，能有效促進(jìn)中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展。公允價(jià)值主要包括交易行為雙方平等、資源和了解的具體情況，這些要素共同組成了公允價(jià)值的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。為了使企業(yè)能夠更好地應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量，需要健全完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)環(huán)境。為金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)和法制環(huán)境。積極發(fā)展各級(jí)資本市場(chǎng)，讓更多的股票、債券、基金等有序上市，加快金融資產(chǎn)價(jià)格市場(chǎng)化進(jìn)程，使其公允價(jià)值的取得更為客觀、直接，價(jià)值更為可靠。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)及其監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于金融工具的相關(guān)規(guī)定和市場(chǎng)中已出現(xiàn)或可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，不斷完善金融監(jiān)管，促使金融市場(chǎng)的發(fā)展和公允價(jià)值計(jì)量的發(fā)展相協(xié)調(diào)。

（二）完善相關(guān)的法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的內(nèi)部監(jiān)管

隨著中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)種類(lèi)的增多，新興的業(yè)務(wù)種類(lèi)多數(shù)涉及到公允價(jià)值的計(jì)量工作，因而，企業(yè)公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量已成為企業(yè)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)中的重要組成部分，必須有效合理地把握公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量。完善公允價(jià)值應(yīng)用的相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)督職能，避免利用公允價(jià)值計(jì)量模式操作會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)；另一方面，加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)管，包括證監(jiān)會(huì)、國(guó)家審計(jì)部門(mén)和財(cái)政部門(mén)，以及企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督職能部門(mén)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)行為的監(jiān)督控制，并進(jìn)行定期或不定期的抽查以嚴(yán)肅會(huì)計(jì)行為，嚴(yán)格規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量行為。營(yíng)造一個(gè)良好的公允價(jià)值法律環(huán)境，不給不法分子和金融企業(yè)制作虛假財(cái)務(wù)報(bào)告提供可乘之機(jī)。

（三）提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)，提高其專(zhuān)業(yè)判斷能力

公允價(jià)值的確定是一件復(fù)雜的工作，活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)或最近市場(chǎng)上的交易價(jià)格或與其未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)，用于折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率的選擇都要會(huì)計(jì)人員的主觀判斷。因此技術(shù)嫻熟并且講求誠(chéng)信的評(píng)估隊(duì)伍是正常使用公允價(jià)值模式的前提。首先加大對(duì)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的培養(yǎng)，提高會(huì)計(jì)人員的操作水平以及專(zhuān)業(yè)水平，提高會(huì)計(jì)人員對(duì)公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量等做出復(fù)雜判斷的能力，減少會(huì)計(jì)信息的技術(shù)性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。其次加強(qiáng)職業(yè)道德教育，提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)，培養(yǎng)具有公允價(jià)值觀念、懂得會(huì)計(jì)理論與實(shí)際業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)人員。

（四）規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)，為公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用與發(fā)展創(chuàng)造良好的條件

規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)，首先應(yīng)大力改善資產(chǎn)評(píng)估環(huán)境。通過(guò)國(guó)家制定完善相關(guān)法律，改善評(píng)估環(huán)境，消除行業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理，杜絕技術(shù)上的違法操作，提高資產(chǎn)評(píng)估的真實(shí)性。把誠(chéng)實(shí)守信融入資產(chǎn)評(píng)估，從而為公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用與發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。其次，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)評(píng)估人員職業(yè)道德教育，加強(qiáng)評(píng)估人員的專(zhuān)業(yè)技能，提高注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的素質(zhì)，以達(dá)到資產(chǎn)評(píng)估的公允性，得到更加切實(shí)可靠的公允信息。再次，要加強(qiáng)公允價(jià)值理論研究，發(fā)展公允價(jià)值估值技術(shù)，充分利用現(xiàn)有計(jì)算機(jī)技術(shù)，綜合金融學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)和數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等知識(shí)，深入研究金融工具估價(jià)模型，規(guī)范估值結(jié)論的價(jià)值類(lèi)型及參考價(jià)值程度，從技術(shù)和能力上防范風(fēng)險(xiǎn)，防止道德風(fēng)險(xiǎn)。

（五）完善公允價(jià)值的信息披露制度

金融工具采用公允價(jià)值計(jì)量對(duì)于金融業(yè)上市公司會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理必然產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，必須嚴(yán)格金融機(jī)構(gòu)信息披露，不斷完善公允價(jià)值的信息披露制度。目前，中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中對(duì)于公允價(jià)值的計(jì)量披露尚未形成完整標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范指導(dǎo)，公允價(jià)值計(jì)量方法面臨復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，使得公允價(jià)值計(jì)量信息存在不可靠性，因此要制定并實(shí)施有力的監(jiān)督機(jī)制來(lái)約束會(huì)計(jì)人員公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量工作，全面披露經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理策略及做法、風(fēng)險(xiǎn)管理量化信息、會(huì)計(jì)政策以及主體業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理與公司治理結(jié)構(gòu)，確保披露信息的全面、及時(shí)、可靠、可比。

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[責(zé)任編輯 王玉妹]