規范企業金融風險不能“削足適履”

摘 要：在現代市場條件下，金融風險是客觀存在的，要完全消除風險及其是不現實的。所以，企業在確定金融風險控制目標時不能一味追求低風險甚至零風險，而應本著成本效益原則把金融風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內。因此，要加強企業金融風險防范，如何防范企業金融風險，化解金融風險，以實現金融管理目標，是企業金融管理工作的重點。

關鍵詞：現代企業；金融風險；防范化解

一、樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制。

對金融風險進行事前控制。企業在實施某一方案進行決策時，既要考慮可能獲得的利益，又要兼顧風險，通過對金融風險的存在及其原因分析，運用概率分析法、風險決策法、彈性預算法等，制定留有余地的管理辦法，保證發生意外時企業能有效應對。

對金融運行過程進行事中控制。在生產經營活動中，運用定量分析和定性分析法，計算、監控企業金融風險狀況，及時采取相應措施，控制出現的偏差，有效遏制不良事態的發展，將風險降到可以控制的程度，減少經濟損失，保證企業生產經營活動正常進行。

對金融風險進行事后控制。對于已經發生的金融風險，要建立風險檔案，從中吸取教訓，以避免同類風險的再次發生；對于已經發生的損失，應及時消化處理，若長期掛賬，勢必給企業今后的發展留下隱患。要盤活存量資產，加快閑置設備的處理，將收回的資金償還債務。

二、加強企業金融風險控制

1.籌資風險控制。在市場經濟條件下，籌資活動是一個企業生產經營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生籌資風險。企業籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對于借入資金而言，企業在取得金融杠桿利益時，實行負債經營而借入資金，從而給企業帶來喪失償債能力的可能和收益不確定性。

2.投資風險控制。企業通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種：一是投資生產項目上，二是投資證券市場，三是投資商貿活動。然而，投資項目并不都能產生預期收益，從而引起企業盈利能力和償債能力降低的不確定性。如出現投資項目不能按期投產，無法取得收益，或雖投產不能盈利，反而出現虧損，導致企業整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率；或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業的資金利潤率水平。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢于進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。

3.資金回收風險控制。金融活動的重要環節是資金回收。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面，應收賬款加速現金流出。它雖然使產生利潤，但并未使企業的現金增加，反而還會使企業運用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支，加速現金流出。因此，對于應收賬款管理應在以下幾方面強化：一是建立穩定的信用政策，二是確定客戶的資信等級，評估企業的償債能力，三是確定合理的應收賬款比例，四是建立銷售責任制。

三、建立金融風險預警系統

金融風險預警。設立金融風險預警機制采用及時的數據化管理方式，通過全面分析企業內部經營、外部環境等各種資料，以金融指標數據形式將企業面臨的潛在風險預先告知經營者，同時尋找金融危機發生的原因和企業金融管理中存在的問題，并明確告知企業經營者解決問題的有效措施，組成企業金融管理的一張疏而不漏的安全網。

建立短期金融預警系統，編制現金流量預算。由于企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。建立短期金融風險預警系統，首先是編制現金流量預算，現金流量預算的編制主要是通過現金流量來完成。

加強資產管理，提高營運能力是防范企業金融風險的保證。企業資產對負債能力的影響，從短期看，企業資產的變現能力，尤其是企業流動資產的變現能力，直接影響企業可用現金流量的多少，決定企業負債能力的高低。

四、加強資金管理。

1.合理調動使用資金。防范金融風險，需要金融人員進行貨幣資金的合理調度。根據企業自身資金運動的規模和生產特點，妥善安排貨幣資金收支活動，使企業能保證日常的生產經營需要，并且在還款和分紅付息期到來時，及時籌措和調度資金，以避免出現無力支付的情況。

2.細化應收賬款管理。應收賬款管理是企業日常經營管理的重要內容，企業在賒銷商品之前應該確立信用政策，同時，加強對應收賬款的追蹤分析，控制好日常管理，有利于確保信用政策的全面落實。日常管理中，主要做好以下工作：第一，建立信用限額管理制度。信用額度是指企業給予某客戶賒購商品的最高額度，是根據客戶的經濟實力和企業愿意承擔風險的大小決定的，這有利于降低企業風險水平；第二，做好賬齡分析。這樣有助于明確目前的收賬重點和程序，從而提高應收賬款的收現效率；第三，加強對壞賬的管理。嚴格審批壞賬損失，防止各種弊端的發生，積極參與客戶破產善后事宜，盡量減少損失，仍然要關注逾期未收回的已作壞賬核銷的應收賬款。

五、實施債務重組。

在債務人陷入金融困難時，債務人通常有兩種選擇：一是拖延，等到債權人通過法律強制執行甚至宣告破產；二是債務重組，通過債務重組的收益減輕負擔，獲取生存發展的空間。而債權人同樣有兩種選擇：一是強制執行債權直至債務人宣告破產；二是接受或提出債務重組。而債權人愿意與債務人進行資產重組不外乎出于以下兩方面原因：一是最大限度地收回債權，企業發生金融困難不能按既定條件全額償還所欠債務，但是債務人可能有能力按較低的條件來還債。二是緩解債務人暫時金融困難并不意味著沒有改善金融狀況的希望，如果債權人對債務人采取立即的求償措施有可能對債務人造成較大的沖擊，致使債務人原本是暫時的金融困難滑向永久金融困難的境地。

六、完善科學的決策機制。

金融風險本身具有綜合性，企業生產經營活動中所有風險最終都反映在金融風險中，使決策科學化和合理化是防范金融風險的重要手段，所以企業必須建立科學的決策機制。而決策機制是指決策權力的形成、規范和規定，它包括企業的決策機構、決策內容和決策機制等。

綜上所述，企業在經營管理中，要樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制，加強企業金融風險控制，防范金融危機，建立金融風險預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制，加強資產管理，實現企業效益最大化。

作者簡介：劉乃暢，中共黨員，任職于中國農業銀行四平分行，貴州財經大學MBA中心2013秋集中班學員。