被忽視的“消費(fèi)金融”

當(dāng)前中國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，一方面是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的艱難復(fù)蘇，但另一方面，一個(gè)經(jīng)濟(jì)奇觀也舉世矚目：我國(guó)的居民儲(chǔ)蓄余額正站在歷史最高點(diǎn)。

根據(jù)央行2013年9月數(shù)據(jù)，居民儲(chǔ)蓄余額已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月站在43萬(wàn)億元的歷史高點(diǎn)上。更新的數(shù)據(jù)雖然沒(méi)有公布，但到11月份，居民儲(chǔ)蓄“縮水”的可能性幾乎為零。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)的艱難與居民儲(chǔ)蓄額的歷史高位有必然聯(lián)系嗎？當(dāng)然，因?yàn)橄M(fèi)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)從來(lái)都是一對(duì)“親兄弟”。

而當(dāng)前的問(wèn)題在于，消費(fèi)到底該如何拉動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)？啟動(dòng)消費(fèi)引擎的過(guò)程中，到底哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問(wèn)題？

消費(fèi)金融才是儲(chǔ)蓄破局關(guān)鍵

從與我們有一定相似性的近鄰韓國(guó)身上，其實(shí)可以看到破局的關(guān)鍵。

1997年亞洲金融危機(jī)過(guò)后，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的畸形結(jié)構(gòu)迫切需要轉(zhuǎn)型，必須由出口導(dǎo)向型轉(zhuǎn)為內(nèi)需驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)。而突破口，最終選在了政府強(qiáng)力推動(dòng)信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方面。事實(shí)證明，韓國(guó)政府的做法取得了成功，信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有效刺激了內(nèi)需。1999年后短短兩三年時(shí)間內(nèi)，韓國(guó)國(guó)內(nèi)需求迅速替代出口，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一驅(qū)動(dòng)力。

其實(shí)很多發(fā)達(dá)國(guó)家，市場(chǎng)充分發(fā)展的突破口，都選在了消費(fèi)金融方面。因?yàn)橄M(fèi)金融能在不動(dòng)用消費(fèi)者積蓄的前提下，開(kāi)發(fā)其購(gòu)買(mǎi)力。

而我們當(dāng)前亟待解決的最嚴(yán)重的問(wèn)題是，雖然近年來(lái)提出了“內(nèi)需拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)”的口號(hào)，但對(duì)消費(fèi)背后的關(guān)鍵構(gòu)件——消費(fèi)金融的重視程度卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。這樣事實(shí)上把消費(fèi)置于了一個(gè)自生自滅的位置上。如此才出現(xiàn)居民儲(chǔ)蓄突破歷史高位的局面。

應(yīng)該說(shuō)，重視消費(fèi)，但輕視消費(fèi)金融，恰恰是目前經(jīng)濟(jì)政策所要解決的一個(gè)重要問(wèn)題。

但是，以為提高居民收入就能增加消費(fèi)，這種明顯缺乏金融思維的理念，依然影響巨大。因?yàn)樽屓藗儾粌H有錢(qián)，而且敢花、會(huì)花，才是解決巨額儲(chǔ)蓄的兩個(gè)重要方面。消費(fèi)金融正是讓中國(guó)人“會(huì)花”的關(guān)鍵。從另一方面看，只有會(huì)花，才能進(jìn)一步推動(dòng)“敢花”。會(huì)花與敢花之間，本身就是一對(duì)辯證關(guān)系。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的真正絆腳石

如今，雖然銀行在信用卡業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新力度越來(lái)越大，以發(fā)卡時(shí)間的變化為例，最新的創(chuàng)新是，光大銀行信用卡已經(jīng)推出60秒取卡的“自助發(fā)卡系統(tǒng)”，把行業(yè)內(nèi)通常12天完成的事情，壓縮到幾乎實(shí)時(shí)取卡的程度。但即使這樣，消費(fèi)金融的創(chuàng)新還有許多門(mén)檻。

首先一個(gè)門(mén)檻，是我國(guó)的傳統(tǒng)金融政策，并沒(méi)有對(duì)消費(fèi)金融和信貸金融實(shí)現(xiàn)差別化監(jiān)管，以至于對(duì)消費(fèi)金融的管制力度過(guò)大。乃至2013年兩會(huì)期間，中國(guó)銀聯(lián)總裁許羅德的提案就是呼吁差別化監(jiān)管、放松對(duì)信用卡的限制、降低消費(fèi)金融公司市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻等。

其次，有效啟動(dòng)消費(fèi)金融先要激活“心臟”——完善的征信體系。而目前中國(guó)征信體系建設(shè)嚴(yán)重滯后，征信法律法規(guī)不健全、部門(mén)信息條塊分割，正是消費(fèi)金融的絆腳石。

但消費(fèi)金融的發(fā)展，畢竟是大勢(shì)所趨，政策上的忽略，何嘗不是企業(yè)的機(jī)會(huì)呢？只是，這需要企業(yè)布局的眼光。