中小企業貸款難何時休？

借貸難升級

不久前，一篇《一封寫給副總理的信：中小企業危情時刻》的文章在網上熱傳。在這篇中小企業協會會長李子彬寫給副總理馬凱的信中，中小企業融資困難再一次被提了出來。其實這個問題已屢被提及，但在當前政策轉換期，融資難可能被無限放大，成為壓倒中小企業的最后一根稻草。

政府換屆之后，種種跡象都表明，新領導班子摒棄了靠貨幣信貸擴張和大規模資金投入來拉動經濟發展的老路。李克強總理更是多次提出，要“加快金融業的市場化改革，讓金融更好地服務于實體經濟”。

盡管如此，民營企業的處境似乎依然未見絲毫好轉。以民營經濟最為發達的廣東、浙江為例，可以看出當前民企貸款難的真實狀況。

據廣東省金融辦的相關調研顯示，金融機構對中小企業的融資條件過于苛刻，絕大多數中小企業根本無法或很難達到現有金融機構信用貸款的評級要求，很難提供符合金融機構規定的抵押物種類或足額抵押物。

而與貸款困難相比，另外一種情況則更讓中小企業苦不堪言。溫州中小企業促進會會長周德文就指出：“銀行為了回籠資金，欺騙一些企業說可以先還貸了再繼續貸款，但企業一還完貸，銀行就以各種理由不再貸款，這種抽貸、壓貸的現象非常嚴重。”

為什么無錢可貸？

為什么面對中小企業，銀行往往顯得無錢可貸？這恐怕有下面三個原因：

第一，2008年4萬億投資掀起的大規?；A設施熱潮，讓地方政府都背負了沉重的債務，而到今天，正好是債務償還期，而龐大的地方政府債務往往都是通過借新還舊式展期，大量資金停留在了償債環節，讓銀行也顯得“捉襟見肘”。而與此同時，地方政府為了“還債”，積極推動地價的上漲，導致房地產業泡沫的產生，房地產業也吸納了大量資金。

第二，由于現行國家政策，國有企業在獲得銀行貸款方面比民營企業容易得多。而一個無法掩飾的現實是，國有企業很多都是不具備經濟合理性的低效部門，許多企業雖屬于產能過剩行業，但依然靠銀行貸款維持，既無法創造利潤，又消耗了大量資本。對于拿到銀行貸款，可以說是：國企司空見慣，民企望眼欲穿。

第三，中小企業近兩年處于發展低谷，頻現破產風潮，而破產之后遺留一堆呆壞賬，這讓本已就“風聲鶴唳”的各級銀行更不敢貿然向中小企業貸款。當然，這條原因更像是“4萬億刺激政策”的一個結果，但也客觀上加重了中小企業的“貸款難”。

如此看來，中小企業的貸款難是現行金融政策下的必然結果，如果根本的金融業態不發生改變，這個難題近乎無解。

新政可取嗎？

對于中央來說，解決中小企業借貸難是恢復中小企業生機的一個關鍵措施，勢在必行，但不可能“頭痛醫頭，腳痛醫腳”，必然要從總體的金融政策上著手。

從6月份發生的銀行“錢荒”事件看，中央的思路是逼迫銀行將資金流回，切斷資金通過各種方式流向地方融資平臺和房地產業。但這個做法能否奏效，目前仍然存疑。因為銀行天然具備逐利性和規避風險性，大量資金流入這兩個方向，客觀上表明：當前中國只有這兩個領域保持了較高的收益和較低的風險，而其他行業都存在市場萎縮、利潤下降的情況。

在這個大背景下，靠中央的強力手段恐怕也無濟于事，即便短期有點成效也不能持久。而至于能否借此次中小企業的危機，推進金融市場化的改革，甚至可大膽預測民營資本進入金融領域的可能性，則只能靜觀其變。這決定了未來民營企業的發展，也考驗著政府改革的決心。我期待這種可能性的發生。

責任編輯：馬小琳