中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文獻(xiàn)綜述

摘 要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷的發(fā)展，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制在企業(yè)中的地位不斷提升，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的好壞直接關(guān)系到企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和未來前景，且隨著企業(yè)的發(fā)展，面臨的形勢(shì)也可能與以前不一樣，研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的學(xué)術(shù)文章也越來越多。文章對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的文獻(xiàn)進(jìn)行梳理。在對(duì)研究層面以及研究重點(diǎn)分析的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)措施以及相關(guān)模型。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；綜述；控制

中圖分類號(hào)：F8135 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2013）35-0132-02

當(dāng)前新形勢(shì)下，中國(guó)中小企業(yè)肩負(fù)并支撐著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)的重任，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用日益增強(qiáng)，已經(jīng)成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體成員，也是核心要素之一。“十二五”規(guī)劃報(bào)告中的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)中小企業(yè)在企業(yè)數(shù)量上達(dá)99%，在城鎮(zhèn)人口就業(yè)貢獻(xiàn)上達(dá)75%到85%以上，在財(cái)稅貢獻(xiàn)和經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)上也都在50%以上，有部分省份區(qū)域甚至達(dá)60-70%，說明現(xiàn)在全世界最大的中小企業(yè)群體正在形成。我國(guó)當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)全面轉(zhuǎn)型，社會(huì)穩(wěn)定和諧無比重要的關(guān)鍵時(shí)期，中小企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展是這一過程的重要組成部分。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展給予的政策不斷增多，意在扶植一些有市場(chǎng)潛力和競(jìng)爭(zhēng)力的中小企業(yè)，中小企業(yè)必須提高自身的應(yīng)對(duì)能力，才能在經(jīng)濟(jì)大潮中有立足之地，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是中小企業(yè)不得不面對(duì)的一個(gè)重要管理方面，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于提高中小企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，因此本文將著重討論財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)知識(shí)。

1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

時(shí)玨（2011）認(rèn)為財(cái)務(wù)是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，由于各種風(fēng)險(xiǎn)要素的存在，使得企業(yè)的資金及其運(yùn)動(dòng)呈現(xiàn)出不確定性，最終可能導(dǎo)致企業(yè)未來的財(cái)務(wù)收益與人們預(yù)期收益產(chǎn)生重大差異的一種財(cái)務(wù)活動(dòng)。

瞿旻（2011）認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，使企業(yè)在一定時(shí)期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財(cái)務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生偏差，從而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或更大收益的可能性。

齊莉（2009）認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)（資金流）的效益性降低和連續(xù)性中斷，進(jìn)而使得企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)績(jī)效與預(yù)計(jì)目標(biāo)發(fā)生背離，從而對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。

侯宇（2012）認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而給企業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理帶來的困難和損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在公司資產(chǎn)和現(xiàn)金流的充足性是否有保障，即公司是否有充分的資產(chǎn)償還債務(wù)，是否有足夠的現(xiàn)金流量來滿足它的操作費(fèi)用。

姚雁雁（2010）認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的效益性降低和連續(xù)性中斷，進(jìn)而使得企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)績(jī)效與預(yù)計(jì)目標(biāo)發(fā)生背離，從而對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。

2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

一般說來，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要是由于外部環(huán)境的不確定性與內(nèi)部的管理控制不當(dāng)?shù)榷喾矫嬉鸬摹?/p>

盛桂花（2010）認(rèn)為，具體而言，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素主要是以下幾個(gè)方面：①財(cái)務(wù)決策失誤，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理者主觀決策極容易做出不合理的決策，而決策者又發(fā)現(xiàn)不了存在問題，加上決策者本身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意思不是很高。②舉債方式不合，財(cái)務(wù)決策者沒有給企業(yè)選擇適合企業(yè)本身的融資方式。③資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高。企業(yè)發(fā)展過程中，償債能力嚴(yán)重不能支撐企業(yè)的負(fù)債需要。④復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，客觀環(huán)境不斷的變化也會(huì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

何國(guó)武（2011）認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)原因具體有五個(gè)：①財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，是引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。②財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。③財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性，財(cái)務(wù)決策者做出的決策不是最科學(xué)、最優(yōu)化的。④企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不明，主要表現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部以及本企業(yè)和上級(jí)企業(yè)之間，資金管理權(quán)責(zé)不明。⑤財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的變動(dòng)，部分中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。

顧惠芳（2012）認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面，內(nèi)部包括中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理、財(cái)務(wù)關(guān)系不明確都會(huì)加深財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，外部主要是指財(cái)務(wù)管理環(huán)境復(fù)雜多變。

齊莉（2009）認(rèn)為外部環(huán)境會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至?xí)M(jìn)一步發(fā)展成企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，內(nèi)部環(huán)境中諸如管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏、經(jīng)營(yíng)決策失誤、資本結(jié)構(gòu)不合理、財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落后、企業(yè)內(nèi)部控制、監(jiān)管體系不健全都會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)能夠?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理到位，則企業(yè)可以避免一系列損失，企業(yè)能夠發(fā)展更快。

侯宇（2012）認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)原因主要有：①融資困難，資金嚴(yán)重不足，融資難、擔(dān)保難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問題。②管理模式僵化，公司治理機(jī)制不健全，中小企業(yè)存在家族式經(jīng)營(yíng)為主，沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)管理制度。③風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落后，經(jīng)營(yíng)決策缺乏科學(xué)性，財(cái)務(wù)決策者容易主管臆斷，容易給企業(yè)帶來?yè)p失。④財(cái)務(wù)控制薄弱，缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，內(nèi)部控制制度不健全。⑤技術(shù)創(chuàng)新能力不強(qiáng)，對(duì)企業(yè)研發(fā)投入較少，導(dǎo)致企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不足。

3 構(gòu)建中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的對(duì)策

時(shí)玨（2011）認(rèn)為，首先要建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，其中預(yù)警系統(tǒng)分為短期和長(zhǎng)期，短期預(yù)警系統(tǒng)主要是加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理，其中應(yīng)著重對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)及存貨項(xiàng)目的重視，注意這三個(gè)項(xiàng)目的平衡關(guān)系，如發(fā)生不平衡，則就會(huì)發(fā)生潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)重視對(duì)企業(yè)償債能力分析，同時(shí)輔以產(chǎn)管理指標(biāo)和盈利能力指標(biāo)考核。其次要建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，包括對(duì)資金、成本、利潤(rùn)等方面，對(duì)企業(yè)編制的預(yù)算應(yīng)給予嚴(yán)格管理，超預(yù)算業(yè)務(wù)要按照公司管理制度進(jìn)行。最后要建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，采用現(xiàn)代企業(yè)管理制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)控的管理，對(duì)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)要加強(qiáng)教育，引進(jìn)高素質(zhì)人才，提高業(yè)務(wù)人員的基本素質(zhì)。

盛桂花（2010）主張首先要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)教育，財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力在預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中有著不可估量的作用，其次提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，科學(xué)的決策會(huì)給企業(yè)創(chuàng)造高效益，再次要建立合理的資本結(jié)構(gòu)，確定適度的負(fù)債結(jié)構(gòu)。債務(wù)結(jié)構(gòu)必須要符合企業(yè)自身的條件，注意采用合理的籌資方式。最后要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，并時(shí)刻關(guān)注政策和市場(chǎng)的變化。要注意企業(yè)外部環(huán)境變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況帶來何種影響，風(fēng)險(xiǎn)管理要提升在企業(yè)在管理的地位。

何國(guó)武（2011）認(rèn)為主要是加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，提高企業(yè)資產(chǎn)使用效率，對(duì)企業(yè)貨幣資金、應(yīng)收賬款、實(shí)物資產(chǎn)都提出了具體的管理要求。合理選取投資組合，提高企業(yè)投資收益，要注意降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，合理的轉(zhuǎn)嫁投資過程中可分散的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。合理選擇籌資方式，適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，資本結(jié)構(gòu)和負(fù)債經(jīng)營(yíng)要匹配，不能給企業(yè)增加一些不必要的負(fù)擔(dān)。爭(zhēng)取資金支持，降低籌資成本。對(duì)符合國(guó)家政策支持的一定要積極去爭(zhēng)取，適當(dāng)?shù)恼a(bǔ)貼會(huì)降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立有效的管理機(jī)制，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)人員的責(zé)任心和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)抵押金。要讓員工充分的融入企業(yè)的這個(gè)集體中，可以增加企業(yè)的活力。財(cái)務(wù)人員要強(qiáng)化對(duì)企業(yè)償債能力的認(rèn)識(shí)。財(cái)務(wù)人員自身財(cái)務(wù)素質(zhì)一定要加強(qiáng)。

顧惠芳（2012）指出應(yīng)建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度，對(duì)企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境都要進(jìn)行系統(tǒng)深入的調(diào)研，各個(gè)職能崗位都要加錢控制，對(duì)財(cái)務(wù)決策應(yīng)該由一個(gè)專門的決策機(jī)構(gòu)進(jìn)行，才能保證決策不出錯(cuò)，財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)應(yīng)該要提高，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)判斷能力都要熟練，同時(shí)中小企業(yè)還要建立長(zhǎng)期預(yù)警系統(tǒng)，主要是用來分析企業(yè)盈利能力、償債能力。

侯宇（2012）認(rèn)為首先牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，公司所有員工應(yīng)該都要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)教育，其次加強(qiáng)信息管理，完善信息系統(tǒng)，對(duì)信息分析能力和數(shù)字敏感要高，再次財(cái)務(wù)工作做到適度超前，做好定量和定性分析，最后保證預(yù)警信息傳遞路線的暢通和對(duì)策反應(yīng)的及時(shí)性，信息傳輸通道一定要可以通到企業(yè)最高領(lǐng)導(dǎo)層。減少信息傳遞失真和失誤。

4 結(jié) 論

本文對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念、產(chǎn)生原因和預(yù)防措施都進(jìn)行了適當(dāng)?shù)氖崂恚l(fā)現(xiàn)當(dāng)前學(xué)者研究的研究視角趨同，側(cè)重點(diǎn)不盡相同，有的重視財(cái)務(wù)預(yù)警信息化建設(shè)，有的重視財(cái)務(wù)人員素質(zhì)意識(shí)教育，當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展前景廣闊，國(guó)家在政策層面上支持力度將會(huì)大大增加，對(duì)于中小企業(yè)融資難問題，國(guó)家相關(guān)部委都在積極聯(lián)系金融行業(yè)應(yīng)該給與足夠的照顧和優(yōu)先處理，發(fā)展中小企業(yè)會(huì)大大增加就業(yè)人數(shù)，對(duì)于提高經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)都有者不可替代的作用，中小企業(yè)應(yīng)該發(fā)展高新技術(shù)行業(yè)，行業(yè)的領(lǐng)先地位將會(huì)決定企業(yè)財(cái)務(wù)狀況優(yōu)化，企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)才能保持在一個(gè)相對(duì)良好的水平之上。作為企業(yè)一名財(cái)務(wù)人員，應(yīng)該要有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，同時(shí)也要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控管理，對(duì)企業(yè)運(yùn)行時(shí)各項(xiàng)指標(biāo)在何種正常水平內(nèi)都應(yīng)該給與重視，要做到防患于未然。

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