國內(nèi)人民幣國際化領(lǐng)域研究現(xiàn)狀的統(tǒng)計分析

摘 要：本文借助SPSS統(tǒng)計學(xué)軟件，分析了人民幣國際化基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀，主要研究結(jié)論有三點：第一，近三年內(nèi)，以人民幣國際化為研究主題的論文數(shù)量猛增；第二，人民國際化研究所關(guān)注的問題相對集中；第三，人民幣國際化研究領(lǐng)域還存在一些薄弱的環(huán)節(jié)。

關(guān)鍵詞：人民幣；統(tǒng)計；國際化

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1674-2265（2013）12-0052-05

一、引言

貨幣國際化是國家綜合經(jīng)濟實力在國際上得到認可的重要標志。因此，人民幣國際化對于我國的經(jīng)濟發(fā)展來說意義非凡。中國共產(chǎn)黨第十八次全國代表大會上的報告（以下簡稱“十八大報告”）指出：穩(wěn)步推進匯率市場化改革，逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換，全面提高經(jīng)濟開放水平，實施主動的對外開放戰(zhàn)略。十八大報告中雖未明確提及人民幣國際化的字眼，但從相關(guān)的戰(zhàn)略方針上來看，均是為了實現(xiàn)人民幣國際化所做的重要準備和鋪墊，同時人民幣國際化也是主動式對外開放戰(zhàn)略得以實現(xiàn)的重要保證。

改革實踐需要找到理論的支撐點。我國學(xué)術(shù)界關(guān)于人民幣國際化問題的研究，也隨著改革開放的逐步深入而發(fā)展壯大，越來越多的學(xué)者熱衷于為人民幣國際化的順利實現(xiàn)獻計獻策。然而，政策制定者如何在如此之多的學(xué)術(shù)論文之中找到成熟的研究成果？學(xué)術(shù)研究者如何針對某一研究領(lǐng)域的薄弱環(huán)節(jié)開展研究？本文的研究目的和意義有兩點：一是通過統(tǒng)計分析手段，找到人民幣國際化問題研究所關(guān)注的熱點，為政策制定者提供重要參考。這些熱點所涉及的研究方向，由于有大量的論文支撐已經(jīng)趨于成熟。二是分析統(tǒng)計研究的結(jié)果，找到人民幣國際化問題研究所存在的不足，為學(xué)者的后續(xù)研究指明方向。

本文的研究方法采用了共詞分析法。共詞分析法是對能表達某一學(xué)科領(lǐng)域內(nèi)研究主題或研究方向的專業(yè)術(shù)語，共同出現(xiàn)在同一篇文獻中的情況進行分析。兩個專業(yè)術(shù)語的共現(xiàn)次數(shù)越高，則這兩個詞的關(guān)系越緊密，以展現(xiàn)該學(xué)科領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀及研究熱點。本文將共詞分析法的分析結(jié)果進行了可視化處理，以圖譜的形式清晰地展現(xiàn)出人民幣國際化領(lǐng)域研究的狀況。筆者認為，將信息管理的研究方法引入經(jīng)濟學(xué)研究熱點分析，不僅實現(xiàn)了學(xué)科的交叉，由于經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域的論文、學(xué)派、理論等均有相當大的數(shù)量，因此，通過這種方式還可以很好地提高甄別和篩選信息的效率，對經(jīng)濟學(xué)研究的發(fā)展有很好的輔助作用。

二、數(shù)據(jù)來源與處理

本文的數(shù)據(jù)來源于CNKI數(shù)據(jù)庫。根據(jù)CNKI數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2012年末，以人民幣國際化為主題的論文有2149篇。其中，2001年我國加入WTO后，關(guān)于人民幣國際化的學(xué)術(shù)論文開始增長，但每年的研究成果也只有十幾篇。2005年實施匯率制度改革后，人民幣國際化的研究邁上了一個新的臺階，平均每年可以達到50篇以上。2008年之后，受國際金融危機爆發(fā)以及我國出臺一系列人民幣對外輸出和結(jié)算政策的影響，人民幣國際化的研究也空前高漲，2009—2012年的論文數(shù)量多達1831篇，占總數(shù)的85.2%，2012年的論文數(shù)量達到歷史最多的589篇（見圖1）。數(shù)據(jù)顯示，最近兩年內(nèi)學(xué)術(shù)界對人民幣國際化問題格外關(guān)注，這也提高了對該領(lǐng)域研究論文進行統(tǒng)計分析的必要性。

使用共詞分析法之前，筆者將研究人民幣國際化的2149篇論文分類，并選擇其中699篇基礎(chǔ)研究論文作為分析樣本。基礎(chǔ)研究是經(jīng)濟科學(xué)發(fā)展的基礎(chǔ)，這里選擇基礎(chǔ)研究論文作為樣本，是因其可以深度透析人民國際化問題的原理、方法及內(nèi)在規(guī)律，基礎(chǔ)研究所涉獵較多的問題，也將會是相對成熟的研究。接下來的工作是統(tǒng)計699篇文章中的每個關(guān)鍵詞在這些論文關(guān)鍵詞中出現(xiàn)過的頻次。這里剔除了詞匯“人民幣國際化”，否則該詞匯會是最高頻次，影響統(tǒng)計分析的準確性。因為，本研究的重點是人民幣國際化領(lǐng)域所涉及的相關(guān)問題，而不是統(tǒng)計它本身。關(guān)鍵詞統(tǒng)計分析的結(jié)果見表1。

表1只列出了關(guān)鍵詞分析的一部分結(jié)果，699篇文章一共有1275個不同的關(guān)鍵詞。可見除了與問題本身相關(guān)的人民幣、國際化、貨幣國際化等關(guān)鍵詞，國際貨幣體系、國際貨幣、國際化進程、金融危機等問題在研究人民幣國際化問題中出現(xiàn)的次數(shù)最多。

三、高頻詞共詞分析及可視化處理

（一）高頻詞共詞分析

共詞分析需要生成共詞矩陣，這里不可能將1275個關(guān)鍵詞均列入共詞矩陣中，因此要有所取舍，只分析高頻詞。現(xiàn)在的問題是如何找到界分高頻詞和低頻詞的閾值。多諾霍（Donohue）在1973年提出了高頻詞低頻詞的界分公式：

[T=-1+1+8I12]

公式中T表示界分高頻詞和低頻詞的閾值，I1表示頻次為1的關(guān)鍵詞。此次統(tǒng)計中，I1的值為398，代入公式中求出T值為41，觀察表1只有9個關(guān)鍵詞符合高頻詞的要求。由于人民幣國際化所涉及的研究方向很多，只分析9個關(guān)鍵詞是不充分的，并且排在前兩位的關(guān)鍵詞“人民幣”和“國際化”屬于問題的本身，不具代表性，應(yīng)該剔除。筆者根據(jù)樣本空間情況和理論上人民幣國際化問題所涉及的重要問題設(shè)定了閾值，即12≤T≤102。這樣一共有35個關(guān)鍵詞被納入共詞分析的范圍之內(nèi)，得出了35階的共詞矩陣，如表2所示。

表2矩陣中的數(shù)據(jù)表示數(shù)據(jù)所對應(yīng)的兩個詞在699篇樣本文章中共同出現(xiàn)的次數(shù)，矩陣主對角線的數(shù)據(jù)被改為0，因為分析同一個詞在不同文章共同出現(xiàn)的次數(shù)沒有意義。可以清晰地看到，貨幣國際化與國際貨幣同時在一篇論文中出現(xiàn)的次數(shù)最多，即大多數(shù)學(xué)者認為，研究貨幣國際化問題應(yīng)該重點分析國際貨幣的相關(guān)問題。

（二）共詞分析的可視化處理

本研究可視化處理的實現(xiàn)借助了Ucinet軟件。操作方式是將35階的共詞矩陣導(dǎo)入Ucinet軟件中，借助該軟件的netdraw功能生成共詞分析的可視化圖譜。該圖譜可以清晰地反映出人民幣國際化研究領(lǐng)域的熱點和薄弱環(huán)節(jié)。如圖2所示，居于圖譜中心位置且節(jié)點較大的關(guān)鍵詞，便是人民幣國際化研究所集中的熱點問題；相反，居于圖譜邊緣地帶且節(jié)點較小的關(guān)鍵詞，則是人民幣國際化研究領(lǐng)域中很少涉及的邊緣問題。邊緣問題很少被提及，但不一定說明這些問題不重要，也可能正是該研究領(lǐng)域的薄弱環(huán)節(jié)，需要進一步加強，為我國人民幣國際化目標的早日實現(xiàn)提供更為全面的智力支持。

（三）統(tǒng)計結(jié)果分析

由圖2可以看出，人民幣國際化問題研究的整體發(fā)展狀況可以分為4個層次。第1層：國際化進程、金融危機、貨幣國際化和國際貨幣體系。第2層：人民幣區(qū)域化、國際貨幣、貨幣政策、境外人民幣、國際儲備貨幣、人民幣匯率、金融市場、外匯儲備、結(jié)算貨幣、中國經(jīng)濟、國際貿(mào)易、貨幣互換和跨境貿(mào)易。第3層：資本項目可兌換、商業(yè)銀行、離岸金融市場、人民幣自由兌換、離岸市場、中央銀行、世界貨幣、儲備貨幣、日元國際化、美元、自由兌換、資本項目、國際金融危機、國際貨幣基金組織和貿(mào)易結(jié)算。第4層：路徑和風險。第1層是研究最為集中的領(lǐng)域，而第4層則是研究較少涉及的領(lǐng)域。

從第1層來看，多數(shù)學(xué)者在研究人民幣國際化問題時都要涉及國際貨幣體系、金融危機、國際化進程等問題。例如，楊小軍（2008）、李伏安（2009）指出，當前的國際貨幣體系存在固有的缺陷，導(dǎo)致國際通貨膨脹、外匯儲備分配失衡、貨幣風險集中、美元地位下滑等問題，這些因素為人民幣國際化提供了機遇。王華慶（2010）等諸多學(xué)者均從金融危機的爆發(fā)來分析人民幣國際化的機遇和挑戰(zhàn)，并一致認為人民幣國際化是一項漫長而艱難的系統(tǒng)性工程，人民幣國際化的進程應(yīng)該審慎研究。袁宜（2002）等研究其他國家貨幣化的經(jīng)驗證明，貨幣國際化將對國內(nèi)經(jīng)濟產(chǎn)生重大影響。

從第2層來看，人民幣國際化研究的主題相對分散。但從這些研究主題來看，有許多都是人民幣國際化改革中必不可少的環(huán)節(jié)。其中，邱兆祥（2008）、李曉（2011）等均認為人民幣區(qū)域化是國際化的“先行者”，李曉還特別指出人民幣國際化的過程應(yīng)該是“周邊→區(qū)域→國際”。劉力臻和王益明（2005）的研究顯示人民幣國際化將影響我國貨幣政策的有效性，使貨幣政策的最終目標出現(xiàn)偏差。李婧（2009）等一批學(xué)者均認為，市場化的人民幣匯率機制是實現(xiàn)人民幣國際化戰(zhàn)略的必要條件。李文浩和張寧（2010）認為國內(nèi)金融市場的發(fā)展狀況對人民幣國際化改革存在約束力。因此，應(yīng)大力發(fā)展金融市場，為人民幣國際化打下堅實的基礎(chǔ)。劉俊民和婉敏華（2009）指出支持人民幣國際化是我國巨額外匯儲備的最佳使用方式。

從第3層來看，主要可以歸為4類：資本項目、離岸市場、商業(yè)銀行和中央銀行。其他關(guān)鍵詞或是與這些主體重復(fù)，或者在前兩層中已經(jīng)分析，只是角度有所不同。關(guān)于資本項目與人民幣國際化之間的關(guān)系主要有三種觀點：第一，資本項目可自由兌換是人民幣國際化的必要條件（何慧剛，2007）；第二，人民幣國際化應(yīng)該與資本項目可自由兌換同時進行（陳炳才，2010）；第三，資本項目管制下人民幣國際化需要借助離岸市場（張斌和徐齊淵，2012）。關(guān)于商業(yè)銀行和中央銀行對于人民幣國際化的影響還沒有相關(guān)研究，更多研究關(guān)注的是人民幣國際化實現(xiàn)后，對商業(yè)銀行和中央銀行的影響。

從第4層來看，學(xué)者們較少關(guān)注人民幣國際化的路徑和風險的研究。事實上，研究人民幣國際化路徑和風險的論文有一定數(shù)量，只是將路徑和風險設(shè)為關(guān)鍵詞的文章很少，導(dǎo)致路徑和風險研究被邊緣化。人民幣國際化的路徑和風險研究是人民幣國際化研究領(lǐng)域的難點，目前的研究也確實存在不完善之處，如檢索與人民幣國際化路徑有關(guān)的文章發(fā)現(xiàn)，關(guān)于路徑研究的結(jié)果有很多，并未形成統(tǒng)一的看法。如有些學(xué)者主張推行區(qū)域化擴張戰(zhàn)略，有些學(xué)者主張以美元、日元、歐元等貨幣國際化作為參照，而具體借鑒哪一國也未達成一致。人民幣國際化過程中必定會存在很多風險，學(xué)術(shù)界對這些風險的研究并未深入，如資本流動風險、匯率風險、產(chǎn)業(yè)風險、外匯儲備風險等；對更深層的社會風險、制度風險等還未涉及。

此外，還有一些關(guān)鍵詞未能顯示在共詞分析矩陣中，但是這些詞匯所反映出的研究主題，對于人民幣國際化研究的發(fā)展也十分重要，這些詞匯包括：金融自由化、金融監(jiān)管、實體經(jīng)濟、虛擬經(jīng)濟、流動性、通貨膨脹、鑄幣稅、特別提款權(quán)等。比如說，前6個關(guān)鍵詞可以構(gòu)成三個悖論（或者說兩難問題），一是人民幣國際化的過程中會加強金融監(jiān)管，但這樣會阻礙金融自由化的發(fā)展；二是人民幣國際化會推動金融及其相關(guān)的虛擬經(jīng)濟發(fā)展，而虛擬經(jīng)濟發(fā)展過度會導(dǎo)致金融與實體經(jīng)濟分離；三是人民幣國際化后國家對于鑄幣稅的偏好可能會導(dǎo)致通貨膨脹，而對抗通貨膨脹會造成流動性不足問題。由此可見，人民幣國際化過程中協(xié)調(diào)好金融自由化與金融監(jiān)管、實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟以及流動性與通貨膨脹這些難題，同樣是不容忽視的。

總體來看，關(guān)于人民幣國際化問題研究相對集中的熱點領(lǐng)域，由于某一專項研究發(fā)展的相對成熟，學(xué)者們?nèi)菀仔纬梢恢碌目捶ǎ凑者@樣的模式發(fā)展較容易形成特定的范式。由圖2的中心區(qū)域擴展到邊緣，特定問題研究的成果開始減少，學(xué)者們的觀點也很難達成一致。但經(jīng)過分析可以發(fā)現(xiàn)，邊緣區(qū)域的問題大多是人民幣國際化領(lǐng)域研究的難點，這可能是導(dǎo)致研究數(shù)量少和研究觀點分散的主要原因之一。

四、研究結(jié)論及政策建議

（一）研究結(jié)論

本文借助經(jīng)過可視化處理的共詞分析法統(tǒng)計并分析了人民幣國際化基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀，主要研究結(jié)論可以概括為以下3點：

第一，近三年內(nèi)，在國家相關(guān)政策的支持下，在國際經(jīng)濟形勢風云變幻的影響下，以人民幣國際化為研究主題的論文數(shù)量猛增。然而，這一研究領(lǐng)域有如此快的發(fā)展速度，更深一層的背景原因是我國經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)進入質(zhì)變階段，國家與國際市場的經(jīng)濟合作也逐步提檔升級，人民幣走向國際化的必要性增強，同時各項支撐條件也日趨成熟。

第二，統(tǒng)計結(jié)果顯示，人民幣國際化研究所關(guān)注的問題相對集中。人民幣國際化研究所關(guān)注的熱點問題，大都是與該領(lǐng)域直接相關(guān)的課題，如貨幣國際化、國際化進程、國際貨幣體系等。由于這些課題研究開始的時間較早，并且發(fā)表的研究成果也較多，這些研究領(lǐng)域所形成的觀點也相對成熟，并且在許多相關(guān)問題上已經(jīng)形成了一致的看法。

第三，從可視化分析效果圖的分布構(gòu)成來看，人民幣國際化研究領(lǐng)域還存在一些薄弱的環(huán)節(jié)。具體表現(xiàn)為與人民幣國際化間接相關(guān)的課題研究相對較少。事實上，人民幣國際化所帶來的影響是綜合性的，其不僅能創(chuàng)造機遇，也會帶來風險；不僅影響我國的涉外經(jīng)濟，更會沖擊我國的國內(nèi)經(jīng)濟；不僅會造成經(jīng)濟領(lǐng)域的相關(guān)問題，更有可能會引發(fā)一系列的社會問題。但相對于與人民幣國際化直接相關(guān)的研究來說，間接相關(guān)的研究課題更為復(fù)雜，難度也較高。因此，這些研究發(fā)展相對緩慢，遠未形成集中的研究熱點。

（二）政策建議

學(xué)術(shù)研究可以為人民幣國際化提供強有力的智力支持，而智力支持的最終效果則取決于相關(guān)學(xué)術(shù)研究的選題和研究質(zhì)量。本文的統(tǒng)計研究結(jié)果已經(jīng)顯示出，目前這兩方面還存在不足。因此，重視人民幣國際化研究的選題并提高研究質(zhì)量是亟須解決的問題。本文認為：從選題的角度來看，不應(yīng)只重視與問題直接相關(guān)的熱點問題研究，就事論事不能體現(xiàn)研究的深度；應(yīng)主動將研究內(nèi)容引向縱深處，關(guān)注復(fù)雜問題和疑難問題，并鼓勵交叉問題的研究，使人民幣國際化研究擴容增量。從提高研究質(zhì)量來看，在人民幣國際化研究數(shù)量快速增長的背景下，提高研究質(zhì)量，除了好的選題和吃苦耐勞的科研精神以外，還應(yīng)該注重科研基本功的修煉，如學(xué)術(shù)思維、數(shù)理分析能力、經(jīng)驗分析能力、數(shù)據(jù)搜集和處理能力等，都是學(xué)者寫出一篇好文章所必須具備的素質(zhì)。

五、結(jié)語

本文的研究主要存在兩點不足之處：第一，對于樣本的分析可能與實際情況存在偏差。有些文獻沒有被納入分析范圍，這在一定程度上可能影響文章分析的準確性。第二，部分關(guān)鍵詞存在重復(fù)分析問題。有些關(guān)鍵詞意思相近，或者一些關(guān)鍵詞是另一些關(guān)鍵詞的屬概念，這樣可能會分散或弱化熱點研究領(lǐng)域。為了緩解這一問題的負面效應(yīng)，文中分析時已經(jīng)著重指出了哪些重要的關(guān)鍵詞存在這些問題，并且在分析時注意了對這些關(guān)鍵詞的區(qū)分。

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（責任編輯 孫 軍；校對 YT，SJ）