尼克松為什么讓美元和黃金脫鉤？

在實行布雷頓森林體系的21年中，盡管經(jīng)濟(jì)形勢有起有落，但美國的平均失業(yè)率一直低于5%，年均通脹率不到2%。徹底擺脫金本位制度之后，截至目前全球遭受了12次金融危機(jī)，美國經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)雖然在數(shù)額上不斷增長，但波動加大。

除了令其下臺的“水門事件”，美國總統(tǒng)尼克松還因為其任內(nèi)的兩個大手筆而名垂青史：一是訪問中國，跨越太平洋拜訪毛澤東；二是讓美元與黃金脫鉤，結(jié)束了戰(zhàn)后的布雷頓森林體系。至今，這兩件大事依然強(qiáng)烈的影響著世界的政治和經(jīng)濟(jì)格局。

“華盛頓8月15日訊——尼克松總統(tǒng)于今晚宣布今后美國停止將外國人手中的美元兌換成黃金，從而單方面改變了長達(dá)25年之久的國際貨幣機(jī)制。”這是1971年8月16日的《紐約時報》的重大消息。從手段的決絕與干脆上來說，這的確是一場“貨幣戰(zhàn)爭”，而且是閃電戰(zhàn)——沒有和任何盟友商量、沒有經(jīng)過議會辯論、沒有透露任何口風(fēng)。

尼克松的突然襲擊并非沒有一點先兆。1971年1月尼克松曾公開表示：“我現(xiàn)在是一位凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的支持者。”作為一名1938年加入共和黨，并且曾經(jīng)當(dāng)了兩任共和黨政府副總統(tǒng)的老黨員，尼克松的表態(tài)近乎于“叛黨”。就在兩年前，尼克松還公開表態(tài)：“管制？天哪，不！那意味著定量配給、黑市、不公正的行政管理。我們絕不贊成管制。”但到了1971年，由于通貨膨脹大幅上升，貿(mào)易逆差嚴(yán)重，股市低迷，尼克松徹底轉(zhuǎn)變了態(tài)度。

1944年，在美國新罕布什爾州的布雷頓森林，同盟國代表確定了以美元為中心的國際貨幣體系，基本內(nèi)容就是美元與黃金掛鉤，其他國家與美元掛鉤，實行固定匯率制度。任何國家都可以隨時按35美元1盎司的官價向美國兌換黃金。戰(zhàn)勝國經(jīng)過幾個月時間的艱難磋商，精心設(shè)計的國際貨幣體系被美國總統(tǒng)的一個講話——廢掉了。

尼克松解釋說：“確定匯率的正確方向以及關(guān)注國家公平競爭的時代已經(jīng)來臨，我們要創(chuàng)造更多、更好的就業(yè)機(jī)會，我們得保護(hù)美元，使其免受國際投資商的攻擊。”這里的要表達(dá)的意思是：美元和黃金價格的掛鉤影響了美國的就業(yè)，而利用固定匯率的投機(jī)行讓美國吃了虧。

美國人對尼克松的突然之舉，除了迷惑不解沒有更激烈的反對，沒有人看得清楚這一重大變化對美國人的生活意味著什么。還有一個重要背景是，1933年3月9日，剛剛上任5天的美國新任總統(tǒng)羅斯福以拯救金融危機(jī)和防止美國黃金向歐洲流失的名義，推出了《1933年緊急銀行法案》。該法案授予羅斯福管制、禁止金銀出口或窖藏的權(quán)利，1933年4月5日，羅斯福要求所有人向銀行交出金幣、黃金券和金條兌并換成紙幣或銀行存款。任何私藏黃金者，將被重判10年監(jiān)禁和25萬美元。該法案直到1974年才被廢止。也就是說，美國人手中根本沒有合法的黃金儲備，當(dāng)然也就不關(guān)心黃金的價格和能不能兌換的閑篇了。

但尼克松“新的經(jīng)濟(jì)政策”卻在美國以外的整個資本主義世界引起了一片混亂和惶惶不安。西歐各國外匯市場宣布停業(yè)一個星期，在8月23日重新開業(yè)時，市場仍然籠罩著一片疑惑的氣氛，人們不知所措，不知道是該買入還是賣出美元。

“美元的神話破產(chǎn)了”，“美元已從貨幣寶座上摔了下來”，“尼克松不得人心的措施是他的絕望掙扎”，“美國的膿瘡破了”，歐洲的報紙上充斥著這樣憤怒的標(biāo)題。西方各國政府、經(jīng)濟(jì)和金融界、學(xué)者一邊倒的抨擊美國為了擺脫其自身的危機(jī)而采取的這種損人利己的措施。

為了平息盟友們的憤怒，美國財政部副部長沃爾克在尼克松發(fā)表講話后奉命立即趕到倫敦和巴黎，對美國的突然襲擊進(jìn)行解釋，希望他們接受美國的決定。

尼克松總統(tǒng)關(guān)閉“黃金窗口”，徹底放棄了金本位制最后的一條尾巴，終止了美元與黃金之間的固定兌換比率，浮動匯率粉墨登場。在此之后，美國繼續(xù)享有美元世界貨幣的地位，而不再承擔(dān)相對應(yīng)的責(zé)任，此后的世界經(jīng)濟(jì)如一條收起錨的大船，飄到哪兒算哪兒。

一種普遍的看法是，美國讓美元和黃金脫鉤，為的是讓西方世界分擔(dān)戰(zhàn)爭給美國帶來的高額負(fù)債。從20世紀(jì)50年初到70年初，朝鮮戰(zhàn)爭耗資達(dá)500多億美元，越南戰(zhàn)爭則突破了5000億美元。為了彌補(bǔ)巨大的軍費(fèi)開支，政府只能選擇發(fā)行美元導(dǎo)致黃金儲備劇減。美國的黃金儲備從1949年246億美元下降到1971年的90億美元左右。此時法國的戴高樂趁火打劫，用外匯美元匯兌黃金現(xiàn)貨并空運(yùn)回法國。如果各國都這么干，美國的黃金儲備將面臨破產(chǎn)威脅。

尼克松的如意算盤是切斷美元與黃金的聯(lián)系，緩解黃金儲備的壓力，同時能讓美聯(lián)儲擺脫黃金的鐐銬放開手腳解決經(jīng)濟(jì)衰退問題，實現(xiàn)高就業(yè)率和經(jīng)濟(jì)增長。同時，美元貶值可以提高企業(yè)在國際市場上的競爭力。

此后，黃金的價格一路飆升。1972年8月15日后，每盎司黃金價格下跌為38美元。 1973年3月全球主要市場經(jīng)濟(jì)國家都被迫采取浮動匯率體系。1973年5月每盎司黃金價格升至42.22美元，1980年1月 金價創(chuàng)出紀(jì)錄高點每盎司850美元。之后的20年黃金進(jìn)入下行通道，1999年8月金價跌至低點251.70美元，之后，又進(jìn)入了新一輪的直線上升期。現(xiàn)在，黃金的價格走勢再次強(qiáng)烈擾動著全世界投資者。

后來的事實說明，美元與黃金脫鉤雖然賴掉了不少賬，但并沒有成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的靈丹妙藥。在實行布雷頓森林體系的21年中，盡管經(jīng)濟(jì)形勢有起有落，但美國的平均失業(yè)率一直低于5%，年均通脹率不到2%。而徹底擺脫金本位制度之后，截至目前全球遭受了12次金融危機(jī)，美國經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)雖然在數(shù)額上不斷增長，但波動加大。

至今，仍有不少人因為人類脫離了金本位制度而痛心疾首。但即使最保守的學(xué)者也不再夢想金本位制有一天會回來。其實盡管黃金一直是人類文明史上財富的象征和保存手段，但金本位制僅僅是人類歷史上為解決財富交換問題的階段性制度。它在保持貨幣穩(wěn)定的同時，限制了財富的流動，而財富的流動是經(jīng)濟(jì)繁榮不可或缺的前提。

當(dāng)人們尋找到更好的保存并流通財富的方法時，金本位的退出自然而然。不幸的是，人們以為已經(jīng)找到了更好的方法——通過國家信用來代替金本位。但事實的教訓(xùn)是，人類在這件事上顯的急躁了些。我們還沒有找到一種長期穩(wěn)定保證國家信用的成熟制度便匆匆放棄了金本位，而且，永遠(yuǎn)回不去了。

中國人比美國人更早的以為自己找到了金本位的替代方式。1948年12月1日，中國人民銀行在石家莊成立，其發(fā)行的貨幣叫做“人民幣”。這是一種和另外一種黃色的物品——解放區(qū)的小米價格直接掛鉤的貨幣。之后“小米本位制”逐漸過渡到了最徹底的“政府信用本位”——比美國早走了20多年。

半年之后，1972年2月21日至28日，美國總統(tǒng)尼克松正式訪華。7年之后，1979年，中美正式建交，這一年同時也是中國改革開放的起點，中美之間從全面的敵對關(guān)系，逐漸成為最緊密的貿(mào)易伙伴。

當(dāng)年，尼克松曾在北京引用毛澤東的話：“多少事，從來急。天地轉(zhuǎn)，光陰迫，一萬年太久，只爭朝夕。”其實，這是全世界領(lǐng)袖的心里話——只爭朝夕。