我國商業銀行理財產品創新研究

【摘 要】近年來，隨著理財業務在國內商業銀行的大力推廣，使得理財產品開發的研究分析成為理財業務最重要的環節，為了適應全社會理財意識與居民投資理財需求的日益增強，銀行之間展開了激烈的競爭角逐，因此，研究商業銀行理財產品創新尤其必要。

【關鍵詞】商業銀行 理財產品 創新研究

中圖分類號：F8 文獻標識碼：A DOI：10.3969/j.issn.1672-0407.2013.12.162

一、理財產品概述

銀行理財產品按照標準的解釋，應該是商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計并銷售的資金投資和管理計劃。銀行的個人理財業務是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。

隨著社會的進步經濟的發展，商業銀行理財產品的產生和發展成為必然趨勢，理財產品為人們提供了便利，因此理財產品的發展也更受人們的關注。時至今日，國內各家銀行拓展中高端理財業務的腳步一直未曾停滯。理財業務已經成為銀行新的利潤增長點，中外銀行紛紛推出各自的個人理財品牌，并在高端客戶市場和金融產品創新上展開了異常激烈的競爭。

二、商業銀行理財產品創新中存在的問題

個人理財業務的盈利能力未被充分重視。理財業務是一項風險小，收益大的優質業務，在國際上被各大金融集叫視為重點業務，但是在我國以個人理財業務為代表的中間業務的收益占總收益的比重偏低。

個人理財產品的種類和所涉及的范圍不夠廣泛。國內外宏觀經濟的波動，使得商業銀行開發新理財產品的積極性有所減退，同時由于各家商業銀行同類型的理財產品過多，導致投資者不能根據現實需要清晰地選擇產品和服務。

商業銀行的個人理財業務缺乏正常的風險補償、風險轉移和風險分散機制。專業的風險評估技術和手段在個人理財業務上沒有被很好地利用。隨著市場的不斷開放、產品的多元化，風險也隨之加大。對于各類風險缺乏配套機制的支持。

信息透明度不高。商業銀行在發行個人理財產品的過程中仍然沒有及時、充分地披露相關信息，使得產品的基礎資產、結構、期限等信息不明確。

商業銀行理財績效的評估和管理體制欠完善，使得商業銀行服務理念和服務模式相對滯后，也制約著商業銀行合理、全面地開展個人理財產品的營銷。

三、商業銀行理財產品的創新策略

（一）理財產品創新需要頂層設計

產品創新是一個系統性工程，需要和制度創新結合。監管機構要在控制風險的前提下，不斷深化金融改革，鼓勵商業銀行開展合理競爭進行創新，同時銀行也必須提高公司治理水平，增強競爭能力，積極進行制度創新，推動產品創新。

（二）應注重專業化發展和競爭力的提升

注重專業化發展。各商業銀行應注重明確自身的經營目標和理念。不僅僅是政策鼓勵業務員的銷售業績，對個人理財業務要合理激勵，更加注重理財業務的健康良性發展和理財業務的管理，提高對理財產品的投資管理效率。同時，要從市場競爭力方面來設計理財產品，使產品種類和銷售銜接，突破傳統的制約瓶頸，實現理財產品的專業化、合理化方向發展。

從客戶需求和市場競爭多方面綜合考慮，設計創新合需求穩收益的理財產品。商業銀行可在銀行內部成立理財產品研發部門，負責制定產品創新的戰略規劃。在制定產品創新規劃時，應結合銀行自身的特點及其市場定位來確定具體的實施步驟，充分利用銀行內部的資源優勢，提高創新效率。首先，對市場進行充分調研，挖掘客戶需求，準確、全面、及時地掌握客戶信息及其理財需求。其次，通過科學的市場細分，有針對性地開發產品和服務。最后，進行綜合的分析，明確市場定位。針對自己的目標客戶群提供富有彈性和競爭力的個性化金融服務，研發具有本行特色的理財產品，以便在即將分化的理財市場中占據自己獨特的優勢地位。

（三）建立完善的風險管理體系

完善的風險管理體系是有效防范個人理財業務各項風險的必要基礎。第一，識別風險，進行事前風險評估，根據銀行的資本實力、發展策略等來確定銀行所能承受的總體風險程度；第二，度量風險，銀行應對可承受的風險程度進行指標量化，針對不同的風險進行不同的風險限額管理確定風險管理模型；第三，建立有效的內部審核監督機制，保證銀行各相關部門都必須在規定的限額內進行交易以及各項操作過程的合規性，業務行為與合同的一致性；最后，充分地信息披露，在產品設計時，要做到信息公開透明，充分揭示風險。另外，在個人理財產品說明書中要全面說明可能面臨的風險，對投資者進行風險提示。提供理財方案時，要明確客戶的偏好和風險承受能力，向客戶提供適合的產品，正確引導客戶理解風險的存在，準確了解理財產品的收益與風險結構，監管層也要加強對于商業銀行理財業務的現場與非現場監管。

（四）注重理財創新型專才的培養

理財產品的設計，掌握和運用涉及大量復雜，高深的綜合性專業理論。各銀行應從戰略高度重視理財業務發展，加強專業理財業務人才培養。商業銀行可以通過以下兩種方式培養理財人才， 一是為優秀員工從事理財崗位提供工作機會，二是對現有的理財顧問進行系統的全面的培訓。首先適當提高理財人員薪資和晉升空間，另一方面建立同證券、保險等行業系統橫向聯合培訓機制，鼓勵員工參加金融標準化委員會、國際金融理財標準委員會等開展的一系列理財業務資格考試，嚴格從業人員的職業道德規范，提高規范執業的水準。

商業銀行個人理財產品是一個比較值得關注的業務。從現階段來講，理財產品的確受到了商業銀行和投資者的廣泛關注，但是理財產品在我國的發展仍然處于不發達階段，尤其是理財產品的自主創新設計方面還應得到更多的重視。