我國中小企業融資問題的思考

摘要：目前，我國中小企業已成為推動國民經濟發展的重要力量，然而，資金缺乏融資難已成為制約中小企業發展最大障礙。本文剖析了中小企業融資難的同時，分析其制約因素，并提出了解決的措施。

關鍵詞：中小企業 融資 現狀 原因 措施

改革開放以來我國中小企業獲得迅速發展，在促進經濟增長、擴大就業和穩定社會中發揮著極其重要的作用，成為推動國民經濟發展的重要力量。但是，目前中小企業在發展過程中面臨困難重重，其中資金不足融資難，已經嚴重威脅著中小企業的生存和發展，成為社會關注的熱點。因此，深入、全面地分析中小企業融資難的困境，提出相應的解決措施，以推動我國中小企業健康、快速發展。

1 我國中小企業融資困境的表現

我國中小企業普遍存在融資難的現實，具體表現如下：

1.1 內部融資有限

內部融資主要來源于企業的固定資產折舊和未分配利潤，我國中小企業固定資產少，產品利潤率低，社會負擔重，內部積累遠不滿足企業快速發展的需要，急需從企業外部獲得資金支持。

1.2 銀行貸款難

近些年來國家出臺了不少扶持中小企業融資的政策，但由于缺乏可操作性，金融扶持政策難以落實到位，銀行的信貸資金仍然向“大企業、大項目、大城市”集中，中小企業貸款難的問題仍然未得到有效解決。

1.3 直接融資難

我國的資本市場起步晚、發育不健全，至今還沒有建立起一個多層次、多元的，能夠為廣大中小企業提供融資服務的資本市場。最早推出的主板市場門檻很高，只有大中型企業才具備到該市場融資的條件，對于大多數中小企業而言，實在是難于登天。至于我國2009年推出的創業板市場（又稱二板市場），是專為新興的高科技型中小企業解決融資問題。此外，我國債券市場發展滯后，目前大企業都難以通過債券發行融資，中小企業更不說了。

2 制約我國中小企業融資的原因分析

筆者認為，制約我國中小企業融資難的因素是多方面的，歸納起來主要有企業、銀行與政府三方面的因素。

2.1 企業自身因素

首先，企業管理模式滯后。最突出表現在：大多數中小企業沒有建立起現代企業制度，企業所有權與經營權合二為一，家長式管理模式占主導地位。內控制制度建設滯后，組織內部缺乏分工，“人治”色彩濃厚。其次，財務制度不健全，會計機構崗位設置混亂，職責分工不明，會計人員素質低，企業賬目混亂，資產不實，提供虛假財務數據現象屢見不鮮。第三，企業生產技術落后，產品附加值低，缺乏市場競爭力，一但市場發生動蕩，經營就出現虧損，甚至破產倒閉。第四，信用缺失。有的中小企業一但陷入經營困境，不是積極采取措施改善管理，而是借破產、分立、改制之機逃避銀行債務，這在一定程度上破壞了銀企關系。

2.2 銀行約束因素

首先，銀行運行機制約束。在世界金融危機的沖擊下，政府為了避免世界金融危機對我國經濟帶來危害，采取了多項宏觀調控政策。與此同時銀行收緊信貸規模，上收信貸審批權限，并實行信貸資金終身追究責任制，這就使中小企業的貸款，遭到嚴重的打擊。其次，銀行的“規模歧視”約束。我國四大國有商業銀從建立之日起，就以國有大中型企業為服務對象，長期的合作，建立起很好的銀企關系，將信貸資金投向國有大中型企業。第三，經營目標約束。我國四大商業銀行已實現了股份制改造，成為自主經營、自負盈虧的經濟實體。追求利潤最大化成為銀行的經營目標，將資金投放給大企業、大項目風險低交易成本小，利潤大，如果將資金投給中小企業，其結果則完全相反，這就造成中小企業貸款難。第四，銀行體系不完善。我國銀行業以四大商業銀行為主體，缺少專為中小企業提供信貸服務的中小銀行。盡管目前的城市商業銀、信用社以及地方性商業銀行等，能為中小企業融資服務，但數量不足，所擁有的資金有限，難以滿足中小企業的融資的需求。

2.3 政府因素

首先，法律、法規不完善。近年來國家為解決中小企業發展和融資問題，相繼出臺了一系列法律、法規，如出臺的《中華人民共和國中小企業促進法》。由于該法律本身原則性強，加之沒有與之相配套的法律、法規、政策和措施，沒有形成一套完整的法規體系，在執行中難以落實到位，中小企業融資難的問題仍未得到解決。還有《中華人民共國商業銀行法》存在很多不足，也制約著中小企業融資。其次，政策缺陷。如政府制定的“抓大放小”經濟政策，企業上市融資的高門檻政策等，都制約了中小企業的融資。最后，服務體系不健全。至今我國還未建立起專門的中小企業管理機構，信用擔保體系也不完善。

3 解決中小企業融資難的措施

3.1 加快中小企業自身建設，提高融資能力

首先，中小企業在生產經營上要充分發揮自身優勢，不斷推進技術創新和產品創新。產品開發要走“新”、“專”、“特”的道路，以提高產品的附加值，增強市場競爭力。其次，建立現代企業制度，改變傳統的家族管理模式，在企業內部要形成所有者、經營者、生產者之間相互制約、相互制衡機制，調動每一位員工的工作積極性。第三，健全財務制度。合理設置會計崗位，引進高素質財會人員，不做假賬，為外界提供及時、真實、可靠的財務信息。第四，強化信用意識，按時歸還貸款本息，建立起良好的銀企關系。

3.2 完善金融體系

首先，金融機構要轉變觀念，消除規模歧視，充分認識中小企業在發展國民經濟中的重要地位，認真貫徹國家法律、法規，加大對中小企業的信貸支持力度。商業銀行應設置專門為中小企業信貸服務部門，改善信貸管理，降低中小企業貸款門檻，簡化貸款手續，為中小企業開發新金融產品，調整信貸結構。其次，建立專門為中小企業服務的中小金融機構，如中小型政策性銀行、村鎮銀行、民營中小型銀行，這些中小型銀行分布在中小企業所在地，掌握中小企業經營的相關信息，又能及時為中小企業提信貸服務。最后，改善資本市場結構。目前我國的資本市場是單層、單結構體系，必須加以改善，盡快建立起多層次，多元化的資本市場體系，以滿足企業直接融資的需要。

3.3 發揮政府職能，優化融資環境

①完善法規。首先，要完善與《中華人民共和國中小企業促進法》相配套的法律法規，如制定《中小企業擔保法》、《中小企業融資法》、《中小企業銀行法》等。另外，現有法律法規中對中小企業存在不平等待遇的條款加以修訂，形成一套符合中小企業特點的法律法規體系。

②強化政策扶持。首先，所有扶持政策要充分體現不同所有制的中小企業待遇平等，以實現公平參與市場競爭。其次，出臺相關的優惠政策。一是財政優惠政策，如建立中小企業專項基金，用于調整產業結構等專項用途，清理事業性收費，貸款貼息等。二是出臺稅收優惠政策。加快稅制改革，減少納稅環節。降低中小企業稅負。

③健全服務機構。首先，建立專門的中小企業管理機構，為中小企業提供全方位服務。其次，建立和健全多層次、多元化的中小企業信用擔保機構，為中小企業提供貸款擔保。

綜上所述，解決中企業融資難的問題，是一項偉大的系統工程，需要企業、政府、銀行和金融機構的共同努力。筆者深信，隨著我國改革的深入，有關促進中小企業發展和融資的法律法規、政策措施的完善，中小企業融資難的問題一定能得到解決。

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作者簡介：王薇（1970-），女，四川人，碩士，石河子大學經濟與管理學院副教授，主要研究會計理論與實務。