EXCEL在企業財務管理中投資決策中的應用

摘要：針對我校會計專業、金融專業計算機基礎教學的特點，本文用具體事例介紹了Excel在財務管理中投資決策的應用。第一部分闡述了Excel的概念、功能等知識；第二部分闡述的是財務管理的概念；第三部分是通過具體的例子來闡明Excel在財務管理中投資決策的具體應用。

關鍵詞：EXCEL 投資決策 財務管理

1 EXCEL的概念

Excel可以滿足大部分財務管理工作的要求，不僅可以提供大量定義好的基本運算函數、統計函數和財務函數，也可以根據具體業務的需要，自定義分析函數。Excel不僅能夠對數據進行自動計算，而且還可以對數據進行快速的排序、篩選、自動匯總，使其具備強大的數據處理和分析功能。此外，也能把數據用餅圖、條形圖和折線圖等圖形顯示出來，并通過Web實現協作和信息共享。Excel之所以能為財務管理工作帶來如此有力的幫助，是因為Excel集通用表格計算、豐富的圖表顯示和便捷的數據分析為一體，具有簡潔友好的操作方式、強大豐富的使用功能和完善完整的報表體系。它可以被廣泛的應用于財務、金融、行政、統計、經濟、和審計等眾多領域。

2 財務管理概述

財務管理是指在每個單位范圍內的有關資金的組織、籌措、調撥、使用、結算、分配以及資金使用效益管理工作的總稱。簡而言之，它是一項綜合性的企業組織財務活動，處理財務關系的管理工作，財務管理是企業管理的一個主要組成部分，它是基于企業在生產過程中客觀存在的財務活動和關系產生的，是有關資金的獲得和有效使用的管理工作。由于許多復雜的數學方法被運用到財務管理中進行分析運算，數據的計算及處理分析變得比較復雜，這時候Excel被用來解決財務問題不僅僅能夠得到準確的財務信息，而且得到的計算分析結果更加簡潔和快速。

企業自身的目標決定了財務管理的內容和職能，同時財務管理自身特點的制約對其也有影響。企業不是公益性組織，它的出發點與歸宿都是以盈利為目的的。企業的管理目標可以概括為生產、發展與獲利。另外，財務目標可以概括為利潤最大化、每股盈余最大化與股東財富最大化，財務管理目標的影響因素為股利政策、資本結構、投資報酬率、資本項目與風險五點。Excel不但能夠建立財務分析與管理模型，而且還能使得財務管理理論和實踐相結合，進而提高企業財務的管理與分析水平。

3 EXCEL在投資決策中的應用

投資決策是企業財務管理中的一項重要內容。它是指投資者運用一定的科學理論、方法和手段，通過一定的程序對投資的必要性、投資目標、投資規模、投資方向、投資結構、投資成本與收益等經濟活動中的重大問題進行的分析、判斷和方案選擇，目的就是實現其預期的投資目標。

能夠連續在若干個生產周期內發揮作用并保持其原有的實物形態是固定資產的一個主要特征，固定資產折舊就是在隨著固定資產的損耗而逐漸轉移到所生產的產品中去時，那部分轉移到產品中的固定資產價值。企業必須在固定資產的有效使用年限內計提一定數額的折舊費，才能保證企業將來有能力重置固定資產，并且把固定資產的成本分配到各個受益期內。下面我們將介紹如何利用Excel設計固定資產折舊模型。

3.1 常用的折舊函數

計提折舊的方法有很多種，比如直線法、工作量法、加速折舊法等，其中加速折舊法包括雙倍余額遞減法與年數總和法。折舊計算涉及大量運算，比較麻煩，而利用Excel內部的計算折舊函數，可方便快速的計算折舊。Excel提供了雙倍余額遞減函數DDB（ ），直線折舊函數SLN（ ），年數總和法函數SYD（ ），并可利用Excel 計算功能使用工作量法計算固定資產折舊。利用Excel計算固定資產折舊，可節省大量勞動力與勞動時間，減少工作量。

3.2 折舊模型的設計和計算

如何運用Excel來計算各種折舊方法下的折舊額，下面是我們舉的一個例子。

案例：假設某工廠購買了一臺價值為2000萬元的新機器，其折舊年限為5年，預計殘值為600萬元，企業的所得稅率為25%。在三種折舊法下隔年的折舊額可以用Excel來計算得出，如下圖1所示。

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在應用Excel計算折舊額時我們需要在直線法下的E7中輸入“=SLN（$B$1，$D$1，$B$2）”，按Enter鍵確認后，移動鼠標至E7單元格的右下角，從E7填充到E11；在年數總和法下輸入“=SYD（$B$1，$D$1，$B$2，A5）”，確認后從F7填充到F11；而對于雙倍余額法來說，在G7中輸入“=DDB（$B$1，$D$1，$B$2，A5，2）”，然后利用Excel的自動填充功能計算出前三年的折舊額，在G10中輸入“=SLN（$E$3-$G$7-$G$8-$G$9，$E$5，2）”，確認后填充到G11即可。需要注意的是在利用SYD函數和DDB函數時，要想能夠實現自動填充功能則參數PER就不能直接寫對應的數字，而必須利用相對應的單元格引用。

我們可以運用Excel的圖表功能，把表格中的數據以圖表的方式展現出來，使得財務管理人員能夠得到更加直觀和清晰的數據結果。操作過程如下：

①選中整個數據區域，點擊【插入】菜單中的圖表選項，在彈出來的圖表類型對話框中選擇柱形圖，點擊【下一步】。如圖2所示。

②點擊【下一步】之后，會顯示【源數據】對話框，在【系列】菜單下，把系列名稱分別改為“第一年”至“第五年”，它們的數值分別選擇位于“第一年”到“第五年”中在三種折舊方法下的數值，在分類（x）軸選項框中填入E6：G6的區域范圍。如圖3所示。

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③點擊【確定】按鈕，在彈出的【圖表選項】對話框中填入圖表標題，x軸和y軸的標題，點擊確定，就可以出現我們所要的圖表。見圖4所示。

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正確的投資決策是有效地投入和運用資金的關鍵，直接影響企業未來的經營狀況，對提高企業利潤、降低企業風險具有重要意義。因此，財務管理人員要想做好財務管理工作就要對貨幣時間價值、項目投資決策、固定資產折舊、固定資產更新決策在Excel中的模型的建立了如指掌。

4 結論

通過對前人的研究進行分析和總結后，本文用具體事例介紹了Excel在財務管理中投資決策的應用，充分體現了Excel在財務中的實用性和易用性。第一部分闡述了Excel的概念、功能等知識；第二部分闡述的是財務管理的概念；第三部分是通過具體的例子來闡明Excel在財務管理中投資決策的具體應用。鑒于Excel在財務管理方面的應用范圍太廣，本文只簡單地列舉了幾個常用的實例。

Excel在投資決策方面除了固定資產折舊還有項目投資決策模型、貨幣時間價值模型以及固定資產更新決策模型等。實際上Excel可以完成財務運算的絕大部分功能，利用Excel，完全可以建立一個完整的財務管理應用系統。

Excel在企業財物管理中的應用遠不止這些。廣大財務人員一定要意識到Excel的重要性，加大對Excel的學習力度，真正的掌握其功能并發掘其更多的潛能，這樣不僅可以幫助財務人員節省勞動力和勞動時間，也可以提高會計信息處理能力的準確性與時效性，從而提高企業的管理水平與經濟效益。

此外，用Excel替代財務軟件的中小型企業在今后的財務管理方面不僅要解決財務的實際問題，更應對財務中的實際問題進行分析、預測，為以后的經濟業務提供依據，從而促進企業未來的經濟利益快速發展。

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作者簡介：吳保榮（1960-），男，湖北武漢人，武漢理工大學計算機應用專業工學碩士，湖北經濟學院信息管理學院副教授，從事計算機專業專業基礎課與計算機基礎課程的教學工作。