我國大型商業銀行收入結構分析

【摘要】隨著金融市場的不斷開放和利率市場化改革的發展，我國商業銀行開始主動調節收入結構，向利息收入和非利息收入并重的多元化收入結構轉變。本文主要從五家國有大型商業銀行利息收入和非利息收入結構情況分析，對商業銀行在多元化發展中如何實現收入結構的優化調整進行探索，提出相應的對策建議。

【關鍵詞】大型商業銀行 收入結構 優化

近年來，我國商業銀行不斷完善內控機制和風險防范機制，運用正確的業務發展戰略和科學的經營決策，使經營業務得到了發展，各商業銀行的營業收入呈現逐年上升的趨勢。工、農、中、建、交五家大型商業銀行2012年分別實現營業收入{1}為5369.5億元、4219.6億元、3660.9億元、4607.5億元和1473.4億元，分別較2011年增長13.0%、11.7%、11.6%、15.4%和16.1%。

一、我國商業銀行利息收入結構情況

據統計，近六年來五家國有商業銀行平均80%左右的收入來源來自利息凈收入，利息凈收入在各項收入中始終占主導地位。2007年至2012年，五家國有商業銀行利息凈收入在總營業收入的平均占比{2}分別為85.7%、83.4%、78.1%、78.4%、76.8%和77.4%，雖有波動，但總體呈下降趨勢。近幾年五家國有商業銀行利息凈收入在總收入中的占比始終在68%以上。

圖1 2007～2012年工、農、中、建、交五家商業銀行利息凈收入占比變化情況

（一）客戶貸款及墊款利息收入為利息凈收入的主要來源

近六年五家商業銀行客戶貸款及墊款利息收入在利息總收入中的平均占比達到70.6%，并且占比呈逐年緩步上升趨勢，2007至2012年平均占比分別為69.0%、69.5%、69.6%、70.7%、72.0%和72.9%。

從客戶貸款及墊款利息收入情況來看，公司貸款和個人貸款利息收入比重遠超過其他業務。其中，以工商銀行為例，該行近幾年來公司類貸款利息收入在客戶貸款及墊款利息收入中占比普遍高于70%，而個人貸款利息收入占比也達到17%以上，兩者合計占比超過了90%。

表1 2007～2012年工商銀行客戶貸款及墊款利息收入結構情況表

（單位：億元、%）

（二）投資利息收入增長放緩，占比逐年下降

從近幾年的數據統計看，五家商業銀行投資利息收入增幅呈現波動下降趨勢，增長速度有所放緩。其中，2007年至2012年五家商業銀行投資利息收入在利息總收入中的平均占比分別為22.3%、21.7%、21.9%、20.1%、17.0%和15.7%。

（三）存放中央銀行款項的利息收入穩定增長，占比呈波動態勢

近幾年五家商業銀行投資利息收入穩步增長，增速顯著。2007年至2012年五家商業銀行存放中央銀行款項的利息收入在利息總收入中的平均占比分別為4.0%、5.0%、5.5%、6.0%、6.4%和5.8%。

（四）存放和拆放同業及其他金融機構款項的利息收入增速差異性較大，占比波動提升

2012年工、農、中、建、交五家商業銀行存放和拆放同業及其他金融機構款項的利息收入分別為216.6億元、361.0億元、431.7億元、264.1億元和126.7億元，分別較2011年增長57.2%、23.4%、25.8%、92.4%和78.7%，在利息總收入中的占比分別為3.0%、6.4%、8.5%、4.4%和5.3%。2007年至2012年五家商業銀行存放和拆放同業及其他金融機構款項的利息收入在利息總收入中的平均占比分別為4.6%、3.8%、3.1%、3.2%、4.7%和5.5%。

二、我國商業銀行非利息收入結構情況

總體上看，近年來五家商業銀行非利息收入平均規模和非利息收入平均占比均逐年上升，在銀行總體收入提高的情況下，非利息收入的增長要高于傳統業務增長速度。其中，近六年非利息收入平均增速為30.5%，遠高于利息凈收入14.8%的平均增速。中國銀行非利息收入占比遠遠高于其他四家商業銀行，這主要得益于其中間業務范圍較為多元化，中間業務發展戰略相對領先。

圖2 2007～2012年工、農、中、建、交五家商業銀行非利息收入占比變化情況

（一）手續費及傭金凈收入穩定增長，在非利息收入中占絕對比重

除中國銀行手續費及傭金凈收入占比略低外，其他商業銀行占比均超過75%。近六年五家商業銀行手續費及傭金凈收入在非利息收入中的平均占比高達87.2%。另外，通過對我國商業銀行手續費及傭金收入的構成進行分析，結算、清算及現金管理、投資銀行、個人理財及私人銀行、銀行卡收入等在手續費及傭金收入中占主導地位。

（二）投資收益不穩定，占比普遍較低

近六年來的數據顯示，工商銀行、中國銀行投資收益一直為正值，其他三家商業銀行均存在負收益的情形，并且投資收益只有2007年全部是正收益；中國銀行投資收益在非利息收入中的平均占比為24.8%，其他商業銀行占比均低于8%；投資收益總體比重較低，其在非利息收入中的比重遠低于手續費及傭金凈收入。

（三）其他幾項收入占非利息收入的比重較小，數值波動性較大，對非利息收入的貢獻不大

2012年工、農、中、建、交五家商業銀行匯兌及匯率產品凈收益分別為41.0億元、14.8億元、-35.3億元、15.0億元、14.9億元，分別較2011年增長192.5%、-44.8%、-61.0%、3.7%、74.0%。除交通銀行以外，其他四家商業銀行匯兌及匯率產品凈收益波動性較大，據分析主要原因為近幾年人民幣升值過快，人民匯率波動性較頻繁。近六年五家商業銀行其他業務收入在非利息收入中的平均占比分別為8.6%、7.6%、6.9%、8.3%、7.7%和9.9%。除中國銀行以外，其他四家商業銀行平均占比未超過9%。另外，中國銀行其他業務收入處于下滑趨勢，其在非利息收入中的占比從2007年至2012年分別為33.5%、26.3%、23.4%、22.3%、21.1%和23.9%，下滑趨勢明顯。

三、我國商業銀行實現多元化發展過程中營業收入結構方面存在的不足分析

（一）漸行漸近的利率市場化趨勢，對利息收入的增長產生越來越大的壓力

我國商業銀行高利息收入帶來的高收益更多得益于利率形成機制，商業銀行只要盡可能擴大貸款額度就會帶來利潤的長期增長。然而，隨著利率市場化進程加快，存貸款利率會逐步放開，這將會嚴重削減商業銀行的利息收入。據張友先{3}（2011）測算，若放開人民幣貸款利率下限，四大國有商業銀行存貸款凈息差將分別下降0.16%、0.17%、0.15%和0.18%，利息凈收入將分別下降6.64%、6.68%、7.26%和7.11%；若放開人民幣存款利率上限，四大商業銀行存貸款凈息差將分別下降1.04%、1.11%、0.83%和1.10%，利息凈收入將分別下降42.69%、43.08%、40.07%和44.29%。對于其他股份制商業銀行和城市商業銀行而言，存貸款利率上下限的逐步放開使其也會面臨同樣問題。

（二）利息凈收入所占比例過高，非利息收入不足，收入結構有待優化

從營業收入結構分析看，我國商業銀行營業收入來源相對單一，平均80%左右的收入來源利息凈收入。可見，利息凈收入在我國商業銀行的收入結構中居絕對主導地位。另外，目前我國商業銀行非利息收入的發展水平相當于美國80年代的發展水平，非利息收入較大的波動性、較高的成本耗費與非利息收入自身的內部結構問題密切相關。通過對五家商業銀行非利息收入結構分析發現，手續費凈收入仍然占非利息收入的60%以上。因此，調整非利息收入內部結構，改變以手續費收入為主的單一模式，也是優化收入結構、提升盈利性的可取途徑之一。

（三）中間業務規模小，業務發展范圍不廣

隨著金融開放度不斷增加，創新中間業務、提高中間業務收入比重成為我國商業銀行未來發展的重要方向。與國外銀行相比，我國中間業務所涉及的品種偏少，不能很好的滿足市場需求。我國商業銀行現有的中間業務，主要局限于結算、匯兌、代收代付等傳統業務上；信息咨詢、投資融資等技術含量高、附加價值高的中間業務發展不足，而國外銀行中間業務產品品種已達2萬多種。

（四）定價機制不完善，收費有待進一步規范

長期以來我國商業銀行中間業務收費混亂，各行之間收費標準不同，沒有制定統一的收費標準。有的產品由人民銀行統一規定，如人民幣結算業務費率；有的由商業銀行自行定價，如國際結算費率；有的則按照業務協議收費，如大部分代理業務。由于一些中間業務缺乏統一的收費標準，不少商業銀行將中間業務作為爭奪存貸款份額的手段，導致在競爭和經營實踐中出現隨意定價、無償服務、少收費等惡性競爭。

（五）中間業務創新的風險管理有待加強

從我國的實踐來看，中國工商銀行和中國銀行均設立了中間業務管理部門，但是我國的大多數商業銀行沒有專門的機構或部門對中間業務的創新運作進行系統管理，缺乏長遠規劃與協調配合。在運作中，大部分商業銀行僅限于下達中間業務創新計劃，而對如何組織、管理創新活動沒有一套完善的辦法和切實可行的操作程序，同時在人力、物力和財力上投入不足，常常使基層行在中間業務創新開拓中處于被動局面。缺乏有效、系統的管理使得中間業務創新處于無序狀態，很難擴大中間業務創新的規模與速度。

四、對推進我國商業銀行多元化發展，促進營業收入結構實現優化調整的思考

（一）順應利率市場化趨勢，優化傳統業務結構，鞏固盈利能力

在當今利率市場化的大趨勢下，商業銀行要改善營業收入增加利息收入，可以從以下幾個方面入手：一是研究不同種類貸款之間的比例，控制低收益類貸款，積極發展以個人為貸款對象的貸款品種，穩定增加貸款收益。二是區分客戶種類，最大限度提高貸款收益。注重市場細分、追求優質客戶市場的深度效益，把有市場、發展有前景、經濟效益好、信譽程度高的企業作為新的目標客戶。三是根據綜合回報、風險度等情況，對客戶實行差別利率和服務價格，引導營銷人員用科學合理的價格水平組織貸款營銷，切實提高盈利水平。四是應積極穩妥地發展外匯貸款業務，努力增加外匯利息收入。

（二）創新金融產品，提高非利息收入占比，積極進行經營模式轉型

商業銀行應采取多種措施推動非利息收入業務快速增長，在商業銀行資源有限的情況下，應向非利息收入業務投放更多的資源；在業務開拓上，銀行都應將非利息收入業務的拓展作為主要目標；在績效考核上，應將非利息收入業務的增長作為重要考核指標，主要以此確定各級銀行及每個工作人員的工作成績。我國商業銀行同時應注意結合自身優勢和客戶需求，根據自身優勢進行金融產品業務創新，提高投入產出比。

（三）加快收入結構轉型步伐，規范各項業務發展

對現有業務進行有效整合，解決業務資源高占用、低效率的問題，提升電子銀行業務，不斷降低收入成本率。對產品和服務的定價實行歸口管理，對現有的產品和服務進行全面梳理，對目前某些金融產品和服務定價偏低或定價缺位的現象，要加強成本測算和同業比較，積極采取措施加以控制。各商業銀行自身要積極引導廣大客戶對合法收費的認識，通過積極宣傳和營銷，讓顧客認同中間業務服務收費的目的，使顧客明白對中間業務收費的依據及其合理性。

（四）發展綜合業務，實現收入多元化

我國銀行應借鑒外國銀行綜合經營的成功經驗，積極創造條件，爭取早日實現銀行業務經營的多元化。首先，提高對發展中間業務的認識，立足當地經濟環境和自身特點，加強對中間業務有償服務的宣傳和營銷。其次，加快產品創新，發展管理性、衍生性金融工具業務，形成以傳統優勢中間業務為基礎，高附加值、技術密集型中間業務全面發展和委托代理業務、交易類業務、投資銀行業務等三大板塊協調發展的業務格局。第三，下力氣在專精化、品牌化方面做好功課，如在信用卡、投資銀行、個人理財、消費信貸等含金量高的品種，實現精細化管理，打造精品名牌，不斷提高市場占有率，快速擴大高端產品和客戶業務收入。

（五）加強創新管理和風險防范，確保商業銀行可持續發展

各商業銀行應根據自身的實際情況，建立起對中間業務創新的內部管理和控制體系，或是對現有的中間業務部門進行整合與再造，建立專門機構對中間業務創新進行集中管理，統一負責制定中間業務創新的管理制度、辦法和操作規程，負責全行中間業務品種的研究、開發、設計和推廣；也可借鑒美國商業銀行的經驗，將中間業務創新散落在各個業務部門分散管理，但要注意結合國情和行情，切忌簡單模仿。同時，各商業銀行要對創新中蘊藏的風險有清醒的認識，建立相應的風險評估模型，經常進行定性與定量相結合的風險分析與內部審計，并采取相應的風險處理方式來防范風險。

注釋

{1}工、農、中、建、交五家商業銀行相關財務數據均取自其當年年報，并且數據為各家商業銀行集團數據。

{2}當年各項指標平均占比是由五家國有商業銀行該項指標占比的算術平均值計算。

{3}張友先.利率市場化對四大行的財務狀況影響比較，《銀行家》，2011（08）。