德宏州中小微企業融資難解析

德宏州與緬甸接壤，國境線長達503.8公里，全州5個縣市中有4個處在邊境線上，有兩個國家一類口岸和兩個國家二類口岸，是南方古絲綢之路的要塞，是滇緬公路、史迪威公路、中印輸油管道三大通道的出入口，是中國經濟區、東南亞經濟區、南亞經濟區的交匯點，是中國陸地連接東南亞南亞、走向印度洋的最佳結合部和最便捷通道，是中國向西南開放橋頭堡的黃金口岸和云南對外開放的最前沿。但德宏作為邊疆少數民族地區，產業建設起步晚、起點低、體系不健全，缺乏大型骨干企業，中型企業數量少，中小微企業是支撐轄內國民經濟發展、擴大社會就業的主要力量，對邊疆民族地區共同團結進步、共同繁榮發展發揮著十分重要的作用。近年來，隨著調結構轉方式步伐的加快、周邊國家市場的開放，德宏努力發揮后發優勢，積極改善中小微企業融資環境，有力地促進了中小微企業的快速發展。然而，由于各種原因，全州中小微企業資金需求與供給嚴重不匹配，發展資金十分匱乏，融資難已經成為制約中小微企業發展壯大和當地經濟社會繁榮穩定的突出問題，必須采取積極有效措施加以改善。

一、德宏州中小微企業融資現狀

統計和調查表明，德宏州中小微企業總體融資現狀不容樂觀。突出表現在，銀行貸款是企業最重要的外部融資渠道，但州內銀行主要提供的是流動資金以及少量固定資產更新資金，而且貸款門檻高、手續復雜、規模偏小，基本不能提供中長期信貸，加之地方財力十分有限，融資擔保體系不健全，中小微型企業難以獲得政府持續有力的融資擔保和銀行融資支持，導致全州中小微企業融資渠道狹窄，發展主要依靠企業自身積累和親友借貸、職工內部集資以及民間借貸。

具體看，一是中小微企業貸款占比高，但是全州銀行貸款規模過小，難以滿足中小微企業融資需求。2009年以來，州內中小微企業貸款余額大幅攀升，貸款融資得到改善，但在全部企業貸款余額中的份額持續下降。據統計，2009年德宏州全部企業貸款余額僅為81億元，其中中小微企業貸款余額占比為74%。在國家應對國際金融危機沖擊的背景下，近年來，德宏州銀行業貸款規模增速明顯加快，但是到2013年5月，全州企業貸款余額也只有135億元，其中中小微企業貸款余額占比不足70%，比2009年下降4.32個百分點。二是金融戰略合作全面加快，但是面向中小微企業的金融服務嚴重不足。2010年以來，在國家支持把云南建設成為中國向西南開放重要橋頭堡和加快建設瑞麗國家重點開發開放試驗區等重大政策投入的引領下，德宏州金融合作發展步伐全面加快，成效顯著，先后與國家進出口銀行、國家開發銀行、亞洲投資開發銀行、工行云南省分行、建行云南省分行等10余家國內外金融機構簽署戰略合作協議，為實現跨越發展提供金融支持。但是，這些金融合作主要是面向交通、能源、市政等重大基礎設施和重大產業項目，基本上不能惠及中小微企業。三是民營金融加快發展，但是發展能力亟待加強。截至2013年6月，批準德宏州正式成立的小額貸款公司共27家，目前已開業26家，正在籌備開業1家。截至2013年6月末，全州小額貸款公司貸款余額近6億元，比年初增加3.78億元，增長181.34%，貸款余額占注冊資本金總額的80%。其中：支農貸款余額4.12億元，占70.2%；小企業貸款余額0.55億元，占9.4%；其他類貸款余額1.2億元，占20.4%。

2009年～2013年5月大中小微企業貸款余額與份額占比統計

單位：億元

二、德宏州中小微型企業融資難的成因

（一）企業層面

與大型企業相比，中小微企業自身的特殊性造成銀行等外部投資者對其融資需要十分慎重。這些特殊性主要表現為：

一是中小微型企業生存發展面臨特殊風險。市場風險，如市場過于依賴某個客戶，市場拓展過于依賴某個人，以及經營管理或者技術等關鍵因素過于依賴某個人，企業過于依賴某種產品等。政策法律風險，中小微企業發展對外部經濟大環境、對經濟周期的依賴較強，每當政策調整或經濟衰退時，受沖擊最大的都是中小微企業；中小微企業在發展中存在這樣那樣的問題，一旦人事變化、官員更迭等等，就有可能引發法律糾紛甚至犯罪問題。加之中小微企業資本的后續來源比較容易枯竭、產品的更新換代容易出問題、財務彈性低、自然災害威脅大、事故頻率高而參與保險滯后等原因，按照嚴格的評價含義和評價標準，中小微企業的信用等級普遍在BB級以下，導致向銀行貸款和利用商業信用等方式融資比較難。道德風險。總體上中小微企業的償債意識很強，但良好的還款愿望并不總能轉化為實際的還款能力或行動。由于規模不大，一些股東并不一定把某個特定的企業作為發展的主要支撐。而在一些特定企業中，自己投入的資本早已收回，有關資產已經大幅度貶值，而且債務很大，清算價值已接近于零甚至小于零，這些企業往往采取不道德的行為，把企業搞破產，或進行資金轉移，惡意逃廢銀行債務。

二是中小微企業融資抵押擔保條件差。資產規模小、實物資產少、流動性差，負債能力有限，在申請貸款時無力提供必要的抵押品，是德宏中小微企業普遍存在的共性問題。而企業擁有最多的土地資源，在目前仍然實行土地國家所有與集體所有的制度下，很多小微型企業、尤其是私有企業并不擁有可用作抵押的土地使用權或房屋建筑。同時，德宏產業經濟基礎薄弱，企業生產經營活動關聯度低、產業配套差，加之區域經濟總量小，造成中小微企業難以獲得政府或社會機構的融資擔保。

三是經營管理規范化程度低。企業管理水平低，財務核算等信息披露體系不健全，信息透明度極低，進而與金融機構之間產生較為嚴重的信息不對稱，金融機構難以及時、全面、客觀地掌握企業生產經營情況。特別是處于發展初期的中小微企業，往往不愿將企業的真實信息和盤托出，有的甚至有4本賬，給政府、稅務局、銀行和自己看的各一本，產生嚴重的信息不對稱，致使銀行因擔心貸給不具備履約能力的企業而產生懼貸心理和有履約能力的企業故意毀約。

四是中小微企業發展嚴重不足。德宏具有良好的對外開放、資源環境等特殊優勢，發展中小微企業的基礎條件得天獨厚。但是從2013年6月470余戶獲得貸款的中小微企業來看，德宏州中小微企業主要集中在第一、三產業，但是具體到行業，則分布范圍很廣，呈現中小微企業總量少、行業分布寬、業務類型多、企業規模小、一次性融資需求量小、頻率高、融資復雜性大等特點，說明德宏中小微企業產業集中度低，難以通過“抱團取暖”方式增強融資能力，滿足多批次、小批量的多樣化融資需求。

（二）金融服務層面

一是金融服務網絡不健全、覆蓋面不足。加入WTO后，國有商業銀行為適應國際競爭的需要，加快股份制改革與上市步伐，調整信貸管理體制，實施面向大企業大城市的發展戰略，信貸審批權限向上集中，加強風險管理，撤并了大量基層金融服務機構，客觀上導致對主要分布在縣域的中小微企業信貸服務的大量收縮。“十一五”期間，德宏州縣及縣以下金融機構累計減少63個，減幅高達24%。由于地區經濟規模及自身能力的限制，非國有金融機構數量、網點、業務發展非常緩慢。目前，全州除小額貸款公司有一定的數量外，僅有城市商業銀行和村鎮銀行各一家，且業務重點與國有商業銀行形成同質化競爭。

二是貸款抵押擔保要求高、程序繁雜漫長。為減少銀行的不良資產，防范金融風險，自1998年以來，各商業銀行普遍推行了抵押、擔保制度。這樣做，一方面導致銀行審貸要求資料多、環節多、歷時長、效率低。另一方面，銀行對貸款抵押要求高，抵押物折扣率高，土地、房地產一般為70%，機器設備為50%，動產為25%～30%，專用設備為10%。加之評估登記手續繁瑣、收費高昂，且涉及土地、房產、機動車、工商行政及稅務等眾多管理部門，再加上正常貸款利息，所需費用幾乎與民間借貸利率相近，中小微企業難以承受。

三是貸款利率市場化加劇了中小微企業融資成本。存貸款利率市場化，是我國現代金融體系建設的重要內容。2013年7月20日取消商業銀行0.7倍的下限和農村信用社2.3倍的上限，貸款利率正式放開，將促使銀行業金融機構把金融資源更多地投向實體經濟領域。但是，在市場資金供應趨緊的情況下，銀行貸款利率市場化后，中小微企業由于議價能力太弱，不僅很難取得折扣利率貸款，而且貸款成本將進一步提高，獲得銀行貸款的難度進一步增大，貸款領域的“馬太效應”日益顯現。

四是銀行運作的市場化程度仍然有限，金融服務創新不足。應收賬款融資、出口退稅賬戶質押貸款、票據市場、保理貸款以及融資租賃等主要面向中小微企業的融資工具及其市場極為落后，甚至尚未發育。

三、多管齊下破解中小微企業融資難

（一）建立健全資信評價體系

建立完善的信用制度和信用體系，是解決中小微企業融資難的必要前提。基于個人是整個信用體系的基本細胞，應以“中國人民銀行信貸咨詢信息系統”為基礎，在建立個人信用信息基礎上建立中小微型企業信用信息。目前，要結合中小微型企業實際，探索建立一套獨立于現行的、主要針對中小微企業及其業主的資信評價系統，這個系統既要動態反映中小微企業的資信狀況，又要充分體現以個人信用為基礎。

（二）積極推進邊境金融創新，加快地方性金融組織體系建設

金融創新，是國家賦予橋頭堡和瑞麗試驗區建設的重要任務。要緊緊抓住橋頭堡和瑞麗試驗區建設帶來的歷史機遇，積極創造條件，加強政策扶持和引導，在金融農村信用社改革到位后，抓緊研究出臺農村信用社信貸資金投向指導意見；大力發展由符合條件的企業和個人參股的民間金融機構，增加中小微企業獲得信貸的可能性；堅持政府主導、循序漸進，廣泛吸納國內外民間資本參與，積極探索設立擔保基金，加快發展州、縣兩級中小微企業貸款擔保機構，為中小微企業貸款提供擔保。

（三）加強銀行業金融機構自身建設，建立和完善“六項機制”

銀行業金融機構要進一步轉變觀念，正確把握支持中小微型企業發展與銀行業發展的辯證統一關系，樹立雙贏理念，扎扎實實地貫徹落實“金融國十條”、《銀行開展小企業貸款業務指導意見》、《關于深化小微企業金融服務的意見》精神，在堅持自身經營重點，保障資金安全的前提下，不分企業規模大小、所有制性質，只要是能夠為自身帶來利潤的企業，就積極予以信貸支持。尤其要積極研究和借鑒成功經驗，既要爭取優質客戶，又要支持成長性好的中小微型企業，不斷拓寬服務領域和自身發展空間，而不能因噎廢食，更不能飲鴆止渴。同時，高度重視體制機制創新，建立完善六種機制。一是利率的風險定價機制。小微企業貸款有一定風險，為實現小微企業貸款業務商業性的可持續發展，銀行必須實行風險定價，根據風險程度確定相應利率，以足夠利差來彌補小微企業貸款的風險；二是獨立核算機制。由于小微企業貸款業務的特殊性，應對小微企業貸款業務進行獨立的成本和利潤核算，以獨立考察小微企業貸款業務的經營管理業績；三是高效的貸款審批機制。應努力爭取上級行的支持，對有條件的基層行進行合理授權，按照“雙人”或“四眼”原則，簡化小微企業貸款業務的審批程序，減少貸款審批級次，以適應小微企業貸款業務“短、小、頻、急”的特點；四是激勵約束機制。研究制定風險防范與正向激勵并重的業績考核評價辦法，使信貸人員的收入水平、職級晉升等個人利益能與其業績緊密聯系，從而充分調動工作積極性；五是專業化的人員培訓機制。在減少貸款審批級次的同時，必須在各業務環節配備專業的、有經驗的業務人員。銀行要注重對從事此項業務員工的專業化培訓，以提高信貸人員的專業素質；六是違約信息通報機制。要注意收集和掌握各自業務區域內的惡意違約客戶相關信息，并在本地區銀行業金融機構內部定期通報，以防范風險，改善信用環境。

（四）強化監管職責，有效遏制銀行業金融機構不合理收費行為，明顯降低中小微型企業融資成本

針對中小微型企業融資難的現狀，監管部門要有針對性的整治銀行業金融機構不合理收費行為與高收費行為，敦促銀行業金融機構嚴格執行“七不準”和“四公開”規定，即不得以貸轉存、不得存貸掛鉤、不得以貸收費、不得浮利分費、不得借貸搭售、不得一浮到頂、不得轉嫁成本，以及公開收費項目、公開服務質價、公開效用功能、公開優惠政策。

（五）積極推進金融產品創新，拓寬中小微型企業融資渠道

一是鼓勵銀行按照現行法律法規和瑞麗試驗區建設政策，根據中小微企業對信貸資金的客觀需求，在防范信貸風險的前提下開展信貸產品創新，延伸服務手段，多層面多角度支持中小微企業發展。進一步強化專門面向中小微企業的貸款部門，督促其增加對中小微企業的貸款；大力推動票據承兌、保函等業務，降低融資成本；二是積極探索開展適合中小微企業特點的信貸新品種，如：庫存商品保全貸款、商品購銷合同質押貸款、循環貸款、貼息貸款、整貸零還貸款、注冊商標貸款、專利技術貸款、信用卡透支、個人壽險保單質押貸款等；三是擴大進出口退稅賬戶抵押貸款業務覆蓋面，解決外貿中小微企業在商品出口后退稅款項需一段時間才能收達而影響資金周轉問題；四是改進信貸管理機制，積極推行綜合授信和主辦銀行制度，支持中小微型重點企業和優勢企業、出口創匯型企業合理的資金需求。五是相關部門聯合起來全面落實國家發展改革委出臺的11項加強小微企業融資服務具體措施。六是充分運用再貸款和再貼現等貨幣政策工具，增強金融機構特別是中小金融機構資金實力，促進其加大對中小微企業的信貸投入。積極鼓勵發展票據市場，通過向商業銀行貼現及商業銀行向人民銀行再貼現而獲得資金支持，引導金融部門更好地運用票據手段拓寬中小微企業融資渠道，努力發揮信貸政策窗口指導作用，緩解中小微企業“融資難”。

（六）建立信息共享機制，化解銀企信息不對稱

一是加強政銀合作。在充分調研的基礎上，及時召開金融監管季度例會、金融機構負責人座談會、信貸分析會、產業政策通報會，不斷引導商業銀行全面準確及時地理解宏觀調控政策和地方產業發展方向，使銀行明白哪些中小微企業能貸，哪些不能貸；二是開展多部門合作，建立健全中小微企業信息平臺。由金融辦牽頭，組織轄內工商、稅務、商務、經貿、旅游、公安、海關、人行、銀監、商業銀行、小額貸款公司等部門，共同建立互連互通、資源共享的中小微企業信息平臺；三是探索建立銀行“風險經理”制。通過他們深入中小微企業，收集信息，分析風險，縮短放貸決策時限，增強貸款針對性；四是強化對中小微企業的引導。中小微型企業要按照法律法規和有關政策要求，積極規范企業生產經營管理制度，主動披露企業信息，消除疑慮，樹立誠實守信、開拓進取的良好形象，增強銀行提供貸款的信心。

（七）放寬政策限制，允許和保護合法民間借貸

從融資理論上看，以親友鏈、社區鏈為特征的關系型借貸能夠更好地適應和滿足中小微企業在信息不對稱條件下的融資模式，從而更好地促進中小微企業的發展。而其中廣泛使用的互相保證和個人財產完全抵押，也是一種解決信用缺失和信息不對稱的形式。盡管我國現有的金融法規和金融政策尚未完全解禁民間商業性借貸，但在現實經濟運行中，客觀上存在大量的、非正規、內源性的民間借貸。這也是在缺乏外源性融資渠道的情況下，大量的中小微企業能夠健康、快速發展的重要原因。在金融業對外開放的背景下，尤其需要積極疏導民間資金流動渠道，有序放寬對民間借貸、民間融資的限制。同時，要制訂相關法律明確對民間借貸中債權人的保護和債務人的法律約束和懲罰機制，引導合法的民間融資渠道的存在和健康發展。