現金管理“三寶”

如今，市場上涌現了各種各樣的創新型現金管理工具。隨著由第三方支付平臺支付寶打造的“余額寶”在市場上一炮而紅，天天基金的活期寶和數米基金的現金寶也加入了這場硝煙彌漫的戰爭，由此各種現金管理工具迅速進入戰國時代，可謂是亂“寶”漸欲迷人眼。

其實這種現金管理工具的本質是作為貨幣基金的銷售平臺，充值即購買了相應綁定的基金，收益也均來自于合作的貨幣基金。目前與余額寶合作的只有天弘增利寶貨幣基金，現金寶綁定6只基金，分別為易基貨幣A、南方現金增利貨幣A、萬象貨幣、工銀貨幣、海富通貨幣A、華安現金富利貨幣A，而活期寶綁定的是南方現金增利貨幣A、華安現金富利貨幣A、寶通貨幣A、長城貨幣A這4只基金。所以選擇哪一種工具進行投資的實質是對基金種類的選擇，購買者應多方考慮并按需挑選。

迅速走紅之原因

在如今投資市場的大環境下，現金寶、余額寶、活期寶這些新型網絡投資工具以其獨特創新優勢吸引了特定的投資群體，從而在市場之中脫穎而出。

投資理財市場不景氣

如今的市場并不景氣，投資回報不盡如人意。股市萎靡、金價暴跌、基金腰斬、樓市迷離，投資者越來越盲目，對市場深感無奈，不知如何選擇理財產品，甚至不再敢輕易把手中的資金用于投資。

類似余額寶這樣靈活性高的金融理財工具，其產品定位是那些想把手頭的“閑錢”利用起來的投資者，他們在選擇產品時首先會以銀行活期存款利作為標桿進行比較。目前銀行活期存款利率為0.35%，而余額寶、活期寶、現金寶自上市以來的7日年化收益率平均能夠達到活期存款利率的10余倍。這些現金管理工具在保證了與活期存款相近的靈活度下還提供了相對高的收益，自然備受投資者青睞。

操作便捷，利于管理

這種新型的網絡金融工具備受投資者追捧也與其自身特性有關。一是它操作簡便，易于管理。通過登錄公司官網可快速注冊，確認個人信息并綁定銀行卡后即成功開通，可直接進行基金的申購和贖回操作。二是采取每日計息的方式，隨時看到收益變化。三是通過手機客戶端也可以進行操作。

靈活度高，流動性強

直接投資于市場上的貨幣基金，在投資時限和購買額度上有相應的限制，因此有很多人達不到投資門檻，他們的理財資金多以活期存款形式存在。而余額寶、現金寶、活期寶面向所有投資者，投資方式靈活度高且投資門檻較低，彌補了這部分投資者的市場空缺。余額寶和現金寶在最低購買金額上不設限，活期寶的金額限制也僅為幾百元，并支持多家銀行的銀行卡綁定。所以這類新型理財工具是以精準的客戶定位取勝，把握了市場需要，在一定程度上，對銀行的儲蓄存款業務形成了沖擊。

后期功能豐富

余額寶由第三方支付平臺支付寶打造，其最終功能主要是消費，投資者可以直接利用余額寶內余額在網上進行消費、充值話費等，針對性更強。而現金寶和活期寶最終功能主要是投資，成為用戶投資的跳板，數米基金的現金寶可以轉換投資市場上的1000多只基金，并打出了申購基金費率低至4折的優惠來吸引更多客戶。活期寶相對較弱于現金寶，其余額只能轉換為華夏的基金產品，但都是精心篩選的業績優勝基金。另外還有免費跨行轉賬和信用卡快速還款能等附加功能。

市場影響日益擴大

由于余額寶這種新型金融產品在貨幣基金的T+0贖回和支付功能方面進行了一定創新，具備一定的市場影響力，對中國未來金融改革具有一定標桿意義。長期以來，由于銀行理財產品的運作機制，使得投資者形成了理財存款化的錯誤觀念。通過余額寶的這種申購和贖回方式，可能逐漸改變國內儲戶的金融習慣，形成正確的投資觀念并樹立風險意識。雖然目前影響力尚有限，但這種現金管理工具的市場正在逐步壯大，同類型的產品也相繼推出，未來伴隨著貨幣基金替代儲蓄存款的趨勢可能對商業銀行體系造成較大沖擊。

投資建議

雖然現在這類互聯網金融產品在市場上活躍度很高，深受投資者的追捧，但任何一種投資工具都針對特定的客戶群體，投資者在選擇之前應確認產品功能是否符合自身的需求，不能盲目追風購買。對于這些靈活度高的現金管理工具，其主要投資目的是為了讓投資者手中的閑散資金活起來，投資風險較低，收益穩定但并不高。對于想要通過理財來獲得高收益的投資者，這些產品并不能滿足需求，所以投資者應該認清每一種理財產品的功能定位，合理安排手中的閑置資金。