徐永斌：讓藝術品投資成為家族傳承

在北京故宮邊上的皇城藝術館內，徐永斌正試圖打造中國藝術品產業鏈平臺。作為中國藝術品資產共同市場秘書長，金融科班出身的徐永斌曾在銀行工作過8年，他將西方藝術品投資的平臺模式引入國內，從最初的畫廊經紀人模式到現在的金融資產化，他的藝術品投資平臺夢想正在逐步實現。

從“二道販子”到經紀人

將藝術與金融相結合，徐永斌擁有著先天的基因——他的家庭由兩種身份構成：父母從事金融行業，表親則都是知名藝術家。于希寧、沈學仁、沈光偉、龐希泉等名家都與他有親戚關系，這也間接影響到了他的職業規劃。

最初，他聽從父母建議，大學主修金融，在工商銀行工作8年的經歷，讓他對金融資本的運作了如指掌。不過這始終不是他最感興趣的事情，“金融過于枯燥，我的身體時常會有藝術細胞在跳躍，于是我就琢磨，如何能將自己的專業與興趣相結合”。

1999年，徐永斌扔掉鐵飯碗，下海做起了畫店。不過，當時的畫店更像是一個倒賣中心，徐永斌干的則是“倒爺”的活——低買高賣，而且，眼光不錯的他把畫店經營得有聲有色。

徐永斌不滿足于這種小打小鬧，他來到藝術品投資做得最成熟的歐洲，走訪了許多博物館和畫廊，他發現，盡管國外的這類機構也是靠出售藝術品賺錢，但絕不是簡單的低買高賣，而是蘊含著一種藝術品經紀人的思維。“在國外，畫廊更像是一個帶有經營性質的藝術家服務平臺。在這個平臺上，畫廊擁有者是一個經紀人的角色，通過挖掘有潛力的藝術家，與他們簽訂代理協議，對其進行培養和作品推廣，最終通過出售其作品獲取收益”。徐永斌覺得，這才是一種將金融與藝術品相結合的理想模式。

這種模式關鍵在于畫廊擁有者對于潛力藝術家的判斷，而藝術世家的熏陶，讓徐永斌很自然地擁有了這種眼光和能力。他將自己的畫店改變成畫廊模式，開始大量挖掘潛力藝術家。2001年，他所簽約的藝術家就有劉慶和、張江洲、鄭力等。由于當時藝術品投資市場還未興起，徐永斌以并不太高的價格買斷了這些藝術家的未來作品出售權，待作品出售后，畫廊和藝術家會對利潤進行分成。

例如。2001年，劉慶和一張4平尺（以下均以4平尺為例）的畫是2000元，目前已經升至14萬元；鄭力當時一幅畫價格為1.6萬元，現在是40萬元。12年間，他投資的畫作，最高漲幅已超過7000%。豐富的利潤，使得徐永斌最初的理想開始逐步實現。

藝術品應是家族財富傳承的重要配置

在徐永斌看來，藝術品投資仍然處于“藍海”。在未來，藝術品投資很可能成為中國家庭財富傳承的一個重要資產配置。

在發達國家，以藝術品、珠寶為主的另類資產通常占據中產家庭凈資產的5%～20%。相較于以現金和保險為代表的現金流類資產和以房產、股票、黃金為代表的投資類資產，另類資產穩定性更高，風險也更小，加之龐大的遺產稅，導致家族財富傳承除了現金和各類資產外，更多的是藝術品。

事實上，早在明清時期，中國的藝術品投資已經成為家族財富的一種傳承。而在民國，藝術品市場一直很活躍。新中國成立后，由于各種原因，這種投資中斷了，不過隨著社會穩定和家庭財富積累到一定階段，藝術品投資已再次成為家庭資產配置中的一種選擇。

在徐永斌接觸的中國客戶中，富一代囤積大量藝術品作為資產傳承給后代已經很常見。在他看來，財富接班人并不一定能夠處理好傳承下來的企業、股票、房產等，但藝術品的投資價值受金融市場影響較小，能最大限度保證財富不至于縮水過多。例如，即使在2008年金融危機期間，各類資產價值大幅下跌的情況下，畢加索、齊白石、于希寧等大師的作品價格也沒有下跌。

打造產業鏈閉合的藝術品市場

不過，另類資產最大的缺點在于流通性，變現不如股票、地產便捷，而這也促使國外藝術品市場的繁榮，以拍賣公司、藝術品委托機構、藝術品交易平臺等構成了整個藝術品的資本交易市場，從而使得藝術品交易更加便捷。

不過，中國并未形成產業鏈閉合的藝術品市場。徐永斌認為，阻礙市場發展的原因：一是贗品過多，二是藝術品缺乏登記制度，無法對其進行認證，而這也正是徐永斌試圖解決的。“只有將藝術品進行市場化，才有可能將這些問題解決”。2007年，徐永斌找到了曾經工作過的濰坊工商銀行，試圖將藝術品質押融資模式引入到國內。但當時國內還沒有先例，一切都是摸索著進行。

談判進行了將近兩年，在徐永斌的努力下，2009年，濰坊銀行推出了藝術品質押融資貸款業務，符合規定要求的借款人以濰坊銀行認可的藝術品做質押，可以獲得最低10萬元、最高500萬元的短期人民幣流動資金貸款。當時，徐永斌建議銀行把抵押品局限在其最擅長的中國古代、近現代畫作上，而且只收精品，這在最大限度上保證了估價的真實性，規避了風險。

在這之后，他又與文化部合作進行藝術品鑒定登記。2010年12月，他作為執行合伙人管理的深圳杏石系列藝術品投資基金，與中信信托有限公司聯合發行“中信文道·中國書畫藝術品基金”，成為我國首只書畫藝術品信托基金。

徐永斌將藝術品與金融對接的理想正在逐步實現。在他的藍圖中，未來的藝術品市場將形成全國統一聯網，從買賣、認證、保管到交易、服務等都會貫通。現在，由他牽頭的中國藝術品資產共同市場正在試圖將全國分散的藝術品機構聯合起來進行整合，形成統一規范的市場化運作。

“未來投資者可以在全國任意一個加盟店購買藝術品，并且享受全國范圍內的服務。投資者可以在購買后將藝術品交付機構保管，可以隨時查閱其價格走勢，如果需要出售，機構也會幫其在交易平臺上進行交易。”在徐永斌的描述中，藝術品的市場化將使其成為投資者未來的“新寵”。

普通投資者不應單打獨斗

如何選購藝術品對于很多投資者而言都很困難，徐永斌認為，應當去找尋那些價值被低估的藝術品而非追漲。

在投資的年輕藝術家中，徐永斌最看好李津和張宜。當時李津的畫市場價在6000～7000元，如今已漲到10萬元，依然受到市場追捧。3年前投資的張宜作品，市場價為1000～2000元，現在是4萬元。

但顯然，這樣的價格已經略高，投資者需謹慎。相反，作為李津的老師，朱新建的畫此前價格一直沒有過萬。今年以來，朱新建的畫開始逐漸被市場認可，短短半年時間漲到6萬元。

徐永斌認為，好的藝術家的作品價格通常會和經濟環境呈現30度夾角，當金融危機到來時，藝術品價格會出現鋸齒狀盤整，但不會大幅下跌。而當經濟正常時，其價格的自然增幅是每年20%，在這個范圍內的增幅都屬于正常。

不過，徐永斌并不建議普通投資者自己去“淘寶”。在他看來，藝術品投資對專業能力要求很高，普通投資者短時間內很難具備，如果盲目選擇，或者抱有投機目的，結果可能會適得其反。

這也是他運作藝術品共同市場的目的，他希望能夠建立類似公募基金的機構，幫助投資者進行藝術品投資代理，避免因專業性缺乏而帶來的不必要損失。“藝術品投資未來將會成為一個市場化的東西，普通投資者都可以參與進來。”徐永斌憧憬道。