關于“余額寶”你要知道這些事

幫你理財還是幫你花錢？

余額寶其實就是幫助用戶用支付寶中的錢購買貨幣基金，和購買其他貨幣基金流程沒什么不同。雖然打出了高收益的口號，但是從貨幣基金收益率排行來看，余額寶的收益并不突出。其實，余額寶的特殊性體現在與消費結合。購買其他貨幣基金，你需要把貨幣基金里的錢先換到銀行賬戶中的活期存款里才能使用。然而，通過余額寶購買貨幣基金可以實現即時轉賬，用戶可以隨時把余額寶中的錢轉回支付寶。

讓支付寶中滯留的錢帶來收益固然是不錯的主意，但是，過度消費才是理財最大的敵人，面對實時消費的誘惑，支付寶的用戶是否能夠抵制還是個問題。余額寶的誕生，某種意義上只是增加了一個吸引消費者投放更多的錢在淘寶消費的一個方法。

免費不會太長久

使用余額寶轉出的時候，用戶會看到“推廣期使用轉出功能免費”的字樣，支付寶官網也注明，使用余額寶只是“目前”不收取任何手續費，未來并不排除收費的可能。余額寶幫助用戶購買的，是天弘基金的“增利寶”市場貨幣基金。天弘基金副總經理周曉明曾表示，這只基金以支付寶作為唯一直銷推廣平臺，但同時，天弘基金官方網站也明確標明“增利寶”的管理費、托管費和銷售服務費的年費率共0.63%。那么，余額寶能夠免費多久，就不得而知了。

貨幣基金≠零風險

余額寶服務是將基金公司的基金直銷系統內置到支付寶網站中，用戶將資金轉入余額寶，實際上是進行貨幣基金的購買，相應資金均由基金公司進行管理，余額寶的收益也不是“利息”，而是用戶購買貨幣基金的收益。雖然貨幣基金算是基金中風險最低的，歷史上出現虧損的很少，但依然無法與銀行利息的安全性相比。另一個風險就是流動性風險，本次市場“鬧錢荒”讓很多貨幣基金面臨大額贖回的壓力，流動性受到威脅，而對于支付寶這樣一個消費支付平臺，由電商平臺促銷活動帶來的大規模贖回，也是其潛在的風險。

高收益并不能持續

根據支付寶官方網站介紹：2012年，10萬元活期儲蓄利息350元，如通過余額寶收益能超過4000元。高出銀行利息10倍的收益賺足了人們的眼球，但理性來看，這更多的是余額寶的宣傳噱頭，因為余額寶的收益其實是來自與天弘基金合作的、投資于貨幣基金的增利寶基金產品的市場收益，此次是因為市場資金面緊張，協議存款利率非常高，增利寶基金在充分保障流動性和風險控制的前提下實現了高收益。所以，就連天弘基金副總經理周曉明都對媒體坦言：“高收益并不是一直能保持的，未來會回歸常態。”