長期儲蓄選擇投連險

中國人一直以高儲蓄率出名，但是儲蓄技巧卻未能與之成正相關，對于多數家庭而言，擁有具體目標的儲蓄計劃才最有效果。為度假、孩子教育或者提早退休而每月存上一定數目的錢，要比缺少明確計劃的單純儲蓄容易堅持下去，而且不容易因為幾雙漂亮的鞋或一輛新車而打斷。

活期儲蓄不是一個好的選擇，特別是，如果錢能夠隨時被動用，就會很容易被花掉，而且回報率也不好。因此，要盡量選擇一些有儲蓄功能的儲蓄或投資賬戶，零存整取、基金定投和投資連結保險都是不錯的選擇。尤其是自動扣款的基金定投和保險計劃，由于錢不經過你的手，就更容易被存下來。另外，以月為單位的儲蓄，往往比以年為單位的儲蓄更容易執行；如果選擇零存整取，記得要開通預約周期轉賬，讓錢不經過你的手，直接流進儲蓄賬戶。

零存整取、基金定投和投連保險在不同的投資周期下有著各自的特點和優勢，選對儲蓄方式是取得好的儲蓄效果最重要的因素。零存整取不存在市場風險、手續費，非常適合短期儲蓄計劃，也適合風險承受度差、投資經驗少的投資者5年內的儲蓄計劃。

不同類型的基金幾乎可以滿足各種投資者的風險偏好，3年內的儲蓄計劃以債券基金為好，5年上下的儲蓄計劃可以考慮混合型基金或股票基金。

但是由于存在市場風險，基金的業績也有發生變化的可能，因此會存在調換基金的可能，于是周期更長的儲蓄計劃，我會建議投資者考慮投資連結保險。

內地大約15年前推出的投資連結保險，由于銷售人員及客戶對風險缺少了解，加上市場低迷，以及前期高額的扣費，讓投資連結保險有著糟糕的名聲。

如果以一家專門銷售投連保險的保險公司的最早投資賬戶來看，忽略避險等沒有投資價值的賬戶，其余3個成立時價格均為15元的投資賬戶至今表現如下（2004年2月24日～2013年7月4日）：穩定型賬戶27.08878元，平衡型賬戶42.5479元，成長型44.533483元。由于這些賬戶都投向了基金，于是風險和收益也都與基金近似。雖然未必能夠如嘉實成長（070001）一樣獲得10年年化17.13%的回報，但好公司的投連賬戶仍能夠獲得長期穩定的收益。

可以靈活轉換的賬戶更是投資連結保險適合長期儲蓄的主要原因，而且目前不少投資連結保險的賬戶轉換是免費的，為投資者節省了成本。要注意的是，通常由于前期的扣費，投資連結保險需要7年甚至更久的周期，賬戶價值才能超越投資額。

由于目前內地投資連結保險的賬戶僅能投向國內市場，投資者的選擇不夠豐富，同時需要承受A股暴漲暴跌帶來的痛苦，而這些價格的變動也讓不少人的心態變成了投機，甚至中斷了儲蓄計劃。

101計劃是在香港銷售的一類投資連結保險，由于投資直接指向全球多個不同的市場，使得投資者有機會獲得更為穩定的收益，由于產品設計的差異，101計劃自投資開始日起，投資賬戶價值就輕松超過投資額，幫助投資者更容易把儲蓄計劃堅持下去。但投資者必須清楚，海外市場同樣存在風險，切勿輕易赴港購買這類產品，除非已經明確地制訂了儲蓄計劃并知道該如何選擇市場。

（感謝信誠人壽劉鎏提供相關數據）