互聯網金融的競合時代

今年6月以來，阿里巴巴、百度等互聯網巨頭強勢闖入中國金融界，中國傳統金融業“互聯網化”的進程也明顯提速，互聯網與金融“雙向融合”的趨勢正在加強。

6月，中國互聯網巨頭阿里巴巴上線理財業務，用戶可將用于購買商品的周轉資金存入名為“余額寶”的產品，即可自動購買天弘基金旗下的“天弘增利寶”貨幣基金。

到9月末，只與“余額寶”對接的“天弘增利寶”貨幣基金，資金規模已達556.53億元。而經過“雙11”中國購物狂歡節的“洗禮”，截至11月14日，天弘增利寶貨幣基金規模已突破1000億元，開戶數超過2900萬戶。而此前，天弘基金在中國只是一家默默無聞的小公司。

據天弘基金相關負責人介紹，今年“雙11”全天，“余額寶”共接受全國556萬用戶1679萬筆支付申請，順利支付了61.25億元資金。

阿里巴巴的“余額寶”只是中國“互聯網金融”的一個典型代表。在其帶動下。騰訊、新浪等紛紛進入金融行業，侵蝕中國傳統金融巨頭的“既得利益”。

壓力之下，有金融機構向其伸出橄欖枝，化敵為友；有的則自成一體，將經營觸角伸向互聯網領域，互聯網企業與金融業的“雙向融合”已初現端倪。

銀行市場遭遇瓜分

青島某地方性銀行研發部負責人在談到互聯網金融對傳統金融業的沖擊時認為，類似于人人貸和阿里金融這樣服務個人和小微企業的互聯網金融組織并不會對銀行的貸款業務產生很大沖擊，“大家都在談這些互聯網小額貸款的沖擊，但實際上雙方的業務范圍目前并沒有交叉。互聯網金融做的業務一般數額都很小，而由于成本太高，這些業務正是銀行不愿做的。”

不過，隨著新的市場參與者的不斷加入，銀行曾經壟斷的多個市場面里重新瓜分的境遇。近年來，支付領域的創新和市場參與者日益增多，尤其是第三方支付市場快速發展，憑借超脫于銀行的中介地位，加快了在支付結算、賬戶儲值、財務管理甚至是資金融通等各領域的拓展，對電子銀行業務和市場形成了較大的競爭和沖擊。

年末，銀行攬儲大戰再起。不過今年有所不同的是銀行存款外流明顯受到互聯網金融的沖擊。阿里巴巴、百度等紛紛借網絡渠道推出貨幣基金理財產品，吸引了大量客戶的閑散資金進入。

在此情況下，銀行不得不出手以保“地盤”，沖“時點考核”，攬儲手段除了將存款利率“一浮到頂”外，存款送禮的現象也開始抬頭。不少銀行新發行的理財產品預期收益率一度高達6%以上。

銀行攬儲壓力陡增。

央行公布的數據顯示，10月份人民幣新增貸款僅5061億元，創下今年以來新低，與此同時，10月份人民幣存款負增長4027億元。有分析人士指出，貸款投放量降低在一定程度上影響到了派生存款的變動，銀行存款壓力可見一斑。

實際上，2012年下半年先后推出的貨幣基金T+0模式、交易型貨幣基金等創新產品，貨幣基金的流動性和投資便利性逐步提升；互聯網金融模式的崛起，以阿里巴巴和天弘基金聯合推出的余額寶為代表，互聯網渠道為貨幣基金提供了大量客戶，這部分客戶的資金脫離銀行存款渠道轉向電商等互聯網理財渠道。

瑞銀證券銀行業分析師認為，貨幣市場基金的出現對于銀行存款資金造成了直接的壓力，因為在貨幣基金模式下商業銀行原有存款客戶直接變成了資產管理機構貨幣基金客戶，該部分存款資金來源、流向等完全脫離銀行存款的操作過程。

為“我”所用

互聯網金融來勢洶洶。但對于傳統金融而言，仍可以為“我”所用。互聯網金融為改善客戶服務提供了新的解決方案。互聯網普及和網上金融消費習慣形成奠定了客戶群基礎，而搜索引擎、數據挖掘及云計算等發展能將社交網絡發布、傳遞和共享的廣泛、全面、冗余的個人或機構信息篩選、在加工及組織形成針對性、標準性、動態連續的金融信息，為互聯網金融的發展提供了強大的技術支持。

互聯網銀行和大數據技術為信用風險管理提供了新的工具盒相關數據。利用互聯網技術，有效突破地理距離限制，實現小微企業網絡社區化，構建出一個龐大的網絡“熟人社會”。通過捕捉及整合相關人際關系信息，并進行合理分類，小微客戶信用行為透明度大大提高。互聯網收集和監控的是第一手真實信息，做的是“場景性評審”；而銀行傳統的線下審核只能靠客戶經理搜尋各種第三方資料，做的是“轉述性評審”。第一手信息往往比第三方資料更可靠和準確。在信息充分收集的情況下，互聯網和大數據技術將有效地降低信息不對稱狀況。

國泰君安在其“大趨勢大變革大機遇”之“互聯網金融的三重境界”中提到，基于對現有金融體系的影響以及業務發展的成熟度，構建了互聯網金融的三重境界。

分別為，境界一：網絡渠道拓展。傳統金融渠道虛擬化，有效整合交易、支付和理財等業務，利用互聯網為客戶提供一體化多樣化金融解決方案。境界二：大數據運用。互聯網金融可借助大數據挖掘和信息流優勢，實現客戶服務的精確定位和無縫推送。境界三：虛擬信用平臺。其中境界一和境界二是對傳統金融業務的拓展和優化，境界三則是對傳統金融體系的顛覆和重塑，互聯網對現有金融體系的沖擊不斷加強。

先論渠道。2012年，光大銀行在淘寶上建立了自己的網上營業廳并在淘寶上售賣銀行的“定存寶”產品，開了定存觸網的先河。

雖然甫一上線即遭遇曲折，但光大銀行并不氣餒。時任光大銀行零售業務部總經理的張旭陽表示，現在及未來銀行也會越來越多元化。各家銀行必然會越來越多地通過新的產品創新，新的業務品種，新的渠道利用，也需要做渠道的一些改進創新，來應對未來的這種，包括第三方支付公司，包括電商，包括其他的非銀行金融機構的競爭。這對光大銀行而言也是一個渠道創新，對銀行也是一個很好的探索。

與光大銀行不同，建行要打造的是一個電商平臺。

2012年6月28日，建行推出“善融商務”平臺，成為了第一個銀行做電商的先行者。該平臺提供B2B和B2C客戶操作模式，涵蓋商品批發、商品零售、房屋交易等領域，為客戶提供信息發布、交易撮合、社區服務、在線財務管理、在線客服等配套服務；在金融服務方面，將為客戶提供從支付結算、托管、擔保到融資服務的全方位金融服務。

到2013年6月28日，該平臺正式對外推出一周年時，建行公布的數據顯示，“善融商務”注冊會員數突破150萬，交易額接近百億元大關，融資規模達數十億元。

從外界看，善融商務的關鍵其實就是“該平臺突破銀行支付媒介的電商末端角色，借助電商模式發力，重在推進自身金融業務。”

國外銀行業發展策略

綜合國外多家銀行在信息科技應用與電子銀行業務開展方面的經驗，可將它們的發展策略歸納如下：

構建有效的組織架構。從國外銀行看，主要有兩種模式：第一種，成立渠道管理部，統一管理電子渠道與物理渠道。以加拿大Bank Of Montreal（蒙特利爾銀行）為例，該行專門成立渠道管理部門，將網上銀行、電話銀行、手機銀行以及ATM等電子渠道以及傳統的網點柜臺納入專門的管理，由渠道管理部統一進行管理，向客戶提供一整套的渠道解決方案，這種多渠道整合管理策略為商業銀行合理利用、調配渠道資源奠定了基礎。第二種，電子銀行部作為后臺支持部門。以加拿大The Bankof Nova Scotia（豐業銀行）為例，電子銀行部門作為向其他業務部門提供銷售的支持部門，對電子銀行的產品開發需求通過與科技技術部進行溝通協調，開發完成后的推廣工作再聯系業務部門進行銷售推廣。

整合營銷渠道。從1984年引入網上銀行以來，NORDEA一直致力于銀行不同渠道的整合，并繼續引導客戶面對諸如電視銀行、移動銀行等新界面。NORDEA營銷渠道包括電子銀行、移動銀行、電視銀行、ATM和以分行為基礎的傳統銀行與呼叫中心。借助這些渠道，銀行可以實現客戶互聯。當用戶面臨一般問題時，銀行通過在線交互提供解決方案；當面臨較復雜問題時，銀行提供電話解決方案；如果以上渠道都不能解決用戶問題時，客戶可以選擇分支銀行，尋求面對面的解決方案。

打造產品易用性、快捷性。在各家銀行提供的網銀功能都相近的情況下，網上銀行的易用性和便捷性將在很大程度上左右消費者的選擇，美洲銀行和諾迪亞銀行的網銀功能在用戶體驗上下工夫，提供的網銀服務好用、方便，從而擁有美國網上銀行用戶總數的三分之一。瑞典銀行的網頁是北歐客戶訪問最多的網頁。為使客戶更容易、更方便地實現網上購物和辦理網上銀行業務，該行在網頁設計上力求層次分明、通用性強、結構簡單和分布合理、盡量用最簡單的畫面和操作讓客戶完成各種交易。

（本刊記者綜合整理）