支付行業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展期

10年前，一些有眼光的公司已經(jīng)在第三方支付行業(yè)中慢慢耕耘，到了2011年央行開始發(fā)放支付牌照后，新進(jìn)入的公司快速增長。但行業(yè)經(jīng)過快速發(fā)展后，出現(xiàn)了兩極分化的現(xiàn)象，一些老牌的支付公司發(fā)展勢(shì)頭越來越好，而一部分后進(jìn)入的支付公司由于投入和積淀不足，業(yè)務(wù)發(fā)展并不理想。

目前來看，少數(shù)大的支付公司已經(jīng)占據(jù)了絕大部分的市場(chǎng)份額，而大部分支付公司卻在很小的市場(chǎng)空間中尋求差異化競(jìng)爭。這樣的行業(yè)發(fā)展格局將給行業(yè)發(fā)展帶來怎樣的影響？第三方支付行業(yè)在經(jīng)過高速增長后，目前進(jìn)入了怎樣的發(fā)展階段？行業(yè)快速增長的同時(shí)，監(jiān)管是否能跟上？就這些問題，《新財(cái)經(jīng)》記者專訪了易觀國際支付與互聯(lián)網(wǎng)金融研究總監(jiān)張萌和艾瑞咨詢高級(jí)分析師王維東。

行業(yè)競(jìng)爭更加激烈

《新財(cái)經(jīng)》：目前，國內(nèi)第三方支付公司已經(jīng)發(fā)展到250家，在您看來，這個(gè)行業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)了怎樣的特點(diǎn)？

王維東：現(xiàn)在大家都看好這個(gè)行業(yè)，都想進(jìn)入，但從互聯(lián)網(wǎng)支付這個(gè)領(lǐng)域來看，再進(jìn)入就比較難了，而且傳統(tǒng)行業(yè)也在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式基礎(chǔ)上對(duì)自己的服務(wù)模式進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)行業(yè)商務(wù)化的發(fā)展方向。比如支付寶近期推出的余額寶，就是幫助傳統(tǒng)金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)電子商務(wù)化的案例。

但移動(dòng)支付市場(chǎng)可能會(huì)有一些不同，一些傳統(tǒng)行業(yè)留下的優(yōu)勢(shì)，可能會(huì)延續(xù)到移動(dòng)支付當(dāng)中。比如支付寶、財(cái)付通這些公司，它們已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)支付中積累了很大的用戶優(yōu)勢(shì)，如果能轉(zhuǎn)移到移動(dòng)平臺(tái)上，它們的優(yōu)勢(shì)就能得到延續(xù)，尤其是用戶這個(gè)層面。

在近場(chǎng)支付這塊業(yè)務(wù)上，對(duì)于支付寶和財(cái)付通這種互聯(lián)網(wǎng)支付公司來說，進(jìn)入這一領(lǐng)域可能會(huì)比較慎重，因?yàn)橐坏┩顿Y做近場(chǎng)支付，無論是資金投入還是技術(shù)投入都會(huì)很大。原因在于前期要幫助用戶適應(yīng)這種支付方式，這有一個(gè)認(rèn)識(shí)和普及的過程。所以對(duì)于支付公司來說，要進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)會(huì)相對(duì)保守一些。

《新財(cái)經(jīng)》：第三方支付其實(shí)在10年前就有一些公司在做了，近兩年行業(yè)發(fā)展進(jìn)入了高速增長期。從目前來看，您認(rèn)為國內(nèi)第三方支付行業(yè)處于怎樣的狀態(tài)？未來會(huì)形成怎樣的格局？

張萌：從現(xiàn)在來看，第三方支付市場(chǎng)發(fā)展空間還是很大的，同時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭也處于比較激烈的階段。一些主流的公司已經(jīng)逐漸走向成熟了，其他大部分支付公司也都在尋求差異化的發(fā)展路徑，這個(gè)市場(chǎng)還有待進(jìn)一步開發(fā)。在這樣的形勢(shì)下，不可避免地就可能出現(xiàn)比較激烈的價(jià)格戰(zhàn)。所以，大家都在積極尋求差異化業(yè)務(wù)來構(gòu)建自己的競(jìng)爭力。

從行業(yè)格局來看，未來，支付市場(chǎng)如果是綜合支付的話，應(yīng)該出現(xiàn)幾個(gè)大的龍頭公司。而更多的公司會(huì)去切分某些市場(chǎng)，在某一個(gè)方面擁有自己獨(dú)特的能力或資源，在差異化市場(chǎng)上擁有自己的發(fā)展空間。

而移動(dòng)支付這塊細(xì)分市場(chǎng)目前還談不上競(jìng)爭激烈，這塊市場(chǎng)剛剛起步，大家都在跑馬圈地，并沒有到為了搶占市場(chǎng)打回合戰(zhàn)的程度，還處于培育市場(chǎng)階段。

王維東：從行業(yè)發(fā)展階段來看，目前是處于從高速增長階段向成熟穩(wěn)定階段發(fā)展的過程中。目前來看，行業(yè)增速可能會(huì)逐步趨向放緩，但在移動(dòng)支付這塊細(xì)分領(lǐng)域，還會(huì)保持發(fā)展初期高速增長的態(tài)勢(shì)，因?yàn)橐苿?dòng)支付目前還是一個(gè)新興的支付方式。

但是，這個(gè)行業(yè)競(jìng)爭還是很激烈的，未來可能會(huì)出現(xiàn)一些公司被收購或倒逼的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)牌照被收回的情況。

監(jiān)管需留出空間

《新財(cái)經(jīng)》：從央行發(fā)牌照的情況來看，對(duì)于外資機(jī)構(gòu)進(jìn)入國內(nèi)第三方支付行業(yè)還是有一定限制。但最近似乎有一些松動(dòng)，而國外最大的美國支付公司paypal也一直在申請(qǐng)中國的支付牌照，如果paypal拿到牌照的話，會(huì)對(duì)中國的支付市場(chǎng)造成怎樣的影響？

張萌：我覺得這個(gè)對(duì)國內(nèi)第三方支付市場(chǎng)影響不大，paypal并不是今天才開始做支付業(yè)務(wù)，進(jìn)入中國后，它也暫時(shí)只能做人民幣支付業(yè)務(wù)。而中國的支付市場(chǎng)格局已經(jīng)有了一定的圖形，paypal也不會(huì)對(duì)現(xiàn)有的市場(chǎng)格局產(chǎn)生大的影響。

王維東：paypal的核心優(yōu)勢(shì)還是在國際市場(chǎng)，就是跨境業(yè)務(wù)方面。從國內(nèi)支付市場(chǎng)來看，競(jìng)爭已經(jīng)很激烈了，paypal進(jìn)入中國想稀釋掉部分企業(yè)的市場(chǎng)份額，這個(gè)效果不會(huì)特別明顯。對(duì)于用戶來說，這種金融類賬戶的黏性還是比較高的，不會(huì)輕易轉(zhuǎn)向另一家金融機(jī)構(gòu)。

如果paypal要做人民幣業(yè)務(wù)，它需要接更多的商戶，這不是一朝一夕可以實(shí)現(xiàn)的。Paypal的優(yōu)勢(shì)還在于跨境的支付結(jié)算，它的客戶遍及全球，而中國的第三方支付公司的業(yè)務(wù)主要局限在中國。所以，對(duì)于paypal來說，它如果進(jìn)入中國，做跨境支付業(yè)務(wù)會(huì)有很大的增量市場(chǎng)。

《新財(cái)經(jīng)》：從國外第三方支付行業(yè)發(fā)展情況來看，對(duì)于國內(nèi)第三方支付行業(yè)有沒有一些可以借鑒的經(jīng)驗(yàn)？

王維東：現(xiàn)在來看，第三方支付行業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)和國外并沒有特別明顯的差距，尤其是最近幾年，很難發(fā)現(xiàn)國外的發(fā)展速度比國內(nèi)的快，尤其是新興的移動(dòng)支付這一塊。

《新財(cái)經(jīng)》：在過去的兩三年，國內(nèi)第三方支付行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展的一個(gè)時(shí)期。在這種形勢(shì)下，是否發(fā)生了一些監(jiān)管上的漏洞？在行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，如何讓監(jiān)管能跟得上？

張萌：從現(xiàn)在來看，行業(yè)已處于監(jiān)管越來越清晰、越來越規(guī)范的狀態(tài)，因?yàn)檫@兩年央行無論從發(fā)牌照，還是從不斷地發(fā)布細(xì)分業(yè)務(wù)等方面來看，都是在加強(qiáng)對(duì)這個(gè)行業(yè)的管理。

王維東：現(xiàn)在來看，是否存在監(jiān)管漏洞還很難講，對(duì)于一些新興行業(yè)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)支付這一領(lǐng)域，監(jiān)管永遠(yuǎn)跟不上業(yè)務(wù)創(chuàng)新。所以，實(shí)際可能會(huì)有一段時(shí)間的監(jiān)管空白期，但不能說是監(jiān)管漏洞，后續(xù)肯定要跟上。同時(shí)，政府還需要給整個(gè)行業(yè)留有一定的創(chuàng)新空間，這樣才能使整個(gè)行業(yè)發(fā)展起來。而且，第三方支付本身還會(huì)服務(wù)于其他行業(yè)，也會(huì)帶動(dòng)其他行業(yè)的創(chuàng)新，比如，第三方支付就刺激了傳統(tǒng)金融業(yè)的創(chuàng)新。