股東提案權問題探析

摘 要 股東提案必須符合兩項要求，一是關聯性，二是提案的程序性。為平衡少數股東與公司之間的利益，盡可能地降低代理成本，不少國家把股東提案權界定為少數股東權。

關鍵詞 股東 提案權 資格

股東提案權，是指股東可以向公司的股東大會提出議案和議題的權利。股東會審議的議案，由股東會召集人在召集會議時確定的，一般也就是董事會的提案。但是由于管理層與股東利益沖突的存在，他們會經常提出為了自己的利益侵犯股東利益的方案，使股東的表決落于虛處。管理層經常使用的方法有二：一是所謂糖衣策略，管理層把有利于和不利于股東的議案捆綁起來同時向股東大會提出好比蒙上糖衣，例如，股東要想得到現金分紅的實惠，必須同時批準向經理支付高額退休金的計劃。二是所謂斗雞策略，管理層可以把通過某項有利于己的議案作為為公司提供更為有效的經營的交換條件，如果股東大會拒絕此項議案，則會出現兩敗俱傷的局面。為避免上述情況，就必須使股東將其最關心的事項提交給股東會審議，并加以表決，使股東的表決權真正落到實處。因為股東表決權的合理預期是加強對公司的監控，而監控的事項就必須與己有關或有利，否則就不能正確維護自身表決權益，為此賦予股東提案權勢在必行。

一、股東提案權的界定

股東提案權是將自己的建議提請作為股東會議案的權利，股東提案有兩種形態：一是提出關于股東大會議題的事項，如選任董事二是提出具體的議案，如選任金某為董事。即前者為議題提案權，后者為議案提案權。二者都是為了保障股東表決權的正當行使，從而切實維護自身的表決權。提案必須符合兩項要求，一是關聯性。即股東提案涉及事項與公司有直接關系，并且不超過法律、法規和公司章程規定的股東大會職權的范圍。二是提案的程序性。即提案必須符合程序之要求，只有這樣，表決才有針對性，才能更好地行使。

這里需要指出股東提案權與股東召集權的關系。股東召集股東會時，股東會所要審議的議案只能由股東確定。此時，召集會議的股東當然有權決定其認為必要的事項作為會議審議的議案，但這種權利并不是股東的提案權，而是股東的會議召集權中當然包含的內容。但此時，召集人以外的股東提案，屬于股東提案權的范圍。股東要對自己意愿的事項進行表決，也即要落實自己的表決權，就必須加以提案，但往往只有當股東的目的不能通過提案權實現時，該股東才能訴諸股東召集權。因而，從這個角度來說，股東會召集權是股東提案權的救濟途徑之一，兩者都是股東表決權行使的保障。

二、股東提案權的資格限制

從理論上來講，股東權可分為單獨股東權和少數股東權，在比較法上，股東的各項權能究竟為單獨股東權還是少數股東權，主要取決于立法者的政策選擇，而這一選擇則是與本國公司總體上的股權結構、股東權利意識相適應的。為避免股東懷私搗亂，平衡少數股東與公司之間的利益，盡可能地降低代理成本，不少國家把股東提案權界定為少數股東權。這也可以從股東的合理預期來看，微量持股的股東在加入公司時，不會有提名董監人選，提出公司議案的預期，他們只熱衷于股價的漲跌。賦予提案權為少數股東權的正當性在于防止少量股份股東濫用提案權，造成表決權的不恰當行使，侵犯其他股東的表決權少量股份股東加入公司不在于參與管理，因而不在于表決權，因此，不符于他們提案權反而有利于其他股東表決權的維護。如《日本公司法》第232條第2款規定，6個月起連續持有相當于已發行總數的或以上的股份的股東，可于股東大會召開6周前，以書面形式向董事請求將一定事項作為股東大會會議的議題。《德國股份公司法》第122條第2款規定，股份總計已達基本資本或者其股票的票面價值已達到100萬德國馬克的股東，可以用書面方式公布股東大會將要作出決議的議題。

三、股東提案權的提案時間

有學者認為，股東提案可以在公司發布召集會議通知后一段時間內進行。也有學者認為，提案類型包括事先需公告的提案和可直接提交會議的提案兩種。前者指涉及公司重要事項或提案人認為應事先提交董事會，需在股東大會召開前予以公告的提案后者是按規定不需事先公告，可直接在股東大會提出的議案。對提案能否提交股東大會討論，由董事會根據該提案所涉及的事項與公司的直接及其合法性做出同意或不同意的決定，對提案所涉及的程序性問題，董事會可以作出決定，在提案人有異議的情況下可由股東大會作出決定。股東應在公司發布召集會議通知后一定時間內提出議案，因為這樣能使股東事先知道董事會提議股東會審議的內容，股東的提案更具針對性，可以有針對性地對董事會的提案考慮的事項作出提案，或者針對董事會的提案作出反對提案，無須去猜測董事會可能提出的議案。但這里有一個違背法理的缺陷，即既然召集通知目的事項列明于議案，還要在召集通知以外提出議案并加以表決嗎？顯然不能，通知的目的事項即議案是其他股東加以表決的前提，因為只有知曉，才能正確地表決，維護其表決權而在通知以外如允許提出另外的議案并加以表決，是對其他未知情股東表決權的一種侵犯，因為對這些議案表決意思的形成是未加以準備的，是有瑕疵的。

因而，筆者主張股東提案權的程序應是首先由符合條件的股東向董事會提案，將一定事項作為股東大會的目的事項發布召集通知、公告中，如果董事會拒絕，股東可以利用股東的股東大會召集權加以實現。同時，在股東自行召集過程中，也允許其他股東或董事提案。唯此，才能使股東提案符合程序法律要求，最終使表決權落到實處。

參考文獻：

[1]湯欣.公司治理與上市公司收購[M].中國人民大學出版社，2001.

[2]馮果.公司法要論[M].武漢大學出版社，2003.

（作者單位：中國政法大學研究生院）