非典型“民間高手”

朱建中

投資年限：15年

收益：1998年30萬元入市，最低時只剩5萬元，現在賬戶過百萬元。

朱建中只是一名自由職業炒股人，他以“空空道人”為名在網上撰寫了6年博客，每個交易日堅持撰寫大盤直播、后市分析、個股點評等，觀點吸引了眾多粉絲。和那些靠炒股積累大量財富的投資者不同，他認為自己的強項在于獨立分析而非實操，“我也不想多投，因為心態上很難戰勝自己。” 早期失敗的炒股經驗讓他有了學習股票和分析股市的動力。1998年在同學的鼓動下，原本在中關村做電腦生意的他進入了股市。“當時計算機市場不太好，我一看股市，這不都是數字嗎？我是學數學的，對數字很敏感，覺得股票根本沒什么。” 盡管對股票一無所知，但他仍輕率地帶著當時全部的積蓄——30多萬元，投入到股市，甚至對電腦交易軟件都不屑一顧，“股票是人與人的交易，軟件也能分析嗎？”他記得在此后數年時間里，他在交易時都保持著憑感覺的狀態，“對基本面不熟，對股市一點不懂，也不花時間研究。” 這么做如果能賺錢，那就應該是奇跡了，果不其然，他賠得一塌糊涂，三十幾萬元的本金逐漸縮水，其中讓他賠到灰心喪氣的是深發展A。1999年5月，深發展A的股價從12元左右快速上漲，股價的迅速翻倍終于讓朱建中這樣的小散按捺不住了，他在6月底以29元的高位買入，可等他買進后，深發展卻進入下跌通道，“13元割肉砍掉，后來在它反彈時又買入，到8元又砍了，最后忍無可忍才割肉。” 他每天都盼著自己的股票漲，但只看自己的個股，不考慮大盤和宏觀經濟，到2004年賠到只剩下5萬元，他這才意識到，“如果繼續下去，怎么死的都不知道。”此時，他已進入股市6年，終于，他認為有必要弄明白股市是怎么回事了，“我很擰，老想搞明白我是怎么虧的。” 從那時起，他白天看4小時盤，晚上看新聞，接收主流媒體的信息，一天不落，沒有停頓，“因為學的是數學，所以老想從技術上操作，但單純的技術是不行的，必須結合盤面以外的很多信息。”隨著對股市的了解加深，他改變了自己的思路。 2006年7月5日，一位朋友讓他注意草原興發這只股票，因為傳言說平煤集團要對其進行重組，朱建中想當然地以為平煤是“平頂山煤礦”，心想平頂山煤礦可太有錢了，重組肯定會成功，很快他又看到新聞說，蒙牛、伊利都想重組這家企業，但“內蒙赤峰市政府仍然傾向于由本地企業重組這家公司”。就是這句話讓他意識到這只股票一定能因為重組而賺錢。于是他在2.2元左右買入，總共成本不到2.4元。 草原興發是主營草原肉食品的生產企業，2004年因為禽流感而連續三年虧損，到2006年前三季度虧損數額達2.44億元。2006年9月，內蒙赤峰市政府主導的對草原興發的資產重組啟動，而合作對象是平莊煤業——平煤，并不是朱建中理解的平頂山煤礦。按照煤炭行業的市盈率，朱建中還大致算了算，這只股票能漲到多少錢。 就在外界預期2006年草原興發定會實現全年巨額虧損時，赤峰市元寶山區人民政府為支持草原興發發展，在2006年12月31日給予草原興發3億元財政補貼。草原興發立即從巨虧變為盈利數千萬。 這一戲劇化的轉變，也推漲了股價，在補貼、重組的多重作用下，草原興發最高漲到了19元多，這下幾乎平了他之前的虧損。 盡管選中這只股票有些陰差陽錯的意味，但通過這次大賺，他變得更看重政策、基本面信息，認為這才是導致股價波動的根本，但現在看來，他認為當時還是走了彎路，“太注意基本面，就與技術割裂開了。” 在投資草原興發的同時，他還買入了雙鶴藥業，當時該股票一直處于上升趨勢，他記得有一次在高位調整后，高開漲停，隨即下跌，在此之后再次調整一段時間，恰恰在他賣出時，股票漲了。他當時還看不懂盤面，不過現在他總結道，“高開的大陰線一旦被吃掉，后面行情的空間將被打開。”沒多久，當大陰線被吃掉時，他碰巧又買了進去，便如事后總結的一般，遇上了大漲行情。盡管這只股票賺得不如草原興發多，但也翻了7倍。 當然，這兩次投資成功也與當時處于大牛市的市場環境不無關系，雖然下了很多功夫在了解信息與盤面上，但朱建中仍感覺沒把股票弄得太明白。 2006年他在新浪開博客，每天寫點跟股市有關的個人分析。但他最初很苦惱，不懂怎么對大盤進行解讀，只能看了別人的分析，再根據自己的感覺來寫。當年12月18日，時任證監會主席的尚福林宣布“股權分置”改革成功，這觸發了他的思考，“怎么能說股改成功呢？深發展還沒股改，它的代碼是600001，相當于是中國股市的第一號，權重如此之大的深發展不股改，相當于股市還沒股改呢，深發展股改了，也就相當于股改了50%，所以深發展還未股改就說股改成功，我認為有些牽強。”而且他還在博客上說：深發展股改之日，就是中國股市調整之時，因為它代表一個時代的結束。 本來他以為這件事就過去了，到了2007年5月30日，股市暴跌，上證指數從4335點下跌到3404點，這便是很多股民至今記憶深刻的“530大跌”。就在第二天，5月31日，深發展宣布股改。也就是說股市開始調整與深發展股改僅差了一天。原本他已忘記自己當初說過的話，但一位網友提醒了他，現實似乎與他當時的預測吻合了。這讓他也很意外，也正是從這一天起，他開始敬畏這個市場，“我原來認為股市不就是買賣嘛，敢情不是這么回事，太復雜了，否則怎么可能深發展股改和股市調整就錯那么一天。” 從這天開始，他試著琢磨，到底應該用什么樣的方式來對待股市，不僅僅將著眼點放在價格、公司新聞、政策等專業信息，他不糾結于股價的漲跌，反而能想出股市和其他事物的關聯，“很多新股民太專注于股價了，談論股票時可能對股價想得最多，對股價的漲跌太在意，一在意就決定，一點波動就以為有天大事要發生。”他喜歡將個股的走勢形態變化比做在高速路上開車——大方向是慢慢扭轉的，你身在其中甚至是意識不到的，所以不用糾結于某個小波動。“做股票時不能只就事論事，當你把事物間的關聯琢磨通了，就豁然開朗了。” 2007年“530大跌”后，除了敬畏市場，他開始獨立自主地去分析，找到了解讀政策、技術分析、心態三者相結合的分析方法，其中在技術分析的部分，他自學了劃線分析法。 最初他是從報紙的專欄了解到劃線法，即把一段K線走勢用支撐線、壓力線框起來，形成趨勢通道，分析出其壓力和支撐，進而推測股票后市的趨勢。但他畫出的并不是非常準確的線條，僅僅是大致的趨勢線。“只有努力地把股票K線形態分出幾塊，這樣在后市的預判中，你才能把壓力、支撐以及大致趨勢看清楚，這和數學有關。”

他用很多例子驗證了，只有在壓力點上放量，股價才會往上走，“量能就是資金，資金都知道這個壓力，所以只有放量才會上漲，如果不放量就是假的上漲趨勢，不能買。”他認為這也解決了股民一買就套的問題。 在他看來，將三者結合較好的案例是在2013年買入的伊利能源。2013年2月25日，他看到新聞聯播中的一則新聞提出了與GDP相對應的生態系統生產總值GEP這一概念，同時還提到了伊利能源這家治理荒漠的企業。他仔細分析了該股票的K線圖，認為從K線的形態上看，資金早早就布局了。“明天要高開，把前面陰線吃掉，放量就可以追。” 第二天，伊利能源高開后果然放量，于是他便買入，26日、27日，伊利能源連續2個漲停板。獲得了近20%的收益后，他賣出了這只股票，此后，伊利能源接著連漲2個漲停板。 盡管沒能獲得最大收益，但卻驗證了他堅持的分析方法。而之所以等到放量才買入，是因為他發現資金的進出是有條理規劃的，如果在這一天不放量，它可能就是不想往上走。“K線形態是資金進出留下的痕跡，我要做的就是發現這些痕跡。” 現在他炒股做的是短線操作，還有不少是“一日游”，一般通過短線精靈發現波動異常的股票，再根據政策、基本面、劃線，分析有無大漲的可能，據他自己的統計，短線買股票時，基本上7成股票能賺錢，也就是選10只股票，掙錢的能有6至7只。如果買入后遭遇虧損，他也會很快賣掉股票，不去等待有無彌補虧損的可能。2013年以來，他從70萬元做到了118萬元左右，草原興發賺錢后，他就一直沒往股市加錢，“也不想多投，雖然分析得很明白，但一看到自己的賬戶就完蛋了，心態上很難戰勝自己。” 顯然，他的做法有很強的投機性，他也不否認自己是個投機者，不過他認為自己是“用投資的眼光去投機”。 他過去不太認同價值投資，但經過多年的摸爬滾打，他發現大資金還是堅持價值投資的。通過K線，他能發現大資金留下的痕跡，從而決定是否投資資金較為活躍的股票，在他看來，這其實是殊途同歸，即根據大資金搭建的平臺，看股票是否有價值，“我都不去想股票是否有黑天鵝事件，如果有黑天鵝事件，大資金一定比我先知道，肯定會在盤面上留下痕跡。” 他也把跟隨大資金投資的行為理解為“順勢而為”——你得順應這個市場，你才能生存，不然只有死路一條。用厚黑的眼光看待中國股市，用劃線分析法和趨勢來追求利潤，從基本面角度買股，選對了，你認為它有價值，就一路持有，這并不算完全的價值投資，到一定程度，它沒價值了，該賣就得賣。用基本面選出有價值的股票，結合技術分析才能獲得最大利潤。 朱建中的分析方法盡管與人們印象中的專業分析有些差距，不過卻也是某一類自學成才股民的代表，他們用獨特的方式把握難以名狀的股市，無論怎樣，這都是一種“民間智慧”。

朱建中的投資方法 01 / 拿著漲停了的股票時千萬不能離開，要看漲停的封單消除的快慢，如果消除得快就趕緊賣掉。 02 / 當有過漲停板的股票，收盤沒有漲停時，最好賣掉，因為它會隨著第二天的變化而調整。 03 / 買股票一定要在關鍵壓力位放量時才能買，關鍵的壓力位就是說那個價格是個壓力，壓力位上必須放量才能買入。 04 / 定下盈虧的底線，破了底線就走，自己堅持的一定要果斷執行。 05 / 中國股市應短線操作，上午考慮賣，下午考慮買，這是筑底的行情中最佳的一種方式，牛市時才是早晨買，但現在遠達不到牛市，所以我們都是早晨賣掉，下午考慮要不要買，如果沒有好股票，寧可不買。 06 / K線是骨架，均線是脈絡，政策是肉和皮，心態是靈魂，量能是血液，學會度時審勢。中國乃至世界上的股市，在某種程度上都是政策市，股民一定不可以忽視政策的引導。無所謂投資還是投機，順勢而為，留下利潤就行。