小額貸款公司發展的制約因素分析及業務創新

摘 要：小額貸款是破解三農融資難問題的重要機制，近年來涌現出的具有代表性的模式主要有政擔企銀模式、骨干企業模式和小組擔保模式，這些典型模式在取得積極效果的同時也存在一些制約因素。為實現農村小額貸款公司的健康發展，可以考慮通過引入保險公司的方式解決抵押擔保不足問題，并積極推進小額信貸公司的業務創新。

關鍵詞：小額貸款；制約因素；創新

中圖分類號：F830.5 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）18-0136-02

農村金融是中國金融體系的重要組成部分，是支持 三農的重要力量。金融作為現代經濟中資源配置的核心，在破解三農問題的進程中，一直被寄予厚望。國內外已有的相關研究成果大都認為金融體系、金融市場和金融資源對改善農村經濟狀況具有積極作用。近年來，隨著各種小型金融機構的不斷涌現，各金融機構圍繞發展農村小額信貸業務、促進農村金融服務發展做了大量工作，農村小額信貸業務得到不斷拓展。

2005年，中國人民銀行決定扶持由民間資本全額出資的小額信貸機構，直接面向農戶和中小企業開展貸款業務。2006年銀監會出臺政策，鼓勵在農村新設村鎮銀行、專營貸款業務的公司和資金互助社三類新型農村金融機構。在原有制度框架之外，小額貸款公司、村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融組織進入農村金融領域，意味著中國農村金融制度結構發生重大改變，極大地豐富了中國農村金融機構的譜系。2008年5月，銀監會和人民銀行發布《關于小額貸款公司試點的指導意見》，在相關政策指引下，各地方政府主導下，農村小額貸款公司的試點工作在全國迅速展開。2010年末，全國各地已有2 451家小額貸款公司成立，比上年末增加1 280家；貸款余額1 975.05億元，比年初增加1 201.82億元。小額貸款公司在引導民營資本開展涉農業務方面發揮了一定作用，同時也在大資金和小客戶之間發揮了橋梁作用。本文介紹了小額貸款公司的幾種典型模式，著重分析了小額貸款公司的優勢和劣勢，對小額貸款公司的業務拓展路徑進行了探討。

一、小額貸款公司的典型模式

當前，小額貸款公司的資金來源主要有股東繳納的資本金、捐贈資金，以及不超過兩個金融機構的融入資金。①農村小額貸款組織，填補了大型商業銀行不愿插手的領域，在其發展過程中涌現出不少典型的成功模式。

（一）政府擔保模式

該模式中，擔保公司由政府出資成立，企業入股成為擔保公司股東，具有政府扶持和企業互助的雙重性質。擔保基金主要來源于政府注資和企業入股。公司股東為具有獨立法人資格或完全民事行為能力的企業，申請成為公司股東，需要繳納一定量的資本金。申請貸款需由擔保公司提供擔保，擔保基金由擔保公司統一存入貸款金融機構。擔保公司按區域或行業設置，分設若干聯保小組，金融機構按照不同的行業管理規定和企業資信狀況，分別設定不同的授信額度。

（二）骨干企業模式

在浙江省溫州市，骨干企業合作成立小額貸款公司的模式比較常見。小額貸款公司的發起人一般是當地信譽較好、實力雄厚的骨干企業。主發起人的持股比例不高于20%，其余單個自然人、企業法人、其他經濟組織及關聯方持股比例占小額貸款公司注冊資本總額的5‰～10%。溫州市的小額貸款公司主要服務于小客戶，其中50萬元以下的小額貸款占用了資本金的70%。在日常業務經營過程中，小額貸款公司在放貸之前都會進行詳盡的經營能力和資信調查，提高了貸款的安全性和穩定性。骨干企業模式的小額貸款公司有力支持了當地經濟發展，初步實現了成立時的的預期目標。

（三）組內擔保模式

該擔保模式的主要形式為成立貸款聯保小組，每個小組由三到五名農民組成。在申請貸款時，小組內成員能夠互相擔保，并且不需要提供實物抵押，貸款額度最高可以達到100萬。該模式有效破解了農民貸款難題，具有自愿聯保、一次核定、隨用隨借、周轉使用的特點，并以其零抵押、低利率、高額度、零門檻、方便快捷等優點受到了農民歡迎[1]。

二、小額貸款公司發展的制約因素分析

小額貸款公司作為政府近年來推出的創新項目，解決了農民迫切的貸款需求與大型金融機構業務空缺之間的矛盾，其優勢體現在很多方面：首先是定位明確。農村小額貸款組織主要服務于農戶和農村中小企業，資金主要用于滿足三農需求；其次，在獲得客戶信息方面具有渠道和成本方面的優勢。小額貸款公司員工對當地中小企業的經營狀況、信譽水平比較了解，能夠較好地克服信息不對稱或不完全而產生的交易成本過高問題；再次，服務靈活便捷。農村小額貸款公司身處基層，能夠根據低收入群體的特點提供金融服務，減少審批程序，最大限度地滿足中小企業對快捷資金的需求。由此可見，農村小額貸款公司的優勢比較明顯，可以為農戶和中小企業提供較為充足的資金來源，但同時也存在著一些亟待解決的不足之處。

其一，資金來源渠道窄。受各種相關規定的限制，小額貸款公司經營業務相對狹窄，資金來源基本只有自有資金，極少數能夠獲得政府注資，而且無法吸引存款，一般只能依靠自有資金發放貸款。面對旺盛的貸款需求，在自有資金十分有限的情況下，各家小額貸款公司資金缺口都相當大，使得小額貸款公司的業務開展受到限制。

其二，經營成本較高且缺乏必要的政策支持。小額信貸公司的服務客戶往往經營規模較小，缺乏必要的風險抵押和財務數據，確定貸款對象的成本高、難度大，常規的貸款分析技術難以得到理想的審查結果，小額貸款公司也相應承擔了較高的審核成本。目前，國家在鼓勵金融機構發放小額貸款的同時，還沒有出臺相應的財政、稅收、資金支持等配套扶持政策和風險分擔機制，使得小額信貸的持續發展受到制約。

其三，面臨較大的信用風險。在小額貸款公司常見的小組聯保、公司互保機制中，共同利益個體集合到一起，彼此間承擔擔保義務，并履行相互監督的責任，在同伴發生損失的同時，需要犧牲自己的利益來承擔部分損失和責任。這種風險擴散機制可能產生大面積違約的連鎖反應。此外，目前以土地流轉權等資產作為抵押品在法律上還存在障礙，抵押物的限制加大了小額貸款公司的經營風險。

其四，外部環境變化帶來的負面影響加劇。當前中國處于經濟困難時期，2012年7月CPI同比上漲1.8%，創30個月新低，經濟運行始終在低位徘徊，中小企業企業盈利能力和風險防范能力受到嚴峻考驗。雖然國家的貨幣政策和財政政策逐漸放寬，存準率和利率不斷下調，但由于經營狀況難以在短期內得到改善，導致很多企業和農戶無法按期還款，小額貸款公司的經營風險陡然增大。

三、小額貸款公司的業務改進和創新

（一）實施小額貸款利率自由化

由于貸款管理和運營成本較高，小額信貸的利率水平應高于一般金融機構對中小企業貸款的利率水平。目前，中央銀行仍對小額信貸的利率水平進行管制，最高的利率水平不得高于人民銀行基準利率水平的2.3倍。但由于利率水平和小額信貸滲透率之間存在著負相關關系，利率水平的管制會使得小額信貸機構的財務可持續性受到負面影響，同時也可能使小額信貸的覆蓋率和滲透率較低。而利率水平提高可能促使機構增加對中低收入農戶的貸款。因此為了使農村多層次的貸款需求得到滿足，管理當局應在貸款監管方式上作出調整，最大限度地放開對機構的利率管制，實施貸款利率的自由化。

（二）引入保險公司解決抵押擔保不足問題

針對小額貸款中經常出現的抵押擔保不足的問題，可以積極嘗試引入保險公司參與抵押擔保，銀行與保險機構一對一協商簽訂合作協議。借款人在與銀行簽訂貸款合同的同時，需與保險機構簽訂貸款保證保險合同，保險機構對貸款本金承擔最終的償付責任。當借款人欠息達三個月以上或貸款到期后一個月內未及時償還本金，并且追索未果的，銀行可向保險機構提出索賠，保險機構在收到銀行索賠申請后需及時向銀行答復并進行理賠。

（三）積極推進小額信貸公司的業務創新

針對國內較為完善的金融生態環境以及大型金融機構發達的業務體系，小額貸款公司可以利用自身靈活、快捷的特點另辟蹊徑，充分挖掘有別于大型金融機構的目標客戶群體，多渠道地解決中小企業和農戶進行小額融資的難題。

第一，擴大小額貸款的服務群體范圍。拓寬小額貸款投放的廣度，在支持從事種植、養殖業農戶的基礎之上，將服務對象擴大至農村多種經營戶、個體工商戶、小型加工戶、運輸戶、農產品流通戶和其他有關三農的城鄉個體經營戶。

第二，拓寬小額貸款資金用途。貸款資金既要滿足農民的生產費用融資需求，也要滿足農業產品運輸、交易等多個環節的資金需求，能夠為在外務工農民回鄉自主創業提供必要的初始資金來源，還要照顧到農民醫療、適齡兒童上學等各種生活需求，充分地為農民的生產生活提供全面服務。

第三，逐步提高小額貸款額度。對生產經營資金需求量較大、經濟效益較好、信用記錄好的農戶和中小企業，在報上級主管部門備案后，可適當提高貸款額度；根據農村經濟發展水平，參照借款人的生產經營情況和信用狀況，因地制宜地確定當地小額貸款額度，在保障資金安全的前提下最大限度地提高農民和企業主致富的積極性。

參考文獻：

[1] 吳占權.農村新型金融組織業務創新研究[M].北京：冶金工業出版社，2012：3.

[2] 劉玲玲，楊思群，姜朋.中國農村發展研究報告完結篇（2006—2010）[M].北京：清華大學出版社，2010：6.

[3] 中國人民銀行農村金融服務研究小組.中國農村金融服務報告[M].北京：中國金融出版社，2011：3.

[4] 常戈.論破解三農問題的正規商業金融路徑選擇[M].北京：中國金融出版社，2011：11.

[5] 武冬月.發展農村小型金融機構的思考[J].人民論壇，2011，（5）.

[6] 劉國防.農村小型金融機構改革與發展研究[J].生態經濟，2010，（1）.

[責任編輯 陳鳳雪]