關于優化西藏非公有制企業融資環境的思考

摘 要：融資難一直是困擾西藏非公有制企業生存、發展的主要瓶頸。從融資環境視角分析西藏非公有制企業的融資難點，探討破解西藏非公有制企業融資難的策略，為西藏非公有制企業融資提供了理論參考與借鑒。

關鍵詞：西藏；非公有制企業；融資難點；對策

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）18-0152-03

“十一五”以來，西藏非公有制經濟得到長足發展，成為全區國民經濟的重要組成部分，在縮小區域發展差距、繁榮城鄉經濟、改善民生、推進西藏基礎創新和新產業發展等方面發揮著不可替代的重要作用。據不完全統計，截至2012年12月底，西藏非公有經濟約11.86萬戶，注冊資金436.67億元，從業人員56.1萬人（其中：個體工商戶10.7074萬戶，注冊資金41.54億元，從業人員264 812人；私營企業10 432戶，注冊資金341.48億元，從業人員288 517人）；全區稅收收入1 535 595萬元，非公有經濟稅收總量達到1 428 109萬元，比上年同期增長87.48%，增收666 393萬元，占整體稅收的93% [1]。然而，作為支撐西藏非公有經濟的非公有制企業仍然處于起步和發展的初級階段，不僅規模小、資本少、研發能力低、產品科技含量低，而且資金匱乏、融資難更是困擾西藏非公有制企業可持續發展的主要瓶頸。

一、西藏非公有制企業融資難的環境解析

（一）缺乏良好的內部融資環境

1.融資觀念滯后

西藏非公有制企業的管理者與財務人員受傳統籌資觀念限制，企業籌集渠道和籌資方式單一，尚未形成多元化籌集理念，突出表現在兩個方面：一是過分依賴銀行借款。由于西藏非公有制企業規模小、資本實力弱，產品科技含量不高、財務制度不健全，整體財務品質較差，往往很難達到金融機構的貸款條件，致使非公有制企業在獲得銀行和其他金融機構的債務融資時常常面臨著有效的資金需求無法得到滿足。銀行貸款僅能滿足非公有制企業一般流動性資金的需求，而固定資產投資和業務拓展所需的長期資金需求則難以滿足。二是過分依賴權益籌集。籌資方式按資本性質可分為權益籌資與負債籌集。西藏非公有制企業籌集主要通過業主的股權投資、保留盈余和非正式股權等權益籌資，約占總資金的70%以上[2]，債務資金比重較低，難以發揮財務杠桿效應。

2.規模小、實力弱、信用不足

西藏非公有制企業主要分布在旅游業、藏醫藥業、農畜產品深加工業、綠色飲（食）品業及民族手工業等行業領域，與大型企業相比，其規模和市場占有率均低于5%。一方面，受資金不足影響，生產技術與裝備水平相對滯后，產品結構單一，抵御風險能力差，經不起原材料或產品價格的波動，經營風險較大，銀行放貸慎之又慎。如2011年西藏規模以上的工業企業為56個，虧損企業占總數的25%，虧損總額占工業企業創造利潤總額的35.7%[1]。另一方面，企業擔保抵押不足。大多數西藏非公有制企業固定資產較少，資本缺乏，流動資產變化較快，無形資產難以量化，經營業績較差，缺乏穩定的現金流量和償債資產，致使各商業銀行擔心其償債能力而拒絕提供貸款，嚴重制約西藏非公有制企業融資業務開展。

3.企業制度不健全、經營不規范、財務管理混亂

西藏非公有制企業多為家族企業，素有“兄弟檔”、“夫妻店”之稱，企業經營管理與財務管理水平較低。一是尚未建立起規范的現代企業制度，缺乏長遠規劃，市場營銷戰略和市場拓展能力不足；二是技術創新方面發展后勁不足，企業盈利能力較弱；三是企業財務管理整體水平偏低。許多非公有制企業財務制度不健全，內部控制制度不完善，有的企業難以提供連續三年有效的財務報表，財務狀況不透明使銀行無法了解企業的真實經營狀況，致使非公有制企業融資難度增加。

（二）缺乏良好的外部融資環境

1.政策宏觀引導不夠、落實不到位

為全面促進非公有經濟發展，自治區政府出臺了系列非公有經濟發展優惠政策。根據《西藏自治區非公有制經濟中長期發展規劃綱要》（2011—2020年），我區將鼓勵一批有實力的非公有制企業和個人參與各種投資的建設，引導和鼓勵非公有制經濟進入公用事業、基礎設施領域等，并實施上調個體工商戶增值稅、營業稅的起征點，停止征收蟲草、松茸采購環節的營業稅等一系列優惠政策。據統計，2012年1—4月份西藏僅提高增值稅、營業稅起征點就讓利于民4 460萬元 [3]。但由于受到中國資本市場結構及西藏區域經濟特色，地理環境因素等多重影響，西藏非公有制企業可持續發展的融資宏觀環境仍不容樂觀。一是受中國融資政策體系影響，西藏融資政策缺乏適用性。西藏非公有經濟屬于非國有企業，區域特色顯著，具有非典型二元經濟結構，不能享受與國有企業在稅收、資金籌集、土地使用等方面的同等待遇，致使西藏非公有經濟籌資市場競爭中處于不利地位；二是直接用于支持與引導西藏非公有經濟發展的專項資金較少、額度又不高，企業積極性難以調動。三是政策落實不到位，缺乏專門針對西藏非公有經濟實際情況的金融政策引導，實施效果較差。四是相關扶持政策的落實與支撐體系建設仍處于進一步完善之中。

2.融資渠道簡單、融資保障體系不完善

從資本市場來看，中國多層次資本市場（主板市場、創業板市場、柜臺市場）雖然也為非公有制企業提供了一定融資機會，但進入證券市場的門檻卻很高，如中小企業板、創業板，其融資規模和融資成本是西藏非公有制企業難以接受的。一是面向西藏非公有制企業有效融資渠道非常有限且要求高，資本市場公開籌資難度大，再加上西藏非公有制企業票籌資能力不足，債券期限長且準入條件難以達到，即使中小企業板、創業板也不能有效拓展具有西藏地方特色的非公有制企業融資渠道；二是受國家金融體制影響，面向“大城市、大企業”和“重點客戶、重點行業、重點地區、重點產品”仍是西藏銀行經營戰略目標，非公有經濟尚未成為信貸支持的重點，大多數非公有制企業外源性融資困難重重。據統計，西藏非公有制企業傳統融資占87%以上，新型融資僅占3%左右 [4]。西藏非公有制企業融資方式仍然以傳統的內源性融資和非正式股權融資方式為主，缺乏創新融資。

3.缺乏完善的法律支持與服務體系

為鼓勵和支持中國非公有經濟融資，國家先后發布了《關于大力發展非公有經濟的決定》、《關于推進非公有經濟跨越發展的意見》、《關于小額貸款公司試點的指導意見》等法律法規來指導、規范非公有制企業融資行為，為非公有經濟的發展、融資提供了法律上的保護和支持。自治區政府也出臺了《關于推進非公有制經濟跨越式發展的意見》來指導規范我區非公有制企業融資行為。但由于缺乏與之相配套的更為細致、可操作性的法律法規，法律支持與服務體系尚不完善。2006年西藏才成立了第一家政策性擔保公司，而我區銀行將風險大部分轉移給擔保公司，使其能力與承擔的風險不相稱，嚴重阻礙了擔保公司在西藏地區的發展。目前支持西藏非公有經濟融資的社會服務保障體系缺乏，建設滯后而且資信調查體系、信用評估體系、擔保體系發育不完善，信用服務工具十分有限，難以滿足西藏非公有經濟發展的需要。

二、優化西藏非公有制企業融資環境的思考

（一）提升企業自身財務品質是關鍵

首先，努力提升西藏非公有制企業的核心競爭力。西藏非公有制企業主要涉及資源、礦產、藥業、旅游、餐食飲品、農畜產品業等產業領域，應以特色產業支撐西藏非公有制企業走“小而專、小而新、小而特”的可持續發展之路，為企業外部融資奠定基礎。一是從企業長遠戰略著眼，明晰經營領域、細分業務范圍、制定合理的戰略規劃；二是與科研院所合作形成“產學研”聯合創新模式，降低引進技術、專利和設備的費用，增強核心技術開發與儲備，為提高產品科技含量和市場競爭力奠定基礎；三是組建專業技術團隊，重視人才培養，走自我創新、自我發展的道路。從多個層次鑄造企業的核心競爭力，贏得持久的競爭優勢，為西藏非公有制企業融資問題的解決提供內源動力。

其次，努力提升西藏非公有制企業財務管理水平。一是加強非公有制企業財務人員的再教育。定期組織財務人員繼續學習以實現知識更新，提高人員的整體素質，保證財務人員能運用科學方法對非公有制企業的戰略、市場、財務管理及資本運作進行可行性財務分析，增強西藏非公有制企業抵抗財務風險的能力；二是應建立科學合理的財務控制制度，明確會計工作流程，強化財務監督和內部審計工作，合理配置財會人員和相關崗位。對賬、款、物應設專人分管，財務人員參與制訂企業的生產經營計劃，把好資金支付審查關，提高資金使用率，使其產生最佳效果，提高西藏非公有制企業財務管理水平與信用等級，進而為解決西藏非公有制企業融資難問題提供財務保障。

（二）改善外部融資環境是保障

破解西藏非公有制企業融資難是一項復雜的系統工程，不僅要提高企業自身綜合素質，政府、銀行更應積極為西藏非公有制企業融資提供更好的外部融資環境。從全局高度，充分認識西藏非公有經濟的地域與政策的獨到優越性，堅持“因地制宜，區別對待”、“銀行主導，本地為主”、“市場引導，商業運作”、“科學管理，整體推進”四條融資原則，制定適合西藏特色的非公有經濟融資政策和優惠政策，為西藏非公有經濟做大做強，提供強大的政策環境。

首先，構建適合西藏非公有制企業融資的政府支持平臺。一是引導非公有制企業轉型升級，走產業化集群道路。抓住國家對西藏中小企的扶持政策與機遇，通過提升裝備與技術水平、引進高素質專業人才和先進管理理念、規范企業財務制度建設等綜合手段，實現西藏非公有經濟產業升級和產業集群，使西藏非公有制企業自身實力不斷增強。二是搭建融資服務平臺，實施融資風險預測與評估。搭建西藏非公有制企業信息服務平臺，建立西藏非公有經濟信息庫和融資活動規范數據庫，為西藏非公有經濟融資奠定信息交互基礎條件，促進政府及金融機構間的溝通，增加西藏非公有經濟的資信、債務、經營等信息透明度，為金融機構參與融資活動提供參考依據，促進西藏非公有經濟生產要素的流動和優化重組，積極服務于西藏非公有經濟融資活動。

其次，構建適合西藏非公有制企業的金融支持平臺。一是實施金融創新，大力拓寬融資渠道。建立以銀行借貸為主的多元化融資機制。深層次分析西藏地區整體（下轉225頁）（上接153頁）經濟發展水平，厘清西藏地區各行政縣市的經濟、人文、地理、文化差異，因地制宜，引導資金向下推進，支持金融創新，打造西藏非公有經濟多元化融資渠道與方式。二是加強金融、服務和監管機構建設。西藏非公有制企業存在“多頭管理、權責不清、協調服務不到位”現象，制約了西藏非公有制企業融資服務的開展。應成立西藏非公有經濟協調管理機構，重點扶持非公有經濟的發展。非公有經濟協調管理機構的職能主要定位在監管、協調、服務，落實各項扶持非公有經濟發展的政策措施，為非公有經濟發展創造一個優良的融資環境。

最后，進一步完善西藏信用擔保體系。建立西藏非公有制企業的信用評估體系，應充分考慮到西藏非公有制企業融資需求金額小，頻率高，自身規模小，資金和客戶積累單薄等特點，制訂適合西藏非公有經濟特點的信用評估辦法和融資資信信息庫。運用資本注入、風險補償和獎勵補助等多種方式開發為西藏非公有經濟服務的保險產品，提高擔保機構對西藏非公有經濟的融資擔保能力。同時要支持地方用各種渠道建立地方的非公有經濟擔保機構，多角度多層次地完善非公有經濟信用擔保體系。同時調整放寬農村地區銀行業金融機構市場準入政策以及外資的引進，加速民間融資市場建設。

參考文獻：

[1] 西藏自治區統計局.西藏經濟統計年鑒[M].北京：中國統計出版社，2012.

[2] 李愛琴.論西藏中小企業融資困境及其解決路徑[J].會計之友，2009，（10）：31-33.

[3] 李愛琴.西藏中小企業可持續發展面臨的財務困境及其解決路徑[J].現代企業文化，2009，（6）：46-49.

[4] 張志恒，尹雯.西藏中小企業融資難及對策分析[J].金融經濟，2012，（9）：57-159.

[責任編輯 陳鳳雪]