危機后在華韓資銀行的發展問題與發展策略*

東北財經大學研究生院 ［韓］金昭延

東北財經大學金融學院 路 妍

危機后在華韓資銀行的發展問題與發展策略*

東北財經大學研究生院 ［韓］金昭延

東北財經大學金融學院 路 妍

在美國金融危機和歐洲主權債務危機的影響下，全球銀行業在經營環境、監管制度和發展策略等方面都發生了深刻的變革，這些變革影響著中國銀行業的發展變化，也對危機后在華韓資銀行的發展帶來一定的挑戰。

以往一些學者主要研究韓國金融機構進入中國的市場戰略，還有一些學者主要研究韓資銀行的本土化戰略，但對已經進入中國市場的韓資銀行可持續發展問題的研究，尤其是危機后在華韓資銀行面臨的發展問題及其發展策略的研究還較少。因此，本文的研究具有一定的理論意義和現實意義。

一、危機后中國銀行業的發展變化

(一)危機后中國銀行業經營環境的變化。

據2013年7月英國《銀行家》雜志發布的“全球1000家大銀行排名”，2012年中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行和中國農業銀行位列全球銀行業前10位，其中中國工商銀行位居榜首。由此可見，危機后中國銀行業仍持續發展，其變化趨勢明顯不同于全球銀行業的發展變化。表現在:

1.中國銀行業總資產規模持續增加。從圖1中可以看出，從2003年到2012年中國銀行業的總資產和總負債規模一直上升。2012年年末中國銀行業總資產規模為134萬億元，比2011年增長了18.6%，截至2013年6月底，中國銀行業總資產規模為141萬億元。隨著中國銀行業資產規模的不斷增長，中國實體經濟融資能力也隨之提高。除了重點項目和行業以外，中國銀行業還支持“三農”、中西部地區和小微企業貸款等，不僅貸款規模明顯增加，而且貸款結構也逐步改善。

圖1 中國銀行業金融機構資產負債總量

2.中國銀行業凈利息收益率呈現出下降趨勢。從圖2中可以看出，除2010年第三季度中國十大上市銀行的凈利息收益率(Net Interest Margin，NIM)略微下降外，之后開始逐步上升，2012年第一季度凈利息收益率達到最高水平為2.74%。但之后又開始下降，2013年第一季度的凈利息收益率為2.62%，與2012年第一季度相比，下降了0.12個百分點。凈利息收益率下降的主要原因是利率市場化改革的不斷推進。2012年6月和7月，中國人民銀行實施了兩次存貸款利率的不對稱下調，擴大了利率浮動區間，利率市場化發展到“存款利率規定上限，貸款利率規定下線”的階段，存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍，貸款利率的浮動下限調整為基準利率的0.7倍。2013年7月20日，中國人民銀行取消貸款利率0.7倍的下線規定，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。因此，中國銀行業受到利率市場化改革的影響，銀行業的獲利能力水平有所下降。

圖2 中國上市銀行凈利息收益率(NIM)走勢

3.各類商業銀行的資產增速不同。從圖3中可以看出，除了股份制銀行以外，大部分類型的商業銀行2012年比2011年增速都有所下降。其中，股份制銀行2012年比2011年增加了4.7個百分點;而外資銀行增速下降幅度最大，2012年增速為10.5%，比2011年下降了13.1個百分點。2011年外資銀行進入中西部地區后，增速提高到23.6%，但是2012年隨著投資額減少，其增速也隨之下降。其原因主要是:金融機構強化風險管理;金融脫媒化，直接金融規模擴大;非對稱利率變動區間放大;中國銀行業的人民幣貸款增速和比重有所減少。

(二)危機后外資銀行經營環境的變化。

1.外資銀行機構持續增加。從表1中可以看出，截至2012年年底，在華外資銀行法人機構總行有42家，與2008年相比增加了10家;法人機構分行以及附屬機構為275家，與2008年相比增加了112家;外國銀行分行為95家，與2008年相比卻減少了21家;在華外資銀行業機構總計為412家，與2008年相比增加了101家。從銀行類型來看，2008年獨資銀行共有185家，2012年為305家，獨資銀行的擴張趨勢明顯。由于2006年12月中國政府實施的“外資銀行管理條例”規定:在華外資銀行為了經營人民幣業務必須要設立法人銀行。所以，在華外資銀行紛紛設立法人銀行。2008～2012年期間，在華外資銀行法人機構總行和法人機構分行及附屬機構的數量增加，而外國銀行分行卻相對減少。

圖3 2011～2012年各類商業銀行資產同比增速

表1 2008年和2012年在華外資銀行機構情況表 家

2.外資銀行營業網點、總資產增加，但總資產占比卻下降。從表2中看出，2012年在華外資銀行的營業性機構數為412家，比2006年增加了188家;2012年在華外資銀行的總資產規模為23 804億元，比2006年增長了2.56倍;2012年在華外資銀行的所有者權益為2555億元，比2006年增長了3.42倍;2012年外資銀行占中國銀行業金融機構總資產的比率為1.82%，比2006年減少了0.29個百分點。從總資產、所有者權益和營業性機構數方面可以看出，在華外資銀行迅速發展，2012年在華外資銀行總資產比2006年增加了156.53%。但中國銀行業的增速更快，2012年中國銀行業總資產比2006年增長了203.63%。因此，外資銀行總資產占中國銀行業總資產的比率持續減少，2012年僅占1.82%。

3.外資銀行稅后利潤波動性增長。從表3中看出，2007～2012年，除了外資銀行以外，整個中國銀行業稅后利潤都增長很快。與中國銀行業稅后利潤相比，外資銀行的稅后利潤的走勢不穩定，隨著國際經濟、中國經濟的變動而變化。2008年外資銀行稅后利潤為119.2億元，2009年受到美國金融危機的影響，外資銀行的稅后利潤大幅下降為64.5億元。隨著全球經濟的緩慢復蘇和中國經濟的率先復蘇，2011年外資銀行的稅后利潤又上升到167.3億元，2012年外資銀行的稅后利潤略有減少為163.4億元。2012年外資銀行稅后利潤略有減少的原因:一是中間業務收入的減少;二是2012年受兩次降息的影響使外資銀行的利差收入收窄;三是出口貿易不景氣給以貿易融資為主的外資銀行業務帶來不利影響。

表2 2006～2012年在華外資銀行營業機構數與總資產情況

表3 2007～2012年中國銀行業稅后利潤情況表 億元

(三)危機后中國銀行業監管制度的變化。

1.中國銀行業監管要求的變化。首先，中國銀行業存貸比率的變化。2010年中國銀監會要求銀行要符合75%的存貸比監管要求。2013年第一季度中國銀行業的存貸比為64.68%，與2012年第四季度的存貸比降低了0.63個百分點。其次，中國商業銀行的資本充足率和核心一級資本充足率水平保持穩定。中國銀監會統計數據顯示，2013年第一季度中國商業銀行的資本充足率為12.28%，核心一級資本充足率為9.85%。中國商業銀行資本充足率和核心一級資本充足率一直保持穩定的水平。

2.中國銀行業監管制度內容的變化。2011年4月中國銀監會發布了《中國銀行業實施新監管標準的指導意見》，主要內容為提高銀行業審慎監管標準以及增強系統重要性銀行的監管。《中國銀行業實施新監管標準的指導意見》借鑒《巴塞爾協議Ⅲ》，規定商業銀行的核心一級資本為5%，一級資本為6%和總資本充足率為8%;留存資本(儲備資本)為2.5%，逆周期資本緩沖為0～2.5%，對系統重要性銀行附加資本為1%;貸款撥備率(貸款損失準備/貸款)不低于2.5%，撥備覆蓋率(貸款損失準備/不良貸款)不低于150%，杠桿率最低為4%。流動性監管包括，流動性覆蓋比率(LCR)和凈穩定融資比率(NSFR)設定為100%，存貸比率低于75%，核心負債比率大于60%。

2012年6月，中國銀監會頒布了《商業銀行資本管理辦法》，提高了中國商業銀行的資產穩健性標準，加強了金融消費者保護制度等。同時，規定該辦法自2013年1月1日開始實行，到2019年前為止，要求系統重要性銀行的資本充足率為11.5%，非系統重要性銀行的資本充足率為10.5%。2012年12月銀監會發布《關于實施〈商業銀行資本管理辦法〉過渡期安排相關事項的通知》，對已經達到目標的銀行和還未達到目標的銀行實施差異化要求，儲備資本要求有六年的過渡期;到2013年年末，儲備資本要求為0.5%，此后每年增加0.4%;2013年年末，中國系統重要性銀行應最低滿足核心一級資本充足率為6.5%，一級資本充足率為7.5%，資本充足率為9.5%的水平。

3.外資銀行監管制度的變化。中國銀監會在加強對中資銀行監管的同時，也加強了對外資銀行的監管。2008年美國金融危機爆發后，為防止外資銀行風險跨境傳播，中國政府進一步加強對外資銀行的監管。2009年中國銀監會建立外資銀行跨境風險傳播應對機制，制定外資法人銀行和外國分行危機情況下的監管措施，進一步加強跨境監管合作。中國銀監會提出《境內外資銀行流動性風險應急預案》，從風險預警、報告、評估、應急處置措施等方面加強配套建設，加強對外資銀行人民幣業務審批，督促外資銀行建立有效的資本補充機制，加強外資銀行資本的抗風險能力。2010年4月，中國銀監會部署外資銀行風險監管工作，強調流動性風險、跨境風險的防范。自2011年起實施“三個辦法，一個指引”①“三個辦法”是指《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》和《固定資產貸款管理暫行辦法》。“一個指引”是指《項目融資業務指引》。的新監管政策，要求外資銀行不能把流動資金貸款用于固定資產投資、項目融資和股權投資上。②韓亞銀行(中國)有限公司:《2011年度信用評級報告》，http://www.hanabank.cn/hana/cn/ass010/1_ass010.shtml，2011 年 4月18日。

上述危機后中國銀行業的經營環境和監管制度的變化，必然對危機后在華韓資銀行發展帶來一定的挑戰和影響。

二、危機后在華韓資銀行的發展特點及發展問題分析

(一)危機后在華韓資銀行的發展特點。

1.在華韓資銀行設立法人銀行。成立法人銀行是在華韓資銀行發展的新起點。2006年年末中國市場全面開放，《中華人民共和國外資銀行管理條例》中提出外資銀行的法人銀行導向政策。外資銀行法人銀行及其下設分行注冊資本、運營資金需要與中資銀行具有同樣的要求:法人銀行注冊資本為10億元人民幣，分行營運資金為1億元人民幣;外國銀行分行經營外匯業務的營運資金最低為2億元人民幣，經營外匯和人民幣業務營運資金最低為3億元人民幣;法人銀行總行第一次獲得人民幣業務許可，需要滿足“開業三年、連續兩年盈利”的條件。

從表4中看出，韓資銀行為了在華發展，目前共有六家韓資銀行成立了法人銀行。從注冊資本規模來看，最高的是韓國國民銀行，為25億元人民幣;從總行分布地區來看，除了在天津開設法人銀行的韓國企業銀行和韓國外換銀行以外，四家韓資銀行都在北京開設了法人銀行;韓國友利銀行、韓國韓亞銀行、韓國企業銀行和韓國外換銀行的信用評級良好。韓資銀行成立法人銀行后，其業務范圍得到了擴大，已經在衍生商品、網上銀行、借記卡、基金等業務方面取得了不小進步。

表4 2007～2012年成立法人銀行的韓資銀行情況表

2.在華韓資銀行積極拓展人民幣業務。

(1)經營人民幣存款業務。韓資銀行成立法人銀行后，可以全面經營人民幣業務。韓國友利銀行2008年3月、韓國韓亞銀行2009年5月、韓國新韓銀行2009年9月、韓國企業銀行2011年4月，均獲得人民幣業務許可。隨著韓資銀行可以面向中國企業及個人經營人民幣業務，中國客戶比重和存款量也會急劇增加。

2008年年末韓國友利銀行個人人民幣存款余額為3322.3萬美元，2012年年末其余額為29 146.4萬美元，比2008年增長了8.77倍。韓資銀行存款大幅增加的原因:一是成立法人銀行后可以拓展人民幣業務;二是為了遵守中國75%的存貸比率要求，韓資銀行積極吸收更多存款。韓資銀行發行借記卡后，中國個人存款規模大幅增加。韓國友利銀行2009年5月27日開始經營借記卡業務，其存款規模持續增加，2009年年末達到79 009元人民幣，2012年年末達到277 877元人民幣，三年增長了3.5倍，呈現出急速增長的趨勢。

(2)經營跨境貿易人民幣結算業務。美國金融危機和歐債危機后，美元和歐元的信用都受到很大的打擊。在此情況下，中國加快了人民幣國際化的步伐，人民幣國際化以周邊化、區域化和國際化的路線展開。2009年7月1日，中國人民銀行等六部委聯合發布《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》，以上海、廣州、深圳、珠海和東莞為試點，開始人民幣國際化的第一步。

人民幣國際化意味著人民幣實現可自由兌換，資本管制逐漸放松，匯率機制靈活，這會改變銀行業盈利能力和匯率風險狀況。對在中國和其他國家的出口商、進口商和投資者提供跨境貿易結算的銀行來說，跨境貿易結算提供了有利的機會。為此，韓資銀行不斷推進人民幣跨境貿易結算業務。2010年3月韓國友利銀行、2010年7月韓國韓亞銀行、2011年4月韓國企業銀行分別獲得中國銀監會的批準，經營跨境貿易人民幣結算業務。跨境貿易交易的主要受益者為中國國內銀行。隨著人民幣存款和人民幣相關服務需求逐步增加，人民幣現金管理與回籠的渠道逐漸形成，在中國監管措施更加透明的情況下，韓資銀行將會受益良多。

3.在華韓資銀行轉變經營模式。

(1)積極拓展本土化戰略。2008年10月，韓國金融監督院為了鼓勵韓資銀行在海外市場的本土化發展，提出“本土化評價制度”，①本土化評價制度是把國外的韓資銀行本土化水平與銀行整體國家化水平相比較，以設立一年以上的海外營業網點為對象，以本地員工比率、本地借入資金比率、本地預收款比率、本地資金運用比率和本地客戶比率五個指標來衡量本土化水平。即把國外的韓資銀行本土化水平與銀行整體國家化水平相比較，以設立一年以上的海外營業網點為對象，以本地員工比率、本地借入資金比率、本地預收款比率、本地資金運用比率、本地客戶比率和跨國指數六個指標來衡量本土化水平。在此基礎上，考慮本土化評價的辨別能力和跨國指數的基準等，調整每個比率的等級區間。

從表5中可以看出，本地資金運用比率較高，2012年已經達到1級。而本地借入資金比率較低，2012年還是4級。2012年五個指標都比2008年有較大提高。2008年韓資銀行綜合等級為4級，2012年達到2級，這說明韓資銀行在中國市場的本土化發展表現較好。成立法人銀行較早的幾家韓資銀行，已經在一定程度上實現了本土化發展，目前呈深度發展的趨勢，而成立法人銀行比較晚的幾家韓資銀行，本土化發展程度還較低。雖然在華韓資銀行本土化發展水平有所差距，但都在不斷深化中。

(2)注重風險管理，遵守監管制度。美國金融危機后，中國銀行業對外資銀行的監管更加嚴格。因此，韓資銀行注重風險管理，遵守中國監管制度要求。在華各家韓資銀行都保持自己原有的風險管理體系，這種體系或機構不受其他部門的影響，可以獨立進行管理風險。韓資銀行更多關注流動性風險，建立流動性監測體系，加強日常風險管理體系，以提高其流動性風險管理能力。

表5 2008～2012年在華韓資銀行本土化指標

(3)從規模擴張經營向穩健經營轉變。危機之前，在華韓資銀行迅速擴張規模和業務范圍，但危機后開始向穩健經營轉變，穩健經營的方法之一是提高收益率，擴大業務基礎。在華韓資銀行將面臨著信貸利息收益減少、吸收存款需要更多費用、新開的營業網點帶來的管理費用增加等困難，這會給在華韓資銀行的利潤增加帶來不利影響。①韓亞銀行(中國)2012年年報，韓亞銀行(中國)有限公司，2013年5月21日。因此，在華韓資銀行謀求以擴大業務基礎、收益來源的多樣化、資產運用的多樣化的模式來提高韓資銀行的收益率。

(二)危機后在華韓資銀行的發展問題分析。

1.遵守中國銀監會存貸比率要求較困難。目前，在華韓資銀行的最大發展問題就是遵守中國銀監會75%存貸比率要求很困難。在華韓資銀行轉換法人銀行后，要求與中資銀行相同，應保持75%以下的存貸比率。由于以前在華韓資銀行的主要業務是為韓國企業提供貸款，因此沒有75%存貸比率要求時，韓資銀行的存貸比率很高，有的甚至達到317.26%。這表明韓資銀行貸款規模很高，相對來說存款規模較少，遵守75%存貸比率較難。

同時，2013年5月國家外匯管理局為了防范外匯收支風險，發布了《關于加強外匯資金流入管理有關問題的通知》，開始對銀行外幣貸款納入存貸比考核范圍，中資銀行參考的存貸比為75%，外資銀行參考的存貸比為100%。②張金棟、何巨骉:《人民幣升值預期重新升溫，外幣存貸款三年來首現齊降》，http://finance.takungpao.com/q/2013/0813/1825825.html，2013 年8月13日。外幣存貸款比的實施會制約韓資銀行的發展，外幣存款基礎薄弱的韓資銀行會受到很大的影響。

雖然目前在華韓資銀行已達到75%的存貸比率水平，但在實際經營方面，仍面臨著很大的困境，主要有:首先，在華韓資銀行吸收存款比較困難。韓資銀行與中資銀行相比，在中國的認識度較低，營業網點較少，使在華韓資銀行很難吸收存款。其次，在華韓資銀行有以存貸利差為主的收入結構。遵守75%的存貸比率，會減少在華韓資銀行的利潤。再次，在華韓資銀行仍以韓國客戶為主要對象。韓資銀行起初進入中國市場的動因是為韓國企業或韓國人提供金融服務，韓資銀行仍是以對韓國企業提供貸款為主的經營模式。但目前很多韓國企業倒閉，回到韓國，使在華韓資銀行漸漸地失去了很多韓國客戶，給韓資銀行帶來很大的困難。

2.盈利能力較低。危機后，韓資銀行與別的外資銀行相比，盈利水平較低。表6是三家韓資銀行和兩家在華外資銀行的財務指標，可以看出在華韓資銀行的盈利能力較低。2012年韓國韓亞銀行的總資產為20 321百萬元，與英國匯豐銀行的298 508百萬元相比，韓亞銀行的總資產規模僅是其1/10左右;韓國韓亞銀行、韓國友利銀行和韓國企業銀行的凈利潤分別為101百萬元、32百萬元和67百萬元，與英國匯豐銀行的3824百萬元和香港東亞銀行的1285百萬元相比，也較低;韓國韓亞銀行的營業收入為431百萬元，與韓國友利銀行的385百萬元和韓國企業銀行的67百萬元相比較高，但與英國匯豐銀行的8990百萬元和香港東亞銀行的4571.11百萬元相比，營業收入略低;韓國韓亞銀行、韓國友利銀行和韓國企業銀行資產收益率分別為0.5%、0.72%和0.75%，但英國匯豐銀行的資產收益率為1.35%;韓亞銀行、友利銀行和企業銀行的權益報酬率分別為4.31%、1.34%和3.34%，與英國匯豐銀行的15.4%、香港東亞銀行的8.73%相比，仍較低。可以看出，與英國匯豐銀行和香港東亞銀行相比，韓資銀行的盈利性還有很大的差異。

3.營業網點較少。在華韓資銀行的發展問題之一是其營業網點不足。截至2013年7月，在華韓資銀行的網點數總共89家，法人銀行為6家，分行為46家，支行為34家和代表處為2家。其中，韓國韓亞銀行的網點為19家，是在華韓資銀行中網點最多的;韓國友利銀行網點數為18家，僅次于韓亞銀行的網點數;韓國新韓銀行網點數為16家。近期，韓國地方銀行，比如釜山銀行、大邱銀行等銀行也進入中國市場。為響應中國西部大開發政策，韓資銀行也在中西部地區設立營業網點，如成都、武漢、長沙和無錫等。

表6 2012年各家外資銀行財務指標

在華韓資銀行的營業網點數與其他外資銀行相比，明顯較少。英國匯豐銀行的網點數為142家，香港東亞銀行的網點數為122家，美國花旗銀行的網點數為65家，但韓資銀行營業網點較多的韓亞銀行營業網點數僅有19家，友利銀行也只有18家。這限制了韓資銀行在中國的發展。

4.受中國監管制度變化的影響較大。首先，中國版《巴塞爾協議Ⅲ》的實施給在華韓資銀行帶來一定的影響。中國版《巴塞爾協議Ⅲ》比美國(2014年1月)、韓國(2013年12月)實施的較早，而且中國版《巴塞爾協議Ⅲ》的監管要求比國際和韓國要求高。比如，中國的系統重要性銀行資本充足率是11.5%，比國際水平和韓國水平高1%;中國的商業銀行的核心一級資本為5%，比國際和韓國水平高0.5%。嚴格的監管要求給在華韓資銀行2013年盈利性帶來一定的影響。

其次，在華韓資銀行設立法人銀行以后，必須遵守和中資銀行一樣的監管制度。金融危機后由于中國監管制度更加嚴格，這制約了在華韓資銀行的發展速度。其原因是:韓資銀行與中資銀行相比，中國客戶資源少，遵守與中資銀行相同的監管水平，使其在華發展緩慢;與在華其他外資銀行相比，韓資銀行在華經營歷史較短，知名度較低，無法發揮自身的優勢。

5.受中國經濟政策變化的影響較大。首先，短期內中國經濟政策的變化給韓資銀行帶來一定的影響。中國經濟政策的變化一方面會給在華韓資銀行提供更多的發展機會，另一方面會給韓資銀行帶來不利的影響。韓資銀行對中國經濟政策的變化很敏感，承受能力很弱。新政策出臺后，在華韓資銀行需要調整其發展戰略方向和經營業務，這將造成成本的上升，產生新政策帶來的風險。

其次，利率市場化的推進對在華韓資銀行發展的影響。2013年7月20日，中國人民銀行放開貸款利率下線管制，進一步實現利率市場化改革目標。隨著利率市場化改革的推進，在華韓資銀行會面臨的發展問題主要有:首先，韓資銀行將會面臨收入減少的困境。與中資銀行相同，在華韓資銀行的主要營業收入來源為利差收入，利差收入在整個收入占比達90%左右。雖然在華韓資銀行可以經營其他業務，但是那些業務還不發達，給銀行帶來的利潤很少。因此，利率市場化改革的推進，會使在華韓資銀行的收入大幅減少。其次，中國實施利率市場化以后，利率變動幅度增大，利率期限結構變得復雜，這將會使在華韓資銀行很難管理利率風險。目前，在華韓資銀行利用利率敏感性缺口方法來管理利率風險，但利率市場化改革的實施會使在華韓資銀行的風險管理成本增加，給在華韓資銀行發展帶來一定影響。

三、危機后在華韓資銀行的發展策略

(一)擴大業務范圍，加快在華發展步伐。

1.積極發展中間業務。韓資銀行要擴大與韓資企業的聯盟，特別需要與在華知名度較高的三星、LG、現代汽車等大公司結成聯盟，客戶在聯盟企業結賬時，銀行可以提供積分或打折等優惠政策，這會一方面提高在華韓資企業的競爭力，另一方面增加韓資銀行的收入;韓資銀行與著名的中國企業結成聯盟，可以提高韓資銀行的知名度，同時有助于在華本土化發展。

2.拓展私人銀行業務。韓國在1989年開始有私人銀行業務，但中國2005年才開始有私人銀行業務，韓資銀行與中資銀行相比，在私人銀行業務方面更具有優勢。韓資銀行在私人銀行業務方面經驗豐富、人才濟濟、服務周到、金融產品眾多，這都有助于韓資銀行在私人銀行業務方面發展。因此，拓展私人銀行業務的具體策略為:與中資銀行合作一起經營私人銀行業務，中資銀行得到韓資銀行的業務經驗，韓資銀行可以吸收中資銀行的客戶;培養私人銀行業務的專門人才等。私人銀行業務在零售金融業務中利潤較高，這可以彌補危機后韓資銀行的損失。

3.拓展小微企業貸款業務。韓資銀行拓展小微企業貸款業務的具體策略為:銀行要建立公正、客觀、正確的企業價值評估體系，在良好的企業價值評估體系下，提供貸款以減少銀行風險;對與韓國進行貿易或者與韓資企業合作的小微企業優先提供貸款。韓資銀行應該積極擴大針對小微企業的貸款，雖然風險高，但是利潤也高，小微企業貸款業務是韓資銀行在華發展的未來業務之一。

4.積極發展網上銀行業務。網上銀行的優勢為，不受時空的限制，可以隨時滿足客戶的金融需求，而且可以降低網點設立費用、管理成本、以較低的成本提供金融服務。具體策略為:為利用網上銀行的客戶提供減少手續費的優惠條件;目前在中國智能手機很普及，使用手機銀行的客戶也很多，韓資銀行在發展網上銀行的同時也要大力發展手機銀行，提高客戶的便利性。為了防止網上銀行被黑現象，韓資銀行應加強安全系統體系。網上銀行可以解決在華韓資銀行營業網點不足的問題。在華韓資銀行應積極拓展網上銀行業務，彌補韓資銀行的劣勢，進一步深化在華發展。

5.形成良好的銀行品牌價值。韓資銀行要脫離以韓國人為主要客戶的形象，需要設立對中國人有親和力的品牌形象。在華韓資銀應合理定位自身的品牌價值，加強社會公益活動。這些活動可以提高銀行的品牌價值，讓更多的人知道、了解韓資銀行。韓資銀行應該開展與中國政策相符的社會公益活動，比如有利于和諧發展、環保等的社會公益活動。同時，通過廣告宣傳，提高在華韓資銀行的知名度，這會吸引更多中資客戶。

(二)加強本土化戰略，實現在華長遠發展。

1.開發本土化產品，加強本土化發展。在華韓資銀行為了本土化發展，應開發以中資客戶為主要對象的金融產品。到目前為止，韓資銀行經營業務范圍狹窄，金融產品比較單一。韓資銀行應該開發本土化產品，具體措施為:了解中資客戶群的金融需求，在韓資銀行具有優勢的業務方面進行創新，開發出符合需求的產品。如設計麗人信用卡。目前，很多中國女性喜歡用韓國化妝品，但中國關稅較高，在中國的韓國化妝品價格一般比韓國本土貴幾倍。在華韓資銀行可以設計麗人信用卡，客戶在韓國化妝品店買化妝品的時候，提供打折或積分的優惠。客戶可以使用積分購買韓國化妝品，也可以直接用積分兌換貨幣。這是韓國企業和韓資銀行雙贏的策略。又如存款產品設計。很多客戶想要高利率的金融產品進行理財，可設計不同存期的產品，利率也不同，來滿足不同客戶的需求。因此，開發金融產品的成功與否是韓資銀行在華發展下去的關鍵所在。

2.培養和引進本土化人才。韓資銀行在中國市場上應選拔和培養本地人才，聘用在韓國留學的中國人;通過招聘會，選拔更多的優秀應屆生;舉行模擬金融比賽選拔人才等。韓資銀行培養人才的具體策略是:應聘更多本地實習生，培養地區的專業人才;進行專業知識、韓語和服務態度方面的培訓;調整人才管理體系，造成相互平等的工作環境;保持激勵、獎勵或晉升體系的完善等。

3.資金來源的本土化。韓資銀行應該吸引更多中資客戶，吸收更多人民幣存款，讓中資客戶成為韓資銀行的主要資金來源。其具體措施為:韓資銀行要開發符合中國人金融需求的金融產品;提供在公司、學校內或者超市里可以用的借記卡、信用卡服務;除了存貸款收入以外，提高傭金、手續費收入。資金來源本土化的實現，才能說韓資銀行真正地實現本土化發展。

4.地區差異化發展。中國幅員遼闊，各個地區的文化經濟環境都不同，因此韓資銀行在各個地區都要有不同的策略。比如，東北地區韓資企業比較多，韓資銀行很容易吸引韓資客戶;北京、上海、浙江、廣東地區，金融比較發達，金融需求比較多，吸引中資客戶相對來說比較容易;中西部地區正在開發，韓資企業比較少，很難發揮韓資銀行優勢。因此，建議在東北地區的韓資銀行要加強中韓貿易中介金融服務;北京、上海、浙江、廣東地區要注重吸引更多中資客戶;中西部地區挖掘潛在的中資客戶。

5.與中資銀行進行合作，加快本土化發展步伐。與中資銀行進行合作有兩種模式:建立合資公司進行合作。與中資銀行一起成立合資公司可以減少投入成本，可以得到中資銀行的支持優勢，并可以發揮韓資銀行自身的優勢;以參股形式進行合作。韓資銀行與其他外資銀行相比，資金實力不足，只能參股規模較小的城市商業銀行。通過參股形式的合作，韓資銀行能得到投資收益。今后在華韓資銀行需要積極推進與中資銀行的合作，實現自身的本土化發展。

(三)向中西部地區發展，擴大營業網點。

1.在中西部地區設立網點，謀求長遠發展。最近韓資銀行開始進入中西部地區，但需要加快進入中西部地區的步伐。從長期來看，進入中西部地區開設網點可以享受中國政府的優惠政策，可以解決網點地區分布狹小的問題，還可以解決營業網點不足的問題。韓資銀行進入中西部地區，應先進入經濟比較發達、盈利比較好的地區。這樣可以規避風險，得到穩定的發展。因此，為了長遠發展，在華韓資銀行應加快進入中西部地區的步伐。

2.在農村設立村鎮銀行，擴大分布地區。2012年12月31日，銀監會發布《關于銀行業金融機構做好老少邊窮地區農村金融服務工作有關事項的通知》，鼓勵銀行在老、少、邊、窮地區設立村鎮銀行，這是為了解決農村金融服務不足的問題。中國農村經濟的發展空間廣闊，有巨大的金融需求。其具體策略為:與設立村鎮銀行的地方政府簽訂諒解備忘錄(Memorandum of Understanding，MOU)，韓資銀行為農村居民提供金融服務的同時，支持該地區的社會間接投資(Social Overhead Capital，SOC)、環保政策、資源開發和經濟鼓勵政策等部門的投資。雖然韓資銀行設立村鎮銀行面臨著很多風險，但是萬事開頭難，韓資銀行設立村鎮銀行對在華長遠發展有很大的幫助。

(四)加強風險管理，實現穩健發展。

1.建立風險管理體系，提高風險管理能力。首先，在華韓資銀行應提高對中國政策變化的應對能力。危機后，在華韓資銀行不僅面臨著全球經濟走勢不穩定帶來的風險，也面臨著中國金融市場和中國政策變化帶來的特殊風險。因此，在華韓資銀行需要研究這些變化帶來的影響和挑戰，提高政策變化的應對能力。

其次，每家韓資銀行都有自己的風險管理體系，以防范風險。韓資銀行需要打造自己的風險管理體系，加強對市場風險、流動性風險、操作風險、信用風險等風險的管理能力。在華韓資銀行應以先進的風險管理能力，完善的風險管理體系來防范未來的風險。

最后，遵守中國版《巴塞爾協議Ⅲ》，實現穩健經營。從2013年起到2018年，中國版巴塞爾協議會逐漸強化，為了避免中國版《巴塞爾協議Ⅲ》的實施給在華韓資銀行帶來的影響，在華韓資銀行需要研究中國版巴塞爾協議，提出在華韓資銀行實現穩健經營的方案，以實現穩健經營。

2.利用利率掉期預防利率風險。利率掉期是為了防范資產、負債利率風險，一方提供固定利率，另一方提供浮動利率，進行相互交換。利率掉期沒有本金交易，只是對利息進行凈值交割。例如，預期利率上升時，固定利率的資產轉換成浮動利率，可以收到利率上升帶來的收益;浮動利率的負債轉換成固定利率，可以規避利率風險。預期利率下降時，浮動利率資產轉換成固定利率，可以鎖定資產收益率，規避利率風險;固定利率的負債轉換成浮動利率，可以得到利率下降引起的成本下降。在華韓資銀行進行利率掉期，會防范利率風險帶來的不利影響。

3.積極吸收存款，不斷降低銀行存貸比率。遵守中國銀監會75%的存貸比率是韓資銀行面臨的問題之一。為了減少遵守存貸比率規定給韓資銀行帶來的不利影響，其具體策略為:韓資銀行要增加存款規模，存款數額大的客戶，在貸款時可以提供優惠政策;調節貸款水平，在華韓資銀行以優良企業、小微企業、中資企業為主提供貸款，應注重銀行資產和負債比例管理;提高外幣存款規模，滿足外幣存貸比100%的規定。只有這樣，才能保障在華韓資銀行可持續發展和穩健發展。

［1］韓亞銀行(中國)2012年年報，韓亞銀行(中國)有限公司，2013年5月21日。

［2］韓亞銀行(中國)有限公司:《2011年度信用評級報告》，http://www.hanabank.cn/hana/cn/ass010/1_ass0 10.shtml，2011年4月18日。

［3］中國人民銀行:《中國人民銀行關于進一步推進利率市場化改革的通知》，http://www.pbc.gov.cn/publish/goutongjiaoliu/524/2013/20130720090118342712267/2013072009 0118342712267_.html，2013年7月20日。

［4］劉金迪:《韓國中小企業銀行中國發展戰略研究》，北京交通大學碩士學位論文，2008年。

［5］普華永道會計師事務所:《2011年:外資銀行在中國》，載于《新金融》2011年第8期，第40～43頁。

［6］聞振中:《韓資銀行進入中國市場戰略研究》，又松大學碩士學位論文，2012年。

［7］楊宇俊:《后危機時代中國銀行業的戰略轉型》，載于《經濟師》2010年第2期，第27～29頁。

［8］張金棟、何巨骉:《人民幣升值預期重新升溫，外幣存貸款三年來首現齊降》，http://finance.takungpao.com/q/2013/0813/1825825.html，2013年8月13日。

［9］鄭菊花:《韓資銀行進入中國市場的動因及發展策略研究》，復旦大學碩士學位論文，2011年。

［10］［英］《全球1000家銀行排位》，載于《銀行家》2013年第7期，第180頁。

本文是遼寧省社科基金重點項目“國際金融危機演變的最新趨勢及對遼寧省的影響研究”(L12AJL002)研究成果之一。